Financement d'actifs

Qu'est-ce que le financement d'actifs ?

Le financement d'actifs fait référence à l'utilisation des actifs du bilan d'une entreprise, y compris les placements à court terme, les stocks et les comptes débiteurs, pour emprunter de l'argent ou obtenir un prêt. La société qui emprunte les fonds doit fournir au prêteur une sûreté sur les actifs.

Comprendre le financement d'actifs

Le financement d'actifs diffère considérablement du financement traditionnel, car la société emprunteuse propose une partie de ses actifs pour obtenir rapidement un prêt de trésorerie. Un arrangement de financement traditionnel, tel qu'un prêt basé sur un projet, impliquerait un processus plus long comprenant la planification d'entreprise, les projections, etc. Le financement d'actifs est le plus souvent utilisé lorsqu'un emprunteur a besoin d'un prêt en espèces à court terme ou d'un fonds de roulement. Dans la plupart des cas, la société emprunteuse utilisant le financement d'actifs nantit ses créances ; cependant, l'utilisation d'actifs d'inventaire dans le processus d'emprunt n'est pas rare.

La différence entre le financement d'actifs et les prêts reposant sur l'actif

À la base, le financement d'actifs et les prêts sur actifs sont des termes qui font essentiellement référence à la même chose, avec une légère différence. Avec les prêts sur actifs, lorsqu'un individu emprunte de l'argent pour acheter une maison ou une voiture, la maison ou le véhicule sert de garantie pour le prêt. Si le prêt n'est pas remboursé dans le délai spécifié, il tombe en défaut,. et le prêteur peut alors saisir la voiture ou la maison et la revendre afin de rembourser le montant du prêt. Le même concept s'applique aux entreprises qui achètent des actifs. Avec le financement par actifs, si d'autres actifs sont utilisés pour aider la personne à se qualifier pour le prêt, ils ne sont généralement pas considérés comme une garantie directe sur le montant du prêt.

Le financement d'actifs est généralement utilisé par les entreprises, qui ont tendance à emprunter sur des actifs qu'elles possèdent actuellement. Les comptes débiteurs, les stocks, les machines et même les bâtiments et les entrepôts peuvent être offerts en garantie d'un prêt. Ces prêts sont presque toujours utilisés pour des besoins de financement à court terme, tels que des liquidités pour payer les salaires des employés ou pour acheter les matières premières nécessaires à la production des biens vendus. Ainsi, l'entreprise n'achète pas un nouvel actif, mais utilise ses propres actifs pour combler un déficit de trésorerie. Si, toutefois, l'entreprise fait défaut, le prêteur peut toujours saisir les actifs et tenter de les vendre pour récupérer le montant du prêt.

Prêts garantis et non garantis dans le financement d'actifs

Le financement d'actifs, dans le passé, était généralement considéré comme un type de financement de dernier recours ; cependant, la stigmatisation entourant cette source de financement s'est atténuée avec le temps. Cela est principalement vrai pour les petites entreprises, les startups et les autres entreprises qui n'ont pas les antécédents ou la cote de crédit pour se qualifier pour des sources de financement alternatives.

Il existe deux types de prêts de base qui peuvent être accordés. Le type le plus traditionnel est un prêt garanti,. dans lequel une entreprise emprunte, mettant en gage un actif contre la dette. Le prêteur tient compte de la valeur de l'actif mis en gage au lieu de s'intéresser à la solvabilité de l'entreprise dans son ensemble. Si le prêt n'est pas remboursé, le prêteur peut saisir l'actif qui a été mis en gage contre la dette. Les prêts non garantis n'impliquent pas spécifiquement de garantie ; cependant, le prêteur peut avoir un droit général sur les actifs de la société si le remboursement n'est pas effectué. Si l'entreprise fait faillite, les créanciers garantis reçoivent généralement une plus grande proportion de leurs créances. Par conséquent, les prêts garantis ont généralement un taux d'intérêt plus bas, ce qui les rend plus attrayants pour les entreprises qui ont besoin de financement d'actifs.

Points forts

• Le financement d'actifs est généralement utilisé pour couvrir un besoin de fonds de roulement à court terme.

• Le financement d'actifs permet à une entreprise d'obtenir un prêt en nantissant des actifs du bilan.

• Certaines entreprises préfèrent recourir au financement d'actifs plutôt qu'au financement traditionnel car le financement est basé sur les actifs eux-mêmes plutôt que sur la perception par la banque de la solvabilité de l'entreprise et de ses perspectives commerciales futures.