مستثمر تجزئة
ما هو مستثمر التجزئة؟
مستثمر التجزئة ، المعروف أيضًا باسم المستثمر الفردي ، هو مستثمر غير محترف يشتري ويبيع الأوراق المالية أو الصناديق التي تحتوي على سلة من الأوراق المالية مثل الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
ينفذ المستثمرون الأفراد تداولاتهم من خلال شركات الوساطة التقليدية أو عبر الإنترنت أو أنواع أخرى من حسابات الاستثمار. يشتري المستثمرون الأفراد الأوراق المالية لحساباتهم الشخصية وغالبًا ما يتداولون بمبالغ أصغر بشكل كبير مقارنة بالمستثمرين المؤسسيين. المستثمر المؤسسي هو مصطلح شامل للاستثمارات واسعة النطاق من قبل مديري المحافظ والصناديق المحترفين الذين قد يديرون صندوقًا مشتركًا أو صندوق معاشات تقاعدية.
فهم مستثمري التجزئة
عادة ما يشتري المستثمرون الأفراد ويبيعون التداولات في أسواق الأسهم والسندات ويميلون إلى استثمار مبالغ أصغر بكثير من المستثمرين المؤسسيين الكبار. ومع ذلك ، يمكن الآن للمستثمرين الأفراد الأكثر ثراءً الوصول إلى فئات الاستثمار البديلة مثل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط. بسبب قوتهم الشرائية الصغيرة ، قد يضطر معظم مستثمري التجزئة إلى دفع رسوم أو عمولات أعلى لتداولاتهم ، على الرغم من أن العديد من الوسطاء قد ألغوا رسوم التداولات عبر الإنترنت.
تتولى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) حماية مستثمري التجزئة لضمان عمل الأسواق بطريقة عادلة ومنظمة. تساعد لجنة الأوراق المالية والبورصات المستثمرين الأفراد من خلال توفير التعليم وإنفاذ اللوائح لضمان بقاء الناس واثقين ومرتاحين في الاستثمار في الأسواق.
للمستثمرين الأفراد تأثير كبير على معنويات السوق ، والتي تمثل النغمة العامة في الأسواق المالية. تشمل تنبؤات معنويات المستثمرين تدفقات الصناديق المشتركة ، وأداء اليوم الأول للاكتتابات العامة الأولية ، وبيانات المسح من الرابطة الأمريكية للمستثمرين الأفراد ، والتي تتساءل مستثمري التجزئة حول توقعاتهم للسوق. يتم تتبع المعنويات أيضًا من قبل سماسرة البورصة مثل TD Ameritrade و E * TRADE.
انتقادات مستثمري التجزئة
يقول النقاد إن المستثمرين الصغار ليس لديهم المعرفة أو الانضباط أو الخبرة للبحث في استثماراتهم. يُعرف أحيانًا المستثمر الذي يقوم بصفقات صغيرة الحجم بازدراء باسم راكب الدراجة النارية.
ونتيجة لذلك ، فإنها تقوض دور الأسواق المالية في تخصيص الموارد بكفاءة ؛ ومن خلال التداولات المزدحمة ، تسبب البيع الذعر. يقال إن هؤلاء المستثمرين غير المتمرسين معرضون للتحيزات السلوكية وقد يقللون من قوة الجماهير التي تقود السوق.
سوق الاستثمار بالتجزئة
يعتبر سوق استثمار التجزئة في الولايات المتحدة كبيرًا من حيث الحجم والنطاق ، ووفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات ، في عام 2020 ، "تمتلك الأسر الأمريكية ما قيمته 29 تريليون دولار من الأسهم - أكثر من 58 ٪ من سوق الأسهم الأمريكية - إما بشكل مباشر أو غير مباشر من خلال التبادل المشترك الأموال وحسابات التقاعد والاستثمارات الأخرى " .
"تمتلك 43 مليون أسرة أمريكية حساب تقاعد أو سمسرة. تمتلك 56 مليون أسرة أمريكية (44٪ من جميع الأسر) صندوقًا مشتركًا أمريكيًا واحدًا على الأقل" اعتبارًا من عام 2018 .
وبينما انجذب الأمريكيون إلى حسابات التوفير والاستثمار السلبي في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008 ، ارتفع عدد الأسر التي تمتلك أسهمًا منذ ذلك الحين. وفقًا لمسح الاحتياطي الفيدرالي للتمويل الاستهلاكي ، امتلك حوالي 53٪ من العائلات أسهمًا ، و 70٪ من عائلات الشريحة العليا من الدخل المتوسط كانت تمتلك أسهمًا في عام 2019 .
على عكس المتداولين المؤسسيين ، من المرجح أن يستثمر تجار التجزئة في أسهم الشركات الصغيرة لأنه يمكن أن يكون لديهم نقاط سعر أقل ، مما يسمح لهم بشراء العديد من الأوراق المالية المختلفة بعدد كافٍ من الأسهم لتحقيق محفظة متنوعة.
يمكن للمستثمرين الأفراد الآن الوصول إلى المزيد من المعلومات المالية والتعليم الاستثماري وأدوات التداول أكثر من أي وقت مضى. انخفضت رسوم السمسرة ، ومكّن التداول عبر الهاتف المتحرك المستثمرين من إدارة محافظهم بنشاط من هواتفهم الذكية أو أجهزة محمولة أخرى. مجموعة كبيرة من صناديق التجزئة والوسطاء لديهم مبالغ استثمار دنيا متواضعة أو حد أدنى من الودائع يبلغ بضع مئات من الدولارات ، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة والمستشارين الآليين لا يحتاجون إلى أي منها. ومع ذلك ، فبقدر ما يصبح الاستثمار ديمقراطيًا ، لا يزال الأمر كله يتعلق بأداء واجبك.
المستثمرين المؤسسيين
المستثمرون المؤسسيون هم اللاعبون الكبار في السوق الذين ينقلون أموالاً طائلة. من أمثلة المستثمرين المؤسسيين ما يلي:
صناديق التقاعد
صناديق الاستثمار
مديري الأموال
شركات التأمين
بنوك الاستثمار
الصناديق الوقفية لجامعة أو كلية
صناديق التحوط
شركات الأسهم الخاصة أو المستثمرين
يمثل المستثمرون المؤسسيون قدرًا كبيرًا من حجم التداول في بورصة نيويورك (NYSE). إنها تنقل كتل كبيرة من الأسهم ولها تأثير هائل على تحركات سوق الأسهم. نظرًا لأنهم يعتبرون مستثمرين متطورين يتمتعون بالمعرفة ، وبالتالي ، من غير المرجح أن يقوموا باستثمارات غير متعلمة ، فإن المستثمرين المؤسسيين يخضعون لعدد أقل من اللوائح الوقائية التي توفرها لجنة الأوراق المالية والبورصات لمستثمرك العادي اليومي.
الأموال التي يستخدمها المستثمرون المؤسسيون ليست في الواقع أموالًا تمتلكها المؤسسات نفسها. يستثمر المستثمرون المؤسسيون عمومًا لأشخاص آخرين. إذا كان لديك خطة معاشات تقاعدية في العمل ، أو صندوق استثمار مشترك ، أو أي نوع من التأمين ، فأنت تستفيد بالفعل من خبرة المستثمرين المؤسسيين.
يسلط الضوء
سوق الاستثمار بالتجزئة ضخم لأنه يشمل حسابات التقاعد وشركات الوساطة والتداول عبر الإنترنت والمستشارين الآليين.
نظرًا لصفقاتهم الصغيرة ، قد يدفع مستثمرو التجزئة رسومًا وعمولات أعلى ، على الرغم من أن بعض الوسطاء عبر الإنترنت يقدمون تداولًا بدون رسوم.
المستثمرون الأفراد هم مشاركين غير محترفين في السوق يستثمرون عمومًا مبالغ أصغر من المستثمرين المؤسسيين الأكبر حجمًا.
