现金资产比率

商业公司财务和会计财务比率

##什么是现金资产比率？

现金资产比率是有价证券和现金的现值除以公司的流动负债。也称为现金比率，现金资产比率将高流动性资产（如现金和有价证券）的金额与短期负债的金额进行比较。该数字用于衡量公司的流动性或支付短期债务的能力。

##现金资产比率的公式与计算

现金资产比率的计算方法是将现金及现金等价物之和除以流动负债。公式如下：

现金资产比率=（现金+现金等价物）/流动负债

现金等价物包括所有可以迅速变成现金的资产。这些包括国库券、银行存单、商业票据和其他货币市场工具。现金等价物流动性强，信用质量高。

流动负债包括应付账款、短期债务、应付股利、应付票据和长期债务的现时到期。

现金资产比率能告诉你什么

现金资产比率是衡量公司流动性的财务指标。它显示了一家公司在偿还短期债务方面的状况。这是一个非常保守的计算，因为它只包括现金和现金等价物，不包括其他资产，以确定公司的流动性。

投资者和分析师可以通过使用现金资产比率来确定一家公司以最具流动性的资产偿还其短期债务（例如应付账款和短期债务）的能力。现金资产比率为 1 及以上表明公司财务状况良好，有能力通过流动资产偿还债务。低于 1 的现金资产比率可能表明公司陷入财务困境。

然而，现金资产比率低于 1 并不一定表示财务困难。与所有财务分析一样，在对公司的财务状况做出判断之前，需要评估多个数据点。

现金资产比率就是一个很好的例子，因为许多公司手头没有大量现金或现金等价物，这被视为现金使用不当。相反，许多公司以各种方式投资或将资金重新投入业务。

##现金资产比率与流动比率之间的差异

现金资产比率是一种流动性比率，类似于另一个流动性比率，即流动比率。然而，流动比率包括除现金和有价证券（如存货）之外的所有流动资产。包括所有流动资产，而不仅仅是那些可以立即转换为现金的资产，使得流动比率的衡量标准不如现金资产比率那么严格。因此，现金资产比率可以更好地衡量公司的流动性。

现金资产比率示例

例如，如果一家公司有 130,000 美元的有价证券、110,000 美元的现金和 200,000 美元的流动负债，则现金资产比率将为 (130,000+110,000)/200,000 = 1.20。该比率高于 1 表明公司有能力在短期内弥补其流动负债。不同行业的公司对流动性的需求不同，因此可接受的比率因行业而异。

什么是良好的现金资产比率？

理想的现金资产比率为 1。这表明公司能够用其最具流动性的资产偿还其短期债务，但也没有太多现金闲置未投入使用。但是，每个公司和行业都会有不同的现金需求，因此总会有不同的价值被认为是好的。

＃＃强调

每个公司和每个行业都会有不同的现金需求，因此没有一种价值被认为是强或弱。
现金资产比率与流动比率相似；但是，流动比率包括所有流动资产。
现金资产比率是一种财务比率，旨在通过评估公司用现金和现金等价物偿还短期债务的能力来确定公司的流动性。
现金资产比率以现金及现金等价物之和除以流动负债计算。
现金等价物包括国库券、银行存单、商业票据和其他货币市场工具等项目。流动负债包括应付账款、短期债务、应付股利、应付票据和长期债务的现时到期等项目。
投资者和分析师使用现金资产比率来确定公司的流动性。比率为 1 及以上表明公司能够以其最具流动性的资产偿还其短期债务，而低于 1 的比率可能表明存在财务困难。