Omaisuuden rahoitus
Mitä on omaisuusrahoitus?
Omaisuusrahoituksella tarkoitetaan yrityksen tasevarojen, mukaan lukien lyhytaikaiset sijoitukset, varastot ja myyntisaamiset, käyttöä rahan lainaamiseen tai lainan saamiseen. Varoja lainaavan yrityksen on annettava lainanantajalle omaisuusvakuus.
Omaisuusrahoituksen ymmärtäminen
Omaisuusrahoitus poikkeaa huomattavasti perinteisestä rahoituksesta, sillä lainanottaja tarjoaa osan varoistaan käteislainan nopeaan saamiseen. Perinteinen rahoitusjärjestely, kuten projektipohjainen laina, vaatisi pidemmän prosessin sisältäen liiketoiminnan suunnittelun, ennusteet ja niin edelleen. Omaisuusrahoitusta käytetään useimmiten silloin, kun lainanottaja tarvitsee lyhytaikaista käteislainaa tai käyttöpääomaa. Useimmissa tapauksissa omaisuusrahoitusta käyttävä lainayhtiö panttaa myyntisaamisensa; Varastovarojen käyttö lainausprosessissa ei kuitenkaan ole harvinaista.
Ero omaisuusrahoituksen ja omaisuusperusteisen luotonannon välillä
Perustasolla omaisuusrahoitus ja omaisuuslainaus ovat termejä, jotka viittaavat olennaisesti samaan asiaan, pienellä erolla. Omaisuuslainauksessa yksityishenkilö lainaa rahaa asunnon tai auton ostamiseen, asunto tai ajoneuvo toimii lainan vakuutena. Jos lainaa ei makseta takaisin määräajassa, se joutuu maksukyvyttömyyteen,. ja lainanantaja voi sitten takavarikoida auton tai talon ja myydä sen maksaakseen lainan. Sama käsite koskee omaisuutta ostavia yrityksiä. Omaisuusrahoituksen yhteydessä, jos lainan saamiseen käytetään muita varoja, niitä ei yleensä pidetä lainasumman suorina vakuuksina.
Omaisuusrahoitusta käyttävät tyypillisesti yritykset, jotka yleensä lainaavat omistamiaan varoja vastaan. Lainan vakuudeksi voidaan tarjota myyntisaamisia, varastoa, koneita ja jopa rakennuksia ja varastoja. Näitä lainoja käytetään lähes aina lyhytaikaisiin rahoitustarpeisiin, kuten käteiseen työntekijöiden palkkojen maksamiseen tai myytävien tavaroiden valmistukseen tarvittavien raaka-aineiden hankintaan. Yritys ei siis osta uutta omaisuutta, vaan käyttää omaa omaisuuttaan kassavirtavajeeseen. Jos yritys kuitenkin laiminlyö, lainanantaja voi silti takavarikoida omaisuutta ja yrittää myydä ne saadakseen lainan takaisin.
Vakuudelliset ja vakuudettomat lainat omaisuusrahoituksessa
Aiemmin omaisuusrahoitusta pidettiin yleensä viimeisenä keinona rahoitettuna; tähän rahoituslähteeseen liittyvä leimautuminen on kuitenkin vähentynyt ajan myötä. Tämä koskee ensisijaisesti pieniä yrityksiä, startup -yrityksiä ja muita yrityksiä, joilla ei ole kokemusta tai luottoluokitusta voidakseen saada vaihtoehtoisia rahoituslähteitä.
On olemassa kaksi peruslainatyyppiä, joita voidaan myöntää. Perinteisin tyyppi on vakuudellinen laina,. vaikka yritys lainaa ja panttaa omaisuuden velkaa vastaan. Lainanantaja ottaa huomioon pantatun omaisuuden arvon sen sijaan, että katsoisi yrityksen luottokelpoisuutta kokonaisuudessaan. Jos lainaa ei makseta takaisin, lainanantaja voi takavarikoida velkaa vastaan pantatun omaisuuden. vakuudettomat lainat eivät sisällä erityisesti vakuuksia; Lainanantajalla voi kuitenkin olla yleinen vaatimus yrityksen omaisuudesta, jos takaisinmaksua ei suoriteta. Jos yritys menee konkurssiin, vakuudelliset velkojat saavat yleensä suuremman osan saatavistaan. Tämän seurauksena vakuudellisten lainojen korko on yleensä alhaisempi, mikä tekee niistä houkuttelevampia omaisuusrahoitusta tarvitseville yrityksille.
##Kohokohdat
Omaisuusrahoituksella katetaan yleensä lyhytaikainen käyttöpääoman tarve.
Omaisuusrahoituksella yritys voi saada lainaa panttaamalla tasevarat.
Jotkut yritykset käyttävät mieluummin omaisuusrahoitusta perinteisen rahoituksen sijaan, koska rahoitus perustuu itse omaisuuteen eikä pankin näkemykseen yrityksen luottokelpoisuudesta ja tulevaisuuden liiketoimintanäkymistä.
