Financiamiento de Activos
¿Qué es la financiación de activos?
La financiación de activos se refiere al uso de los activos del balance de una empresa, incluidas las inversiones a corto plazo, el inventario y las cuentas por cobrar, para pedir dinero prestado o conseguir un préstamo. La empresa que toma prestados los fondos debe proporcionar al prestamista un derecho de garantÃa sobre los activos.
Comprender la financiación de activos
La financiación de activos difiere considerablemente de la financiación tradicional, ya que la empresa prestataria ofrece algunos de sus activos para obtener rápidamente un préstamo en efectivo. Un acuerdo de financiación tradicional, como un préstamo basado en un proyecto, implicarÃa un proceso más largo que incluye la planificación empresarial, las proyecciones, etc. El financiamiento de activos se usa con mayor frecuencia cuando un prestatario necesita un préstamo en efectivo a corto plazo o capital de trabajo. En la mayorÃa de los casos, la empresa prestataria que utiliza la financiación de activos compromete sus cuentas por cobrar; sin embargo, el uso de activos de inventario en el proceso de préstamo no es raro.
La diferencia entre la financiación de activos y los préstamos basados en activos
En un nivel básico, la financiación de activos y los préstamos basados en activos son términos que se refieren esencialmente a lo mismo, con una ligera diferencia. Con los préstamos basados en activos, cuando una persona pide dinero prestado para comprar una casa o un automóvil, la casa o el vehÃculo sirven como garantÃa para el préstamo. Si el préstamo no se paga en el perÃodo de tiempo especificado, cae en incumplimiento y el prestamista puede embargar el automóvil o la casa y venderlos para pagar el monto del préstamo. El mismo concepto se aplica a las empresas que compran activos. Con el financiamiento de activos, si se utilizan otros activos para ayudar a la persona a calificar para el préstamo, generalmente no se consideran garantÃa directa sobre el monto del préstamo.
Las empresas suelen utilizar la financiación de activos, que tienden a pedir prestado contra los activos que poseen actualmente. Las cuentas por cobrar, el inventario, la maquinaria e incluso los edificios y almacenes pueden ofrecerse como garantÃa de un préstamo. Estos préstamos casi siempre se usan para necesidades de financiamiento a corto plazo, como dinero en efectivo para pagar los salarios de los empleados o para comprar las materias primas que se necesitan para producir los bienes que se venden. Por lo tanto, la empresa no está comprando un nuevo activo, sino que está utilizando los activos que posee para compensar un déficit de flujo de caja de trabajo. Sin embargo, si la empresa entra en mora, el prestamista aún puede embargar los activos e intentar venderlos para recuperar el monto del préstamo.
Préstamos garantizados y no garantizados en la financiación de activos
La financiación de activos, en el pasado, generalmente se consideraba un tipo de financiación de último recurso; sin embargo, el estigma en torno a esta fuente de financiación ha disminuido con el tiempo. Esto es principalmente cierto para las pequeñas empresas, las nuevas empresas y otras empresas que carecen del historial o la calificación crediticia para calificar para fuentes de financiación alternativas.
Hay dos tipos básicos de préstamos que se pueden dar. El tipo más tradicional es un préstamo garantizado,. en el que una empresa pide prestado, comprometiendo un activo contra la deuda. El prestamista considera el valor del activo comprometido en lugar de considerar la solvencia de la empresa en general. Si el préstamo no se paga, el prestamista puede embargar el bien que se dio en prenda contra la deuda. Los préstamos no garantizados no involucran garantÃas especÃficamente; sin embargo, el prestamista puede tener un derecho general sobre los activos de la empresa si no se realiza el reembolso. Si la empresa quiebra, los acreedores garantizados suelen recibir una mayor proporción de sus créditos. Como resultado, los préstamos garantizados suelen tener una tasa de interés más baja, lo que los hace más atractivos para las empresas que necesitan financiamiento de activos.
Reflejos
La financiación de activos suele utilizarse para cubrir una necesidad a corto plazo de capital circulante.
La financiación de activos permite a una empresa obtener un préstamo mediante la pignoración de activos del balance.
Algunas empresas prefieren utilizar la financiación de activos en lugar de la financiación tradicional, ya que la financiación se basa en los propios activos y no en la percepción del banco sobre la solvencia de la empresa y las perspectivas comerciales futuras.
