Pembiayaan Aset
Apakah itu Pembiayaan Aset?
Pembiayaan aset merujuk kepada penggunaan aset kunci kira-kira syarikat, termasuk pelaburan jangka pendek, inventori dan akaun belum terima, untuk meminjam wang atau mendapatkan pinjaman. Syarikat yang meminjam dana mesti memberikan pemberi pinjaman kepentingan keselamatan dalam aset.
Memahami Pembiayaan Aset
Pembiayaan aset sangat berbeza daripada pembiayaan tradisional, kerana syarikat peminjam menawarkan beberapa asetnya untuk mendapatkan pinjaman tunai dengan cepat. Pengaturan pembiayaan tradisional, seperti pinjaman berasaskan projek akan melibatkan proses yang lebih panjang termasuk perancangan perniagaan, unjuran dan sebagainya. Pembiayaan aset paling kerap digunakan apabila peminjam memerlukan pinjaman tunai atau modal kerja jangka pendek . Dalam kebanyakan kes, syarikat peminjam yang menggunakan pembiayaan aset mencagarkan akaun belum terimanya; walau bagaimanapun, penggunaan aset inventori dalam proses peminjaman bukanlah sesuatu yang luar biasa.
Perbezaan Antara Pembiayaan Aset dan Pinjaman Berasaskan Aset
Pada peringkat asas, pembiayaan aset dan pinjaman berasaskan aset adalah istilah yang pada asasnya merujuk kepada perkara yang sama, dengan sedikit perbezaan. Dengan pinjaman berasaskan aset, apabila seseorang individu meminjam wang untuk membeli rumah atau kereta, rumah atau kenderaan itu berfungsi sebagai cagaran untuk pinjaman. Jika pinjaman itu tidak dibayar balik dalam tempoh masa yang ditetapkan, ia akan gagal bayar,. dan pemberi pinjaman kemudian boleh merampas kereta atau rumah itu dan menjualnya untuk membayar jumlah pinjaman. Konsep yang sama digunakan untuk perniagaan yang membeli aset. Dengan pembiayaan aset, jika aset lain digunakan untuk membantu individu layak mendapat pinjaman, ia biasanya tidak dianggap sebagai cagaran langsung ke atas jumlah pinjaman.
Pembiayaan aset biasanya digunakan oleh perniagaan, yang cenderung meminjam terhadap aset yang mereka miliki pada masa ini. Akaun belum terima, inventori, mesin dan juga bangunan dan gudang boleh ditawarkan sebagai cagaran ke atas pinjaman. Pinjaman ini hampir selalu digunakan untuk keperluan pembiayaan jangka pendek, seperti wang tunai untuk membayar gaji pekerja atau untuk membeli bahan mentah yang diperlukan untuk menghasilkan barangan yang dijual. Jadi syarikat itu tidak membeli aset baharu, tetapi menggunakan aset miliknya untuk menampung kekurangan aliran tunai yang berfungsi. Walau bagaimanapun, jika syarikat terus lalai, pemberi pinjaman masih boleh merampas aset dan cuba menjualnya untuk mendapatkan balik jumlah pinjaman.
Pinjaman Bercagar dan Tidak Bercagar dalam Pembiayaan Aset
Pembiayaan aset, pada masa lalu, secara amnya dianggap sebagai jenis pembiayaan pilihan terakhir; namun, stigma di sekitar sumber pembiayaan ini telah berkurangan dari semasa ke semasa. Ini terutama berlaku untuk syarikat kecil, syarikat permulaan dan syarikat lain yang tidak mempunyai rekod prestasi atau penarafan kredit untuk melayakkan diri untuk sumber pembiayaan alternatif.
Terdapat dua jenis asas pinjaman yang boleh diberikan. Jenis yang paling tradisional ialah pinjaman bercagar,. walaupun syarikat meminjam, mencagarkan aset terhadap hutang tersebut. Pemberi pinjaman mempertimbangkan nilai aset yang dicagarkan dan bukannya melihat kelayakan kredit syarikat secara keseluruhan. Jika pinjaman tidak dibayar balik, pemberi pinjaman boleh merampas aset yang dicagarkan terhadap hutang tersebut. pinjaman tidak bercagar tidak melibatkan cagaran secara khusus; bagaimanapun, pemberi pinjaman mungkin mempunyai tuntutan am ke atas aset syarikat jika pembayaran balik tidak dibuat. Jika syarikat itu muflis, pemiutang terjamin biasanya menerima bahagian yang lebih besar daripada tuntutan mereka. Akibatnya, pinjaman bercagar biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih rendah, menjadikannya lebih menarik kepada syarikat yang memerlukan pembiayaan aset.
##Sorotan
Pembiayaan aset biasanya digunakan untuk menampung keperluan jangka pendek untuk modal kerja.
Pembiayaan aset membolehkan syarikat mendapatkan pinjaman dengan mencagarkan aset kunci kira-kira.
Sesetengah syarikat lebih suka menggunakan pembiayaan aset sebagai ganti pembiayaan tradisional kerana pembiayaan adalah berdasarkan aset itu sendiri dan bukannya persepsi bank terhadap kepercayaan kredit syarikat dan prospek perniagaan masa hadapan.
