الشراء والواجبات المنزلية
ما هو الشراء والواجب المنزلي
"الشراء والواجبات المنزلية" هي عبارة شائعة من قبل مدير صندوق التحوط السابق والشخصية التلفزيونية جيم كرامر. تهدف العبارة إلى التأكيد على أهمية إجراء بحث منتظم حول اختيارات الأسهم الفردية وقرارات الاستثمار.
فهم الشراء والواجبات المنزلية
قام جيم كرامر ، مضيف برنامج CNBC ** Mad Money ** ، بصياغة ونشر عبارة "اشتر واجبات منزلية". يعتمد على فكرة أن استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي استراتيجية خاسرة. بدلاً من ذلك ، يحتاج المستثمرون إلى البقاء على اطلاع نشط بشأن ممتلكاتهم من خلال قضاء ساعة واحدة على الأقل في الأسبوع في البحث عن كل مركز سهم في محفظتهم .
من وجهة نظر كريمر ، فإن الأشخاص الذين يتخذون نهج الاستثمار السلبي يطالبون بالمتاعب . وهو يعتقد أن المستثمرين يجب أن يكونوا مستعدين لاتخاذ قرارات استراتيجية والاستجابة لتغيرات السوق أو التقلبات غير المتوقعة في أسعار الأسهم. هذا هو المكان الذي تأتي فيه إستراتيجية "الشراء والواجبات المنزلية" الخاصة به. إذا أمضى المستثمرون ساعة واحدة على الأقل في الأسبوع في البحث عن كل سهم في محفظتهم ، فسيكونون مجهزين جيدًا للاستجابة للتغيرات في السوق.
قد تبدو عبارة "الشراء والواجبات المنزلية" مجرد كلمة طنانة أخرى. ومع ذلك ، فإن الفلسفة الأساسية منطقية: إنها دائمًا فكرة ذكية أن يقوم المستثمرون بواجبهم قبل اتخاذ خطوات استثمارية مهمة ، وأن يستمروا في أداء واجباتهم المدرسية لضمان بقاء أطروحتهم الاستثمارية الأصلية دون تغيير.
مقاومة نهج الشراء والواجبات المنزلية
تتطلب إستراتيجية "الشراء والواجبات المنزلية" التزامًا لمدة ساعة واحدة للبحث في كل سهم. وهذا يعني الاهتمام بقصص أخبار الشركة والصناعة ، والاستماع إلى المكالمات الهاتفية ، وقراءة تقارير الأرباح الفصلية وإفصاحات 10 -K ، وفهم النسب المالية الرئيسية التي تقود أعمال الشركة ، ومعرفة ما يبحث عنه المحللون. غالبًا ما يشير كريمر إلى أن كل ما يحتاجه المستثمرون لإجراء البحوث متاح بسهولة وبشكل مجاني على الإنترنت .
هناك حجتان رئيسيتان ضد استراتيجية "الشراء والواجبات المنزلية". الأول هو أن الناس ليس لديهم الوقت الكافي لإجراء البحث. الحجة الثانية هي أنه إذا احتفظت لفترة طويلة بما يكفي ، فحتى الأسهم ضعيفة الأداء ستعود في النهاية.
إجابة كرامر على الحجة الأولى هي أن المستثمرين الذين يفتقرون إلى الوقت للبحث في اختيارات الأسهم الخاصة بهم سيكونون أفضل حالًا في تسليم محفظتهم إلى مدير محترف ، على سبيل المثال ، من خلال صندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة.
الحجة الثانية أسهل على كريمر في دحضها. هناك الكثير من الأمثلة على الأسهم التي تراجعت ، ولن تعود أبدًا إلى مستوياتها السابقة. بعض التحطم وتحترق بشكل مذهل ، مثل إنرون. عادة ما يكون هذا بسبب كارثة أو أزمة تعرضت لها الشركة ، أو نوع آخر من الحوادث غير المتوقعة. يمكن للمستثمرين الذين يتفاعلون بسرعة مع العلامات الأولى للمتاعب تقليل خسائرهم على الأقل.
مثال حقيقي للشراء والواجب المنزلي
تايلور مستثمر تجزئة. بالإضافة إلى اتباع نهج سلبي للاستثمار عن طريق متوسط تكلفة الدولار في صندوق مؤشر ، قاموا بشراء أسهم شركتي ABC و XYZ Financial.
نظرًا لأن تايلور يتبع استراتيجية "الشراء والواجبات المنزلية" ، فإنهم يقضون ساعتين على الأقل كل أسبوع في البحث عن شركتي ABC و XYZ Financial. وهذا يعني إجراء فحص دقيق للبيانات المالية والإفصاحات العامة الأخرى التي تم تحميلها إلى EDGAR ، قاعدة بيانات SEC على الإنترنت لإفصاحات الشركة. بعد كل تقرير أرباح ربع سنوي ، يستمع تايلور بجدية إلى كبار المديرين التنفيذيين لمناقشة نتائج التشغيل في المكالمات الجماعية العامة. يتابع تايلور أيضًا أخبار الشركات والصناعة على المواقع المالية.
نظرًا لأن تايلور يؤدي واجباتهم المدرسية ، فإنهم يبيعون أسهمهم بسرعة بعد أن أعلنت شركة ABC عن خسارة عميل رئيسي ، مما أثر على الأرباح. هذا يساعد تايلور على تقليص خسائر محافظهم. وفي الوقت نفسه ، يزيد تايلور من تعرضه لشركة XYZ Financial بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج أفضل من المتوقع في الأسواق الخارجية.
يسلط الضوء
"الشراء والواجبات المنزلية" هي عبارة روجها مضيف ** Mad Money ** جيم كرامر.
تهدف المرحلة إلى التأكيد على فكرة أن المستثمرين يجب أن يقضوا ساعة واحدة على الأقل في الأسبوع في البحث عن كل مركز للأسهم الفردية.
يؤمن كريمر أنه يمكن للمستثمرين الاستجابة بسرعة لتغيرات السوق من خلال البقاء على اطلاع جيد. يتم ذلك من خلال الاستماع إلى المكالمات الجماعية ، وقراءة البيانات المالية والإفصاحات العامة ، ومواكبة أخبار الشركة والصناعة.
