نسبة الأصول النقدية
ما هي نسبة الأصول النقدية؟
نسبة الأصول النقدية هي القيمة الحالية للأوراق المالية القابلة للتداول والنقد ، مقسومة على المطلوبات المتداولة للشركة. تُعرف نسبة الأصول النقدية أيضًا باسم النسبة النقدية ، وتقارن مقدار الأصول عالية السيولة (مثل النقد والأوراق المالية القابلة للتداول) مع مقدار المطلوبات قصيرة الأجل. يستخدم هذا الرقم لقياس سيولة الشركة أو قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل.
صيغة وحساب نسبة الأصول النقدية
يتم حساب نسبة الأصول النقدية بقسمة مجموع النقد والنقد المعادل على الخصوم المتداولة. الصيغة كما يلي:
** نسبة الأصول النقدية = (النقد + ما يعادله من النقد) / المطلوبات المتداولة **
معادلات النقد جميع الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. وتشمل سندات الخزانة وشهادات الإيداع المصرفية والأوراق التجارية وأدوات سوق المال الأخرى. النقدية المعادلة عالية السيولة وذات جودة ائتمانية عالية.
تشمل المطلوبات المتداولة الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل وأرباح الأسهم المستحقة الدفع وأوراق الدفع والاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل.
ماذا يمكن أن تخبرك نسبة الأصول النقدية
نسبة الأصول النقدية هي مؤشر مالي لسيولة الشركة. إنه يوضح مدى جودة الموقف الذي تتواجد فيه الشركة لسداد التزاماتها قصيرة الأجل. إنه حساب متحفظ للغاية من حيث أنه يتضمن فقط النقد وما يعادله وليس هناك أصول أخرى ، لتحديد مدى سيولة الشركة.
يمكن للمستثمرين والمحللين تحديد قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل ، مثل الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل ، بأصولها الأكثر سيولة باستخدام نسبة الأصول النقدية. تشير نسبة الأصول النقدية البالغة 1 وما فوق إلى أن الشركة تتمتع بوضع مالي جيد ولديها القدرة على سداد الالتزامات من خلال الأصول السائلة. قد تشير نسبة الأصول النقدية أقل من واحد إلى شركة في ضائقة مالية.
ومع ذلك ، فإن وجود نسبة أصول نقدية أقل من 1 لا يشير بالضرورة إلى صعوبة مالية. كما هو الحال مع جميع التحليلات المالية ، يجب تقييم أكثر من نقطة بيانات قبل اتخاذ قرار بشأن السلامة المالية للشركة.
تعتبر نسبة الأصول النقدية مثالًا رئيسيًا على ذلك ، حيث لا تحتفظ العديد من الشركات بأجزاء كبيرة من النقد أو ما يعادله ، وهو ما يُنظر إليه على أنه استخدام ضعيف للنقد. بدلاً من ذلك ، تستثمر العديد من الشركات بطرق متنوعة أو تعيد توجيه الأموال إلى العمل.
الفرق بين نسبة الأصول النقدية ونسبة التداول
نسبة الأصول النقدية هي نسبة السيولة وتشبه نسبة السيولة الأخرى ، النسبة الحالية. ومع ذلك ، فإن النسبة الحالية تشمل جميع الأصول المتداولة بالإضافة إلى النقد والأوراق المالية القابلة للتداول ، مثل المخزون. إن تضمين جميع الأصول المتداولة ، وليس فقط تلك التي يمكن تحويلها على الفور إلى نقد ، يجعل النسبة الحالية مقياسًا أقل صرامة من نسبة الأصول النقدية. وبالتالي ، فإن نسبة الأصول النقدية هي مقياس أفضل لسيولة الشركة.
مثال على نسبة الأصول النقدية
على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 130.000 دولار من الأوراق المالية القابلة للتداول ، و 110.000 دولار نقدًا ، و 200000 دولار في الخصوم المتداولة ، فإن نسبة الأصول النقدية ستكون (130.000 + 110.000) / 200000 = 1.20. توضح النسبة التي تزيد عن 1 أن الشركة لديها القدرة على تغطية التزاماتها المتداولة على المدى القصير. لدى الشركات في الصناعات المختلفة احتياجات مختلفة للسيولة ، لذلك تختلف النسب المقبولة من صناعة إلى أخرى.
ما هي نسبة الأصول النقدية الجيدة؟
ستكون نسبة الأصول النقدية المثالية هي 1. إنها تشير إلى أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة ، ولكنها أيضًا لا تملك الكثير من السيولة النقدية التي لا يتم استخدامها. ومع ذلك ، سيكون لكل شركة وصناعة متطلبات نقدية مختلفة ، وبالتالي ، ستكون هناك دائمًا قيم مختلفة تعتبر جيدة.
يسلط الضوء
سيكون لكل شركة وكل صناعة متطلبات نقدية مختلفة ، لذلك لا توجد قيمة واحدة تعتبر قوية أو ضعيفة.
نسبة الأصول النقدية مماثلة للنسبة الحالية ؛ ومع ذلك ، فإن النسبة الحالية تشمل جميع الأصول المتداولة.
نسبة الأصول النقدية هي نسبة مالية تسعى إلى تحديد سيولة الشركة من خلال تقييم قدرتها على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بالنقد وما يعادله.
يتم احتساب نسبة الأصول النقدية بقسمة مجموع النقد والنقد المعادل على الخصوم المتداولة.
يشمل النقد المعادل بنودًا مثل أذون الخزانة وشهادات الإيداع المصرفية والأوراق التجارية وأدوات سوق المال الأخرى. تشمل المطلوبات المتداولة بنودًا مثل الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل وأرباح الأسهم المستحقة الدفع وأوراق الدفع والاستحقاقات الحالية للديون طويلة الأجل.
يستخدم المستثمرون والمحللون نسبة الأصول النقدية لتحديد سيولة الشركة. تشير النسبة 1 وما فوق إلى أن الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة ، في حين أن النسبة الأقل من 1 قد تشير إلى صعوبة مالية.
