تمويل الأصول
ما هو تمويل الأصول؟
يشير تمويل الأصول إلى استخدام أصول الميزانية العمومية للشركة ، بما في ذلك الاستثمارات قصيرة الأجل والمخزون وحسابات القبض ، لاقتراض الأموال أو الحصول على قرض. يجب على الشركة التي تقترض الأموال أن تقدم للمقرض مصلحة ضمان في الأصول.
فهم تمويل الأصول
يختلف تمويل الأصول بشكل كبير عن التمويل التقليدي ، حيث تقدم الشركة المقترضة بعض أصولها للحصول بسرعة على قرض نقدي. قد يتضمن ترتيب التمويل التقليدي ، مثل القرض المستند إلى المشروع ، عملية أطول بما في ذلك تخطيط الأعمال والتوقعات وما إلى ذلك. غالبًا ما يستخدم تمويل الأصول عندما يحتاج المقترض إلى قرض نقدي قصير الأجل أو رأس مال عامل. في معظم الحالات ، تتعهد الشركة المقترضة التي تستخدم تمويل الأصول بحساباتها المدينة ؛ ومع ذلك ، فإن استخدام أصول المخزون في عملية الاقتراض ليس من غير المألوف.
الفرق بين تمويل الأصول والإقراض على أساس الأصول
على المستوى الأساسي ، يعتبر تمويل الأصول والإقراض القائم على الأصول من المصطلحات التي تشير بشكل أساسي إلى نفس الشيء ، مع اختلاف طفيف. مع الإقراض المستند إلى الأصول ، عندما يقترض الفرد نقودًا لشراء منزل أو سيارة ، يكون المنزل أو السيارة بمثابة ضمان للقرض ، وإذا لم يتم سداد القرض بعد ذلك في الفترة الزمنية المحددة ، فإنه يقع في حالة التخلف عن السداد ، و يجوز للمقرض عندئذ مصادرة السيارة أو المنزل وبيعه لسداد مبلغ القرض. نفس المفهوم ينطبق على الشركات التي تشتري الأصول. مع تمويل الأصول ، إذا تم استخدام أصول أخرى لمساعدة الفرد على التأهل للحصول على القرض ، فإنها لا تعتبر بشكل عام ضمانات مباشرة على مبلغ القرض.
عادةً ما يتم استخدام تمويل الأصول من قبل الشركات التي تميل إلى الاقتراض مقابل الأصول التي تمتلكها حاليًا. قد يتم تقديم حسابات القبض والمخزون والآلات وحتى المباني والمستودعات كضمان على القرض. تُستخدم هذه القروض دائمًا تقريبًا لاحتياجات التمويل قصيرة الأجل ، مثل النقد لدفع أجور الموظفين أو لشراء المواد الخام اللازمة لإنتاج السلع التي يتم بيعها. لذا فإن الشركة لا تشتري أصلًا جديدًا ، بل تستخدم أصولها المملوكة لتعويض نقص التدفق النقدي العامل. ومع ذلك ، إذا استمرت الشركة في التخلف عن السداد ، فلا يزال بإمكان المقرض مصادرة الأصول ومحاولة بيعها لاسترداد مبلغ القرض.
القروض المضمونة وغير المضمونة في تمويل الأصول
كان تمويل الأصول ، في الماضي ، يُعتبر عمومًا نوعًا من أنواع التمويل كملاذ أخير ؛ ومع ذلك ، فإن وصمة العار حول مصدر التمويل هذا قد تراجعت بمرور الوقت. هذا صحيح في المقام الأول للشركات الصغيرة والشركات الناشئة والشركات الأخرى التي تفتقر إلى السجل أو التصنيف الائتماني للتأهل لمصادر تمويل بديلة.
هناك نوعان أساسيان من القروض التي يمكن تقديمها. النوع الأكثر تقليدية هو القرض المضمون ، حيث تقترض الشركة ، وتعهد أحد الأصول مقابل الدين. يأخذ المُقرض في الاعتبار قيمة الأصول المرهونة بدلاً من النظر في الجدارة الائتمانية للشركة بشكل عام. إذا لم يتم سداد القرض ، فيجوز للمقرض الاستيلاء على الأصل الذي تم التعهد به مقابل الدين. لا تتضمن القروض غير المضمونة ضمانات على وجه التحديد ؛ ومع ذلك ، قد يكون للمقرض مطالبة عامة بأصول الشركة إذا لم يتم السداد. إذا أفلست الشركة ، فعادة ما يتلقى الدائنون المضمونون نسبة أكبر من مطالباتهم. نتيجة لذلك ، عادة ما يكون للقروض المضمونة معدل فائدة منخفض ، مما يجعلها أكثر جاذبية للشركات التي تحتاج إلى تمويل الأصول.
يسلط الضوء
عادة ما يستخدم تمويل الأصول لتغطية حاجة قصيرة الأجل لرأس المال العامل.
يسمح تمويل الأصول للشركة بالحصول على قرض من خلال رهن أصول الميزانية العمومية.
تفضل بعض الشركات استخدام تمويل الأصول بدلاً من التمويل التقليدي لأن التمويل يعتمد على الأصول نفسها بدلاً من تصور البنك للجدارة الائتمانية للشركة وآفاق الأعمال المستقبلية.
