Ratio d'actif en espèces

Qu'est-ce que le ratio de liquidités ?

Le ratio de liquidités est la valeur actuelle des titres négociables et des liquidités, divisée par les passifs courants de l'entreprise. Également connu sous le nom de ratio de trésorerie,. le ratio de trésorerie compare le montant des actifs très liquides (tels que les liquidités et les titres négociables) au montant des passifs à court terme. Ce chiffre est utilisé pour mesurer la liquidité d'une entreprise ou sa capacité à payer ses obligations à court terme.

Formule et calcul du Cash Asset Ratio

Le ratio de trésorerie est calculé en divisant la somme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par les passifs courants. La formule est la suivante :

Cash Asset Ratio = (Cash + Cash Equivalents) / Passif à court terme

équivalents de trésorerie comprennent tous les actifs qui peuvent être rapidement transformés en liquidités. Il s'agit notamment des bons du Trésor, des certificats de dépôt bancaires, des billets de trésorerie et d'autres instruments du marché monétaire. Les équivalents de trésorerie sont très liquides et ont une qualité de crédit élevée.

Les passifs courants comprennent les créditeurs, la dette à court terme, les dividendes à payer, les effets à payer et les échéances courantes de la dette à long terme.

Ce que le ratio de liquidités peut vous dire

Le ratio de trésorerie est un indicateur financier de la liquidité d'une entreprise. Il montre dans quelle mesure une entreprise est en mesure de rembourser ses obligations à court terme. Il s'agit d'un calcul très prudent dans la mesure où il n'inclut que la trésorerie et les équivalents de trésorerie et aucun autre actif, pour déterminer la liquidité d'une entreprise.

Les investisseurs et les analystes peuvent déterminer la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations à court terme, telles que les comptes créditeurs et la dette à court terme, avec ses actifs les plus liquides en utilisant le ratio de liquidités. Un ratio de trésorerie de 1 et plus indique une entreprise en bonne santé financière avec la capacité de rembourser ses obligations au moyen d'actifs liquides. Un ratio de trésorerie inférieur à un peut indiquer une entreprise en difficulté financière.

Cependant, avoir un ratio de trésorerie inférieur à 1 n'indique pas nécessairement des difficultés financières. Comme pour toutes les analyses financières, plus d'un point de données doit être évalué avant de porter un jugement sur la santé financière d'une entreprise.

Le ratio de trésorerie en est un excellent exemple, car de nombreuses entreprises ne conservent pas de grandes quantités de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie, ce qui est considéré comme une mauvaise utilisation de la trésorerie. Au lieu de cela, de nombreuses entreprises investissent de diverses manières ou réinjectent l'argent dans l'entreprise.

La différence entre le Cash Asset Ratio et le Current Ratio

Le ratio de trésorerie est un ratio de liquidité et est similaire à un autre ratio de liquidité, le ratio courant. Le ratio actuel, cependant, comprend tous les actifs courants en plus de la trésorerie et des titres négociables, tels que les stocks. L'inclusion de tous les actifs courants, et pas seulement de ceux qui sont immédiatement convertibles en liquidités, fait du ratio de liquidité générale une mesure moins stricte que le ratio de liquidités. Le ratio de trésorerie est donc une meilleure mesure de la liquidité d'une entreprise.

Exemple de Cash Asset Ratio

Par exemple, si une entreprise avait 130 000 $ en titres négociables, 110 000 $ en espèces et 200 000 $ en passifs courants, le ratio de trésorerie serait (130 000 + 110 000)/200 000 = 1,20. Le ratio supérieur à 1 démontre que l'entreprise a la capacité de couvrir ses passifs courants à court terme. Les entreprises de différents secteurs ont des besoins de liquidités différents, de sorte que les ratios acceptables diffèrent d'un secteur à l'autre.

Qu'est-ce qu'un bon ratio de liquidités ?

Un ratio de trésorerie idéal serait de 1. Cela indique qu'une entreprise est en mesure de rembourser ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides, mais qu'elle n'a pas non plus trop de liquidités qui ne sont pas utilisées. Cependant, chaque entreprise et chaque industrie aura des besoins de trésorerie différents, il y aura donc toujours des valeurs différentes considérées comme bonnes.

Points forts

• Chaque entreprise et chaque industrie aura des besoins de trésorerie différents, il n'y a donc pas une seule valeur qui soit considérée comme forte ou médiocre.

• Le ratio de trésorerie est similaire au ratio de liquidité générale ; cependant, le ratio actuel inclut tous les actifs courants.

• Le ratio de trésorerie est un ratio financier qui vise à déterminer la liquidité d'une entreprise en évaluant sa capacité à rembourser ses obligations à court terme avec de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

• Le ratio de trésorerie est calculé en divisant la somme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par les passifs courants.

• Les équivalents de trésorerie comprennent des éléments tels que les bons du Trésor, les certificats de dépôt bancaires, les billets de trésorerie et d'autres instruments du marché monétaire. Les passifs courants comprennent des éléments tels que les créditeurs, la dette à court terme, les dividendes à payer, les effets à payer et les échéances courantes de la dette à long terme.

• Les investisseurs et les analystes utilisent le ratio de trésorerie pour déterminer la liquidité d'une entreprise. Un ratio de 1 et plus indique qu'une entreprise est en mesure de rembourser ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides, tandis qu'un ratio inférieur à 1 peut indiquer des difficultés financières.