Financiamento de ativos
O que é Financiamento de Ativos?
O financiamento de ativos refere-se ao uso dos ativos do balanço patrimonial de uma empresa, incluindo investimentos de curto prazo, estoque e contas a receber, para emprestar dinheiro ou obter um empréstimo. A empresa que toma os fundos emprestados deve fornecer ao credor uma garantia sobre os ativos.
Entendendo o Financiamento de Ativos
O financiamento de ativos difere consideravelmente do financiamento tradicional, pois a empresa tomadora oferece alguns de seus ativos para obter rapidamente um empréstimo em dinheiro. Um arranjo de financiamento tradicional, como um empréstimo baseado em projeto, envolveria um processo mais longo, incluindo planejamento de negócios, projeções e assim por diante. O financiamento de ativos é usado com mais frequência quando um mutuário precisa de um empréstimo em dinheiro de curto prazo ou capital de giro. Na maioria dos casos, a empresa mutuária que utiliza o financiamento de ativos penhora suas contas a receber; no entanto, o uso de ativos de estoque no processo de empréstimo não é incomum.
A diferença entre financiamento de ativos e empréstimos baseados em ativos
Em um nÃvel básico, financiamento de ativos e empréstimos baseados em ativos são termos que se referem essencialmente à mesma coisa, com uma pequena diferença. Com empréstimos baseados em ativos, quando um indivÃduo toma dinheiro emprestado para comprar uma casa ou um carro, a casa ou o veÃculo serve como garantia para o empréstimo. e o credor pode então apreender o carro ou a casa e vendê-lo para pagar o valor do empréstimo. O mesmo conceito se aplica à s empresas que compram ativos. Com o financiamento de ativos, se outros ativos são usados para ajudar o indivÃduo a se qualificar para o empréstimo, eles geralmente não são considerados garantia direta sobre o valor do empréstimo.
O financiamento de ativos é normalmente usado por empresas, que tendem a tomar empréstimos contra ativos que possuem atualmente. Contas a receber, estoque, maquinário e até mesmo prédios e depósitos podem ser oferecidos como garantia de um empréstimo. Esses empréstimos são quase sempre usados para necessidades de financiamento de curto prazo, como dinheiro para pagar os salários dos funcionários ou para comprar as matérias-primas necessárias para produzir os bens que são vendidos. Portanto, a empresa não está comprando um novo ativo, mas usando seus ativos próprios para compensar um déficit de fluxo de caixa operacional. Se, no entanto, a empresa entrar em inadimplência, o credor ainda poderá apreender os ativos e tentar vendê-los para recuperar o valor do empréstimo.
Empréstimos garantidos e não garantidos no financiamento de ativos
O financiamento de ativos, no passado, era geralmente considerado um tipo de financiamento de último recurso; no entanto, o estigma em torno dessa fonte de financiamento diminuiu com o tempo. Isso é verdade principalmente para pequenas empresas, startups e outras empresas que não possuem histórico ou classificação de crédito para se qualificar para fontes alternativas de financiamento.
Existem dois tipos básicos de empréstimos que podem ser concedidos. O tipo mais tradicional é o empréstimo com garantia,. embora uma empresa tome emprestado, penhorando um ativo contra a dÃvida. O credor considera o valor do ativo prometido em vez de olhar para a credibilidade da empresa como um todo. Se o empréstimo não for reembolsado, o credor pode apreender o bem que foi penhorado contra a dÃvida. empréstimos não garantidos não envolvem garantias especificamente; no entanto, o credor pode ter uma reclamação geral sobre os ativos da empresa se o reembolso não for feito. Se a empresa falir, os credores garantidos normalmente recebem uma proporção maior de seus créditos. Como resultado, os empréstimos garantidos costumam ter uma taxa de juros mais baixa, tornando-os mais atraentes para empresas que precisam de financiamento de ativos.
##Destaques
O financiamento de ativos geralmente é usado para cobrir uma necessidade de capital de giro de curto prazo.
O financiamento de ativos permite que uma empresa obtenha um empréstimo comprometendo os ativos do balanço.
Algumas empresas preferem usar o financiamento de ativos no lugar do financiamento tradicional, pois o financiamento é baseado nos próprios ativos, e não na percepção do banco sobre a credibilidade da empresa e as perspectivas de negócios futuros.
