Dagangan Algoritma

Apakah itu Dagangan Algoritma?

Dagangan algoritma ialah proses untuk melaksanakan pesanan menggunakan arahan dagangan automatik dan pra-program untuk mengambil kira pembolehubah seperti harga, masa dan volum. Algoritma ialah satu set arahan untuk menyelesaikan masalah . Algoritma komputer menghantar sebahagian kecil pesanan penuh ke pasaran dari semasa ke semasa.

Dagangan algoritma menggunakan formula yang kompleks, digabungkan dengan model matematik dan pengawasan manusia, untuk membuat keputusan untuk membeli atau menjual sekuriti kewangan di bursa. Pedagang algoritma sering menggunakan teknologi perdagangan frekuensi tinggi, yang boleh membolehkan firma membuat berpuluh-puluh ribu dagangan sesaat. Dagangan algoritma boleh digunakan dalam pelbagai situasi termasuk pelaksanaan pesanan, arbitraj dan strategi perdagangan trend .

Memahami Dagangan Algoritma

Penggunaan algoritma dalam perdagangan meningkat selepas sistem perdagangan berkomputer diperkenalkan di pasaran kewangan Amerika pada tahun 1970-an. Pada tahun 1976, Bursa Saham New York memperkenalkan sistem Pemulihan Pesanan Ditetapkan (DOT) untuk mengarahkan pesanan daripada pedagang kepada pakar di tingkat pertukaran. 60 peratus daripada semua perdagangan di AS dilaksanakan oleh komputer .

Pengarang Michael Lewis membawa perdagangan algoritma frekuensi tinggi kepada perhatian umum apabila dia menerbitkan buku terlaris Flash Boys, yang mendokumentasikan kehidupan peniaga dan usahawan Wall Street yang membantu membina syarikat yang datang untuk menentukan struktur perdagangan elektronik di Amerika. Bukunya berhujah bahawa syarikat-syarikat ini terlibat dalam perlumbaan senjata untuk membina komputer yang lebih pantas, yang boleh berkomunikasi dengan bursa dengan lebih cepat, untuk mendapatkan kelebihan ke atas pesaing dengan pantas, menggunakan jenis pesanan yang menguntungkan mereka sehingga menjejaskan pelabur biasa.

Dagangan Algoritma Buat Sendiri

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, amalan perdagangan algoritma lakukan sendiri telah meluas. Dana lindung nilai seperti Quantopian, contohnya, algoritma sumber ramai daripada pengaturcara amatur yang bersaing untuk memenangi komisen untuk menulis kod yang paling menguntungkan. Amalan ini telah diwujudkan dengan penyebaran internet berkelajuan tinggi dan pembangunan komputer yang lebih pantas pada harga yang agak murah. Platform seperti Quantiacs telah muncul untuk memberi perkhidmatan kepada pedagang harian yang ingin mencuba tangan mereka dalam perdagangan algoritma.

Satu lagi teknologi yang muncul di Wall Street ialah pembelajaran mesin. Perkembangan baharu dalam kecerdasan buatan telah membolehkan pengaturcara komputer membangunkan program yang boleh memperbaiki diri mereka melalui proses berulang yang dipanggil pembelajaran mendalam. Pedagang sedang membangunkan algoritma yang bergantung pada pembelajaran mendalam untuk menjadikan diri mereka lebih menguntungkan.

Kelebihan dan Kelemahan Dagangan Algoritma

Dagangan algoritma digunakan terutamanya oleh pelabur institusi dan rumah pembrokeran besar untuk mengurangkan kos yang berkaitan dengan perdagangan. Menurut penyelidikan, perdagangan algoritma amat berfaedah untuk saiz pesanan besar yang mungkin merangkumi sebanyak 10% daripada jumlah dagangan keseluruhan. Biasanya pembuat pasaran menggunakan dagangan algoritma untuk mencipta kecairan.

Dagangan algoritma juga membolehkan pelaksanaan pesanan yang lebih pantas dan mudah, menjadikannya menarik untuk pertukaran. Sebaliknya, ini bermakna peniaga dan pelabur boleh menempah keuntungan dengan cepat daripada perubahan kecil dalam harga. Strategi perdagangan ping skala biasanya menggunakan algoritma kerana ia melibatkan pembelian dan penjualan pantas sekuriti pada kenaikan harga yang kecil.

Kepantasan pelaksanaan pesanan, kelebihan dalam keadaan biasa, boleh menjadi masalah apabila beberapa pesanan dilaksanakan secara serentak tanpa campur tangan manusia. Kemalangan kilat pada tahun 2010 telah dipersalahkan pada perdagangan algoritma.

Satu lagi kelemahan perdagangan algoritma ialah kecairan, yang dicipta melalui pesanan beli dan jual pantas, boleh hilang seketika, menghapuskan peluang untuk pedagang mendapat keuntungan daripada perubahan harga. Ia juga boleh menyebabkan kehilangan kecairan serta-merta. Penyelidikan telah mendedahkan bahawa perdagangan algoritma adalah faktor utama yang menyebabkan kehilangan kecairan dalam pasaran mata wang selepas franc Swiss menghentikan tambatan Euro pada 2015.

##Sorotan

Walaupun ia memberikan kelebihan, seperti masa pelaksanaan yang lebih pantas dan mengurangkan kos, perdagangan algoritma juga boleh memburukkan lagi kecenderungan negatif pasaran dengan menyebabkan ranap kilat dan kehilangan kecairan serta-merta.
Ia telah berkembang dengan ketara dalam populariti sejak awal 1980-an dan digunakan oleh pelabur institusi dan firma perdagangan besar untuk pelbagai tujuan.
Dagangan algoritma ialah penggunaan algoritma berasaskan proses dan peraturan untuk menggunakan strategi untuk melaksanakan dagangan.