資産融資

##アセットファイナンスとは何ですか？

資産融資とは、短期投資、在庫、売掛金などの企業の貸借対照表資産を使用して、お金を借りたり、融資を受けたりすることを指します。資金を借りる会社は、貸し手に資産の担保権を提供しなければなりません。

##アセットファイナンスを理解する

資産融資は、借入会社が資産の一部を提供して現金ローンを迅速に取得できるため、従来の融資とは大きく異なります。プロジェクトベースのローンなどの従来の資金調達の取り決めには、事業計画や予測などを含むより長いプロセスが含まれます。資産融資は、借り手が短期の現金ローンまたは運転資金を必要とする場合に最もよく使用されます。ほとんどの場合、資産融資を使用する借入会社は売掛金を差し入れます。ただし、借入プロセスで在庫資産を使用することは珍しくありません。

##資産融資と資産ベースの融資の違い

基本的なレベルでは、資産融資と資産ベースの貸付は、基本的に同じことを指す用語ですが、わずかな違いがあります。動産担保融資では、個人が家や車を買うためにお金を借りるとき、家や車はローンの担保として機能します。その後、ローンが指定された期間内に返済されない場合、デフォルトになります。そして貸し手は、ローンの金額を返済するために、車または家を差し押さえて売却することができます。同じ概念が資産を購入する企業にも当てはまります。資産融資では、個人がローンの資格を得るのを助けるために他の資産が使用される場合、それらは通常、ローンの金額の直接担保とは見なされません。

資産融資は通常、現在所有している資産に対して借り入れる傾向がある企業によって使用されます。売掛金、在庫、機械、さらには建物や倉庫でさえ、ローンの担保として提供される場合があります。これらのローンは、ほとんどの場合、従業員の賃金を支払うための現金や、販売される商品の生産に必要な原材料の購入などの短期的な資金調達のニーズに使用されます。そのため、会社は新しい資産を購入するのではなく、所有する資産を使用して、実際のキャッシュフロー不足を補っています。ただし、会社が債務不履行に陥った場合でも、貸し手は資産を差し押さえ、売却してローン金額を回収することができます。

##資産融資における担保付および無担保ローン

過去の資産融資は、一般的にラストリゾートタイプの融資と見なされていました。ただし、この資金源をめぐる汚名は時間の経過とともに減少しています。これは主に、代替の資金源の資格を得るための実績や信用格付けが不足している中小企業、新興企業、その他の企業に当てはまります。

与えられるかもしれないローンの2つの基本的なタイプがあります。最も伝統的なタイプは担保付きローンですが、会社は借り入れ、負債に対して資産を差し入れます。貸し手は、会社全体の信用力を見るのではなく、差し入れられた資産の価値を考慮します。ローンが返済されない場合、貸し手は債務に対して差し入れられた資産を差し押さえることができます。無担保ローンには特に担保は含まれていません。ただし、返済が行われない場合、貸し手は会社の資産に対して一般的な請求を行う可能性があります。会社が破産した場合、担保付債権者は通常、請求の大部分を受け取ります。その結果、担保付ローンは通常低金利であり、資産融資を必要とする企業にとってより魅力的なものになります。

##ハイライト

-資産融資は通常、運転資金の短期的な必要性をカバーするために使用されます。

-資産融資により、企業は貸借対照表の資産を差し入れることで融資を受けることができます。

-一部の企業は、従来の資金調達の代わりに資産資金調達を使用することを好みます。これは、資金調達が、企業の信用力や将来のビジネスの見通しに対する銀行の認識ではなく、資産自体に基づいているためです。