Vermögensfinanzierung
Was ist Anlagenfinanzierung?
Anlagenfinanzierung bezieht sich auf die Verwendung der Bilanzaktiva eines Unternehmens, einschließlich kurzfristiger Investitionen, Inventar und Forderungen, um Geld zu leihen oder einen Kredit zu erhalten. Das kreditnehmende Unternehmen muss dem Kreditgeber eine Sicherheit an den Vermögenswerten stellen.
Vermögensfinanzierung verstehen
Die Objektfinanzierung unterscheidet sich erheblich von der traditionellen Finanzierung, da das kreditnehmende Unternehmen einen Teil seiner Vermögenswerte anbietet, um schnell einen Barkredit zu erhalten. Eine traditionelle Finanzierungsvereinbarung wie ein projektbasiertes Darlehen würde einen längeren Prozess beinhalten, einschließlich Geschäftsplanung, Prognosen und so weiter. Anlagenfinanzierung wird am häufigsten verwendet, wenn ein Kreditnehmer einen kurzfristigen Barkredit oder Betriebskapital benötigt. In den meisten Fällen verpfändet das kreditnehmende Unternehmen bei der Objektfinanzierung seine Forderungen; Die Verwendung von Bestandsvermögen im Kreditaufnahmeprozess ist jedoch nicht ungewöhnlich.
Der Unterschied zwischen Vermögensfinanzierung und vermögensbasierter Kreditvergabe
Grundsätzlich sind Asset-Finanzierung und Asset-based Lending Begriffe, die sich im Wesentlichen auf dasselbe beziehen, mit einem kleinen Unterschied. Wenn sich eine Person beim Asset-based Lending Geld leiht, um ein Haus oder ein Auto zu kaufen, dient das Haus oder das Fahrzeug als Sicherheit für das Darlehen Der Kreditgeber kann dann das Auto oder das Haus beschlagnahmen und verkaufen, um den Kreditbetrag zurückzuzahlen. Das gleiche Konzept gilt für Unternehmen, die Vermögenswerte kaufen. Wenn bei der Vermögensfinanzierung andere Vermögenswerte verwendet werden, um der Person zu helfen, sich für das Darlehen zu qualifizieren, gelten diese im Allgemeinen nicht als direkte Sicherheit für den Darlehensbetrag.
Die Anlagenfinanzierung wird in der Regel von Unternehmen genutzt, die in der Regel Kredite gegen Vermögenswerte aufnehmen, die sie derzeit besitzen. Forderungen, Inventar, Maschinen und sogar Gebäude und Lager können als Sicherheiten für ein Darlehen angeboten werden. Diese Kredite werden fast immer für den kurzfristigen Finanzierungsbedarf verwendet, z. B. als Barmittel zur Zahlung der Löhne der Mitarbeiter oder zum Kauf der Rohstoffe, die zur Herstellung der verkauften Waren benötigt werden. Das Unternehmen kauft also keinen neuen Vermögenswert, sondern nutzt seine eigenen Vermögenswerte, um einen Liquiditätsmangel auszugleichen. Wenn das Unternehmen jedoch in Verzug gerät, kann der Kreditgeber immer noch Vermögenswerte beschlagnahmen und versuchen, sie zu verkaufen, um den Kreditbetrag zurückzuerhalten.
Besicherte und unbesicherte Kredite in der Anlagenfinanzierung
Die Objektfinanzierung galt in der Vergangenheit allgemein als Finanzierungsform der letzten Instanz; Das Stigma um diese Finanzierungsquelle hat sich jedoch im Laufe der Zeit verringert. Dies gilt in erster Linie für kleine Unternehmen, Startups und andere Unternehmen, denen die Erfolgsbilanz oder Bonität fehlt, um sich für alternative Finanzierungsquellen zu qualifizieren.
Es gibt zwei grundlegende Arten von Darlehen, die gewährt werden können. Die traditionellste Art ist ein besichertes Darlehen,. bei dem ein Unternehmen einen Kredit aufnimmt und einen Vermögenswert gegen die Schuld verpfändet. Der Kreditgeber berücksichtigt den Wert des verpfändeten Vermögenswerts, anstatt die Kreditwürdigkeit des Unternehmens insgesamt zu betrachten. Wenn das Darlehen nicht zurückgezahlt wird, kann der Darlehensgeber den mit der Schuld verpfändeten Vermögenswert beschlagnahmen. Unbesicherte Kredite beinhalten keine Sicherheiten speziell; Der Kreditgeber kann jedoch einen allgemeinen Anspruch auf das Vermögen des Unternehmens haben, wenn die Rückzahlung nicht erfolgt. Geht das Unternehmen in Konkurs, erhalten abgesicherte Gläubiger in der Regel einen größeren Teil ihrer Forderungen. Infolgedessen haben besicherte Kredite in der Regel einen niedrigeren Zinssatz, was sie für Unternehmen, die eine Vermögensfinanzierung benötigen, attraktiver macht.
Höhepunkte
Asset-Finanzierungen werden in der Regel zur Deckung eines kurzfristigen Bedarfs an Working Capital eingesetzt.
Asset-Finanzierung ermöglicht es einem Unternehmen, durch Verpfändung von Bilanzaktiva einen Kredit zu erhalten.
Einige Unternehmen ziehen es vor, die Vermögensfinanzierung anstelle der traditionellen Finanzierung zu nutzen, da die Finanzierung auf den Vermögenswerten selbst basiert und nicht auf der Wahrnehmung der Bank hinsichtlich der Kreditwürdigkeit und der zukünftigen Geschäftsaussichten des Unternehmens.
