Cash-Asset-Ratio

Was ist die Cash-Asset-Ratio?

Die Cash-Asset-Ratio ist der aktuelle Wert der marktgängigen Wertpapiere und Barmittel dividiert durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens. Die Cash-Asset-Ratio, auch Cash- Ratio genannt, vergleicht die Höhe der hochliquiden Vermögenswerte (wie Barmittel und marktgängige Wertpapiere) mit der Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Zahl wird verwendet, um die Liquidität eines Unternehmens oder seine Fähigkeit zur Zahlung seiner kurzfristigen Verpflichtungen zu messen.

Formel und Berechnung des Cash-Asset-Ratio

Die Liquiditätsquote wird berechnet, indem die Summe der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Die Formel lautet wie folgt:

Cash-Asset-Ratio = (Cash + Cash Equivalents) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Zahlungsmitteläquivalente umfassen alle Vermögenswerte, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Dazu gehören Schatzwechsel, Bankeinlagenzertifikate, Commercial Paper und andere Geldmarktinstrumente. Zahlungsmitteläquivalente sind sehr liquide und haben eine hohe Bonität.

Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten gehören Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Verbindlichkeiten, zu zahlende Dividenden, Wechselverbindlichkeiten und kurzfristige Fälligkeiten langfristiger Verbindlichkeiten.

Was Ihnen die Cash-Asset-Ratio sagen kann

Liquidität eines Unternehmens . Sie zeigt, wie gut ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu begleichen. Es ist eine sehr konservative Berechnung, da sie nur Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und keine anderen Vermögenswerte einbezieht, um zu bestimmen, wie liquide ein Unternehmen ist.

Investoren und Analysten können die Fähigkeit eines Unternehmens bestimmen, seine kurzfristigen Verpflichtungen, wie z. B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und kurzfristige Schulden, mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu begleichen, indem er die Barvermögensquote verwendet. Eine Barvermögensquote von 1 und höher weist auf ein Unternehmen hin, das sich in guter finanzieller Lage befindet und in der Lage ist, Verpflichtungen durch liquide Mittel zu begleichen. Eine Liquiditätsquote unter eins kann auf ein Unternehmen in einer finanziellen Notlage hindeuten.

Eine Liquiditätsquote unter 1 weist jedoch nicht unbedingt auf finanzielle Schwierigkeiten hin. Wie bei allen Finanzanalysen müssen mehr als ein Datenpunkt bewertet werden, bevor ein Urteil über die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens abgegeben werden kann.

Die Cash-Asset-Ratio ist dafür ein Paradebeispiel, da viele Unternehmen keine großen Teile an Zahlungsmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten vorrätig haben, was als schlechte Verwendung von Bargeld angesehen wird. Stattdessen investieren viele Unternehmen auf verschiedene Weise oder leiten das Geld zurück in das Geschäft.

Der Unterschied zwischen dem Cash Asset Ratio und dem Current Ratio

Die Cash-Asset-Ratio ist eine Liquiditätskennzahl und ähnelt einer anderen Liquiditätskennzahl, der Current Ratio. Die Umlaufquote umfasst jedoch neben flüssigen Mitteln und marktgängigen Wertpapieren, wie z. B. Vorräten , alle kurzfristigen Vermögenswerte . Die Einbeziehung aller kurzfristigen Vermögenswerte, nicht nur derjenigen, die sofort in Bargeld umgewandelt werden können, macht die aktuelle Quote zu einem weniger strengen Maßstab als die Barvermögensquote. Die Liquiditätsquote ist daher ein besseres Maß für die Liquidität eines Unternehmens.

Beispiel für die Cash-Asset-Ratio

Wenn ein Unternehmen beispielsweise 130.000 USD an marktfähigen Wertpapieren, 110.000 USD in bar und 200.000 USD an kurzfristigen Verbindlichkeiten hätte, wäre das Barvermögensverhältnis (130.000 + 110.000)/200.000 = 1,20. Das Verhältnis über 1 zeigt, dass das Unternehmen in der Lage ist, seine laufenden Verbindlichkeiten kurzfristig zu decken. Unternehmen in verschiedenen Branchen haben unterschiedliche Liquiditätsanforderungen, daher unterscheiden sich die akzeptablen Kennzahlen von Branche zu Branche.

Was ist eine gute Liquiditätsquote?

Ein ideales Liquiditätsverhältnis wäre 1. Es zeigt an, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu begleichen, aber auch nicht zu viel Bargeld herumliegen hat, das nicht verwendet wird. Jedes Unternehmen und jede Branche wird jedoch unterschiedliche Liquiditätsanforderungen haben, daher wird es immer unterschiedliche Werte geben, die als gut angesehen werden.

Höhepunkte

• Jedes Unternehmen und jede Branche hat unterschiedliche Liquiditätsanforderungen, daher gibt es keinen Wert, der als stark oder schlecht angesehen wird.

• Die Liquiditätsquote ähnelt der aktuellen Quote; Die Umlaufquote umfasst jedoch alle kurzfristigen Vermögenswerte.

• Die Liquiditätsquote ist eine Finanzkennzahl, die versucht, die Liquidität eines Unternehmens zu bestimmen, indem seine Fähigkeit bewertet wird, seine kurzfristigen Verpflichtungen mit Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zu begleichen.

• Die Liquiditätsquote wird berechnet, indem die Summe der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird.

• Zahlungsmitteläquivalente umfassen Posten wie Schatzwechsel, Bankeinlagenzertifikate, Commercial Paper und andere Geldmarktinstrumente. Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten gehören Posten wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Verbindlichkeiten, zu zahlende Dividenden, Wechselverbindlichkeiten und kurzfristige Fälligkeiten langfristiger Verbindlichkeiten.

• Investoren und Analysten verwenden die Liquiditätsquote, um die Liquidität eines Unternehmens zu bestimmen. Ein Verhältnis von 1 und höher zeigt an, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine kurzfristigen Verpflichtungen mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu begleichen, während ein Verhältnis von unter 1 auf finanzielle Schwierigkeiten hinweisen kann.