Finanziamento del patrimonio

Che cos'è il finanziamento patrimoniale?

Il finanziamento di attività si riferisce all'uso delle attività di bilancio di una società, inclusi investimenti a breve termine, scorte e crediti, per prendere in prestito denaro o ottenere un prestito. La società che prende in prestito i fondi deve fornire al prestatore un interesse di garanzia nelle attività.

Capire il finanziamento degli asset

Il finanziamento delle attività differisce notevolmente dal finanziamento tradizionale, poiché la società mutuante offre alcune delle sue attività per ottenere rapidamente un prestito in contanti. Un accordo di finanziamento tradizionale, come un prestito basato su progetto, comporterebbe un processo più lungo che include pianificazione aziendale, proiezioni e così via. Il finanziamento delle attività è più spesso utilizzato quando un mutuatario ha bisogno di un prestito in contanti a breve termine o di capitale circolante. Nella maggior parte dei casi, la società mutuante che utilizza il finanziamento di attività impegna i propri crediti; tuttavia, l'uso di attività di magazzino nel processo di prestito non è raro.

La differenza tra finanziamento patrimoniale e prestito basato su asset

A livello di base, asset financing e asset based lending sono termini che si riferiscono essenzialmente alla stessa cosa, con una leggera differenza. Con il prestito basato su attività, quando un individuo prende in prestito denaro per acquistare una casa o un'auto, la casa o il veicolo funge da garanzia per il prestito. Se il prestito non viene rimborsato nel periodo di tempo specificato, cade in default e il prestatore può quindi sequestrare l'auto o la casa e venderla per saldare l'importo del prestito. Lo stesso concetto si applica alle aziende che acquistano beni. Con il finanziamento di attività, se altre attività vengono utilizzate per aiutare l'individuo a qualificarsi per il prestito, generalmente non sono considerate garanzie reali sull'importo del prestito.

Il finanziamento degli asset è in genere utilizzato dalle aziende, che tendono a prendere in prestito risorse che attualmente possiedono. Crediti, scorte, macchinari e persino edifici e magazzini possono essere offerti come garanzia di un prestito. Questi prestiti sono quasi sempre utilizzati per esigenze di finanziamento a breve termine, come denaro contante per pagare gli stipendi dei dipendenti o per acquistare le materie prime necessarie per produrre i beni venduti. Quindi l'azienda non sta acquistando un nuovo bene, ma sta utilizzando i beni di sua proprietà per compensare una carenza di flusso di cassa funzionante. Se, tuttavia, la società va in default, il prestatore può comunque sequestrare beni e tentare di venderli per recuperare l'importo del prestito.

Prestiti garantiti e non garantiti nel finanziamento di attività

Il finanziamento degli asset, in passato, era generalmente considerato un tipo di finanziamento di ultima istanza; tuttavia, lo stigma attorno a questa fonte di finanziamento è diminuito nel tempo. Ciò è vero principalmente per le piccole imprese, le startup e altre società che non hanno il track record o il rating creditizio per qualificarsi per fonti di finanziamento alternative.

Ci sono due tipi fondamentali di prestiti che possono essere concessi. Il tipo più tradizionale è un prestito garantito,. in cui una società prende in prestito, impegnando un bene contro il debito. Il prestatore considera il valore del bene impegnato invece di guardare al merito creditizio dell'azienda nel suo complesso. Se il prestito non viene rimborsato, il prestatore può sequestrare il bene che è stato costituito in pegno a fronte del debito. I prestiti non garantiti non comportano garanzie specifiche; tuttavia, il prestatore può avere un diritto generale sui beni della società se non viene effettuato il rimborso. Se la società fallisce, i creditori garantiti in genere ricevono una quota maggiore dei loro crediti. Di conseguenza, i prestiti garantiti di solito hanno un tasso di interesse più basso, il che li rende più attraenti per le aziende che necessitano di finanziamento di attività.

Mette in risalto

• Il finanziamento delle attività viene solitamente utilizzato per coprire un fabbisogno a breve termine di capitale circolante.

• Il finanziamento di attività consente a un'azienda di ottenere un prestito impegnando attività di bilancio.

• Alcune aziende preferiscono utilizzare il finanziamento degli asset al posto del finanziamento tradizionale in quanto il finanziamento si basa sugli asset stessi piuttosto che sulla percezione della banca del merito di credito dell'azienda e delle prospettive commerciali future.