Kassavaraisuussuhde
Mikä on kassavarallisuussuhde?
jälkimarkkinakelpoisten arvopaperien ja käteisen rahan käypä arvo jaettuna yhtiön lyhytaikaisilla veloilla. Kassavarallisuussuhde, joka tunnetaan myös nimellä kassavaraisuusaste,. vertaa erittäin likvidien varojen (kuten käteisen ja jälkimarkkinakelpoisten arvopaperien) määrää lyhytaikaisten velkojen määrään. Tällä luvulla mitataan yrityksen likviditeettiä tai sen kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa.
Kassa ja kassavarallisuussuhteen laskenta
Kassavarojen suhde lasketaan jakamalla rahavarojen summa lyhytaikaisilla veloilla. Kaava on seuraava:
Kassavaraisuussuhde = (käteinen + käteisvarat) / lyhytaikaiset velat
Rahavarat sisältävät kaikki varat, jotka voidaan muuttaa nopeasti rahaksi. Näitä ovat valtion velkasitoumukset, pankkien sijoitustodistukset, yritystodistukset ja muut rahamarkkinavälineet. Käteisvarat ovat erittäin likvidejä ja niillä on korkea luottokelpoisuus.
Lyhytaikaiset velat sisältävät ostovelat, lyhytaikaiset velat, maksettavat osingot, velat ja pitkäaikaisten velkojen juoksuajat.
Mitä käteisvarojen suhde voi kertoa sinulle
Kassavaraisuussuhde on taloudellinen mittari yrityksen maksuvalmiudesta. Se osoittaa, kuinka hyvin yritys on pystynyt maksamaan lyhytaikaiset velvoitteensa. Se on erittäin konservatiivinen laskelma, koska se sisältää vain rahat ja pankkisaamiset eikä muita varoja yrityksen likviditeetin määrittämiseksi.
Sijoittajat ja analyytikot voivat määrittää yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa, kuten ostovelat ja lyhytaikaiset velat, likvideimmillä varoillaan käyttämällä kassavarallisuussuhdetta. Kassavarallisuussuhde 1 tai enemmän tarkoittaa, että yritys on hyvässä taloudellisessa asemassa ja kykenee maksamaan velvoitteensa likvideillä varoilla. Alle yhden kassavarallisuussuhde voi viitata taloudellisissa vaikeuksissa olevaan yritykseen.
Alle 1 kassavarallisuussuhde ei kuitenkaan välttämättä tarkoita taloudellisia vaikeuksia. Kuten kaikissa taloudellisissa analyyseissä, useampi kuin yksi tietopiste on arvioitava ennen yrityksen taloudellisen tilanteen arvioimista.
Kassavarallisuussuhde on tästä hyvä esimerkki, sillä monet yritykset eivät pidä käsissään suuria osia käteistä tai käteisvaroista, mikä nähdään rahan huonona käytönä. Sen sijaan monet yritykset sijoittavat useilla tavoilla tai ohjaavat rahat takaisin liiketoimintaan.
Ero kassavarallisuussuhteen ja käyttöomaisuussuhteen välillä
Kassavarallisuussuhde on likviditeettisuhde ja se on samanlainen kuin toinen likviditeettisuhde, nykyinen suhde. Nykyinen suhdeluku sisältää kuitenkin kaikki lyhytaikaiset varat käteisen ja jälkimarkkinakelpoisten arvopaperien, kuten vaihto-omaisuuden, lisäksi. Kaikki lyhytaikaiset varat mukaan lukien, ei vain välittömästi rahaksi vaihdettavissa olevat varat, tekee käyttöomaisuussuhteesta vähemmän tiukkaa kuin kassavarallisuussuhde. Kassavarallisuussuhde on siksi parempi mittari yrityksen maksuvalmiudelle.
Esimerkki kassavarallisuussuhteesta
Esimerkiksi, jos yrityksellä olisi 130 000 dollaria jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita, 110 000 dollaria käteistä ja 200 000 dollaria lyhytaikaisia velkoja, kassavarojen suhde olisi (130 000+110 000)/200 000 = 1,20. Yli 1:n suhde osoittaa, että yrityksellä on kyky kattaa nykyiset velkansa lyhyellä aikavälillä. Eri toimialoilla toimivilla yrityksillä on erilaiset likviditeettitarpeet, joten hyväksyttävät suhdeluvut vaihtelevat toimialoittain.
Mikä on hyvä kassavaraisuussuhde?
Ihanteellinen kassavarallisuussuhde olisi 1. Se osoittaa, että yritys pystyy maksamaan lyhytaikaiset velvoitteensa likvideimmillä varoillaan, mutta sillä ei myöskään ole liikaa käteistä, jota ei käytetä. Jokaisella yrityksellä ja toimialalla on kuitenkin erilaiset käteistarpeet, joten hyviä arvoja tulee aina olemaan erilaisia.
Kohokohdat
Jokaisella yrityksellä ja jokaisella toimialalla on erilaiset kassavaatimukset, joten ei ole olemassa yhtä vahvaa tai huonoa arvoa.
Kassavarojen suhde on samanlainen kuin nykyinen suhde; Nykyinen suhdeluku sisältää kuitenkin kaikki lyhytaikaiset varat.
Kassavaraisuusaste on taloudellinen suhdeluku, jolla pyritään määrittämään yrityksen maksuvalmius arvioimalla sen kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa käteisellä ja pankkivaroilla.
Kassavarojen suhde lasketaan jakamalla rahavarojen summa lyhytaikaisilla veloilla.
Rahavarat sisältävät erät, kuten valtion velkasitoumukset, pankkien sijoitustodistukset, yritystodistukset ja muut rahamarkkinainstrumentit. Lyhytaikaiset velat sisältävät eriä, kuten ostovelat, lyhytaikaiset velat, maksettavat osingot, velat ja pitkäaikaisten velkojen juoksuajat.
Sijoittajat ja analyytikot käyttävät kassavarallisuussuhdetta yrityksen maksuvalmiuden määrittämiseen. Suhdeluku 1 tai enemmän osoittaa, että yritys pystyy maksamaan lyhytaikaiset velvoitteensa likvideimmillä varoillaan, kun taas suhde alle 1 voi viitata taloudellisiin vaikeuksiin.
