Comercio algorítmico
¿Qué es el comercio algorÃtmico?
El comercio algorÃtmico es un proceso para ejecutar órdenes que utiliza instrucciones comerciales automatizadas y preprogramadas para tener en cuenta variables como el precio, el tiempo y el volumen. Un algoritmo es un conjunto de instrucciones para resolver un problema. Los algoritmos informáticos envÃan pequeñas porciones de la orden completa al mercado a lo largo del tiempo.
El comercio algorÃtmico utiliza fórmulas complejas, combinadas con modelos matemáticos y supervisión humana, para tomar decisiones de compra o venta de valores financieros en una bolsa. Los comerciantes algorÃtmicos a menudo hacen uso de la tecnologÃa de negociación de alta frecuencia,. que puede permitir que una empresa realice decenas de miles de transacciones por segundo. El comercio algorÃtmico se puede utilizar en una amplia variedad de situaciones, incluidas la ejecución de órdenes, el arbitraje y las estrategias de comercio de tendencias .
Comprender el comercio algorÃtmico
El uso de algoritmos en el comercio aumentó después de que se introdujeron los sistemas de comercio computarizados en los mercados financieros estadounidenses durante la década de 1970. En 1976, la Bolsa de Valores de Nueva York introdujo el sistema Designated Order Turnaround (DOT) para enrutar las órdenes de los comerciantes a los especialistas en el piso de la bolsa. El 60 por ciento de todas las transacciones en los EE. UU. fueron ejecutadas por computadoras .
El autor Michael Lewis llamó la atención del público sobre el comercio algorÃtmico de alta frecuencia cuando publicó el libro de mayor venta Flash Boys, que documentó la vida de los comerciantes y empresarios de Wall Street que ayudaron a construir las empresas que llegaron a definir la estructura . del comercio electrónico en América. Su libro argumentó que estas empresas estaban involucradas en una carrera armamentista para construir computadoras cada vez más rápidas, que pudieran comunicarse con los intercambios cada vez más rápido, para obtener ventaja sobre los competidores con velocidad, utilizando tipos de órdenes que los beneficiaron en detrimento de los inversionistas promedio.
Negociación algorÃtmica hágalo usted mismo
En los últimos años, la práctica del comercio algorÃtmico de bricolaje se ha generalizado. Fondos de cobertura como Quantopian, por ejemplo, utilizan algoritmos de multitud de programadores aficionados que compiten para ganar comisiones por escribir el código más rentable. La práctica ha sido posible gracias a la difusión de Internet de alta velocidad y al desarrollo de computadoras cada vez más rápidas a precios relativamente baratos. Han surgido plataformas como Quantiacs para servir a los comerciantes diarios que desean probar suerte en el comercio algorÃtmico.
Otra tecnologÃa emergente en Wall Street es el aprendizaje automático. Los nuevos desarrollos en inteligencia artificial han permitido a los programadores de computadoras desarrollar programas que pueden mejorar a través de un proceso iterativo llamado aprendizaje profundo. Los comerciantes están desarrollando algoritmos que se basan en el aprendizaje profundo para ser más rentables.
Ventajas y desventajas del comercio algorÃtmico
El comercio algorÃtmico es utilizado principalmente por inversores institucionales y grandes casas de bolsa para reducir los costos asociados con el comercio. Según la investigación, el comercio algorÃtmico es especialmente beneficioso para pedidos de gran tamaño que pueden representar hasta el 10% del volumen comercial total. Por lo general, los creadores de mercado utilizan transacciones algorÃtmicas para crear liquidez.
El comercio algorÃtmico también permite una ejecución de órdenes más rápida y sencilla, lo que lo hace atractivo para los intercambios. A su vez, esto significa que los comerciantes e inversores pueden registrar rápidamente ganancias de pequeños cambios en el precio. La estrategia de comercio de especulación comúnmente emplea algoritmos porque implica la compra y venta rápida de valores a pequeños incrementos de precio.
La velocidad de ejecución de órdenes, una ventaja en circunstancias ordinarias, puede convertirse en un problema cuando se ejecutan varias órdenes simultáneamente sin intervención humana. La caÃda repentina de 2010 se ha atribuido al comercio algorÃtmico.
Otra desventaja de las operaciones algorÃtmicas es que la liquidez, que se crea a través de órdenes rápidas de compra y venta, puede desaparecer en un momento, lo que elimina la posibilidad de que los comerciantes se beneficien de los cambios de precios. También puede conducir a una pérdida instantánea de liquidez. La investigación ha descubierto que el comercio algorÃtmico fue un factor importante en la pérdida de liquidez en los mercados de divisas después de que el franco suizo suspendiera su paridad con el euro en 2015.
Reflejos
Si bien brinda ventajas, como un tiempo de ejecución más rápido y costos reducidos, el comercio algorÃtmico también puede exacerbar las tendencias negativas del mercado al causar caÃdas repentinas y pérdida inmediata de liquidez.
Ha crecido significativamente en popularidad desde principios de la década de 1980 y es utilizado por inversores institucionales y grandes empresas comerciales para una variedad de propósitos.
El comercio algorÃtmico es el uso de algoritmos basados en procesos y reglas para emplear estrategias para ejecutar operaciones.
