Wskaźnik aktywów pieniężnych

Jaki jest wskaźnik aktywów pieniężnych?

Wskaźnik aktywów pieniężnych to bieżąca wartość zbywalnych papierów wartościowych i środków pieniężnych podzielona przez bieżące zobowiązania spółki. Znany również jako wskaźnik gotówki,. wskaźnik aktywów gotówkowych porównuje kwotę aktywów o wysokiej płynności (takich jak gotówka i papiery wartościowe przeznaczone do obrotu) z kwotą zobowiązań krótkoterminowych. Liczba ta służy do pomiaru płynności firmy lub jej zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych.

Formuła i obliczanie wskaźnika aktywów pieniężnych

Wskaźnik aktywów pieniężnych oblicza się dzieląc sumę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przez zobowiązania krótkoterminowe. Wzór wygląda następująco:

Wskaźnik aktywów pieniężnych = (środki pieniężne + ekwiwalenty środków pieniężnych) / zobowiązania bieżące

Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują wszystkie aktywa, które można szybko zamienić na gotówkę. Należą do nich bony skarbowe, bankowe certyfikaty depozytowe, papiery komercyjne i inne instrumenty rynku pieniężnego. Ekwiwalenty środków pieniężnych są wysoce płynne i mają wysoką jakość kredytową.

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe, dywidendy do zapłacenia, weksle do zapłacenia oraz bieżące wymagalności zadłużenia długoterminowego.

Co może ci powiedzieć wskaźnik aktywów pieniężnych

Wskaźnik aktywów pieniężnych jest finansowym wskaźnikiem płynności firmy. Pokazuje, w jakim stopniu firma jest w stanie spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Jest to bardzo konserwatywna kalkulacja, ponieważ obejmuje tylko środki pieniężne i ich ekwiwalenty, a nie inne aktywa, aby określić, jak płynna jest firma.

Inwestorzy i analitycy mogą określić zdolność firmy do spłaty swoich krótkoterminowych zobowiązań, takich jak zobowiązania i dług krótkoterminowy, przy użyciu najbardziej płynnych aktywów, korzystając ze wskaźnika aktywów pieniężnych. Wskaźnik aktywów pieniężnych na poziomie 1 i powyżej oznacza firmę, która jest w dobrej kondycji finansowej z możliwością spłaty zobowiązań poprzez aktywa płynne. Wskaźnik aktywów pieniężnych poniżej jedności może wskazywać na firmę w trudnej sytuacji finansowej.

Jednak posiadanie wskaźnika aktywów pieniężnych poniżej 1 niekoniecznie oznacza trudności finansowe. Podobnie jak w przypadku wszystkich analiz finansowych, przed dokonaniem oceny kondycji finansowej firmy należy ocenić więcej niż jeden punkt danych .

Wskaźnik aktywów gotówkowych jest tego doskonałym przykładem, ponieważ wiele firm nie posiada pod ręką dużych ilości gotówki lub ekwiwalentów gotówki, co jest postrzegane jako słabe wykorzystanie gotówki. Zamiast tego wiele firm inwestuje na różne sposoby lub kieruje pieniądze z powrotem do biznesu.

Różnica między wskaźnikiem aktywów pieniężnych a bieżącym wskaźnikiem

Wskaźnik aktywów pieniężnych jest wskaźnikiem płynności i jest podobny do innego wskaźnika płynności, wskaźnika płynności. Wskaźnik bieżącej płynności obejmuje jednak wszystkie aktywa obrotowe oprócz środków pieniężnych i papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, takich jak zapasy. Uwzględnienie wszystkich aktywów obrotowych, a nie tylko tych, które można od razu wymienić na gotówkę, sprawia, że wskaźnik bieżący jest mniej rygorystyczną miarą niż wskaźnik aktywów pieniężnych. Wskaźnik aktywów pieniężnych jest zatem lepszą miarą płynności firmy.

Przykład wskaźnika aktywów pieniężnych

Na przykład, jeśli firma miała 130 000 USD w zbywalnych papierach wartościowych, 110 000 USD w gotówce i 200 000 USD w zobowiązaniach bieżących, wskaźnik aktywów gotówkowych wyniósłby (130 000 + 1 10 000)/200 000 = 1,20. Wskaźnik powyżej 1 świadczy o tym, że firma ma zdolność regulowania bieżących zobowiązań w krótkim okresie. Firmy z różnych branż mają różne potrzeby w zakresie płynności, więc akceptowalne wskaźniki różnią się w zależności od branży.

Co to jest dobry wskaźnik aktywów pieniężnych?

Idealny wskaźnik aktywów gotówkowych wynosiłby 1. Oznacza to, że firma jest w stanie spłacić swoje krótkoterminowe zobowiązania za pomocą najbardziej płynnych aktywów, ale także nie ma zbyt dużej ilości gotówki, która nie jest wykorzystywana. Jednak każda firma i branża będą miały inne wymagania gotówkowe, dlatego zawsze będą różne wartości, które będą uważane za dobre.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Każda firma i każda branża będą miały inne zapotrzebowanie na gotówkę, więc nie ma jednej wartości, która byłaby uważana za silną lub słabą.

• Wskaźnik majątku gotówkowego jest zbliżony do wskaźnika bieżącego; jednak wskaźnik bieżącej płynności obejmuje wszystkie aktywa obrotowe.

• Wskaźnik aktywów gotówkowych to wskaźnik finansowy, który ma na celu określenie płynności firmy poprzez ocenę jej zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych środkami pieniężnymi i ekwiwalentami środków pieniężnych.

• Wskaźnik aktywów pieniężnych oblicza się dzieląc sumę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przez zobowiązania krótkoterminowe.

• Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują takie pozycje jak bony skarbowe, bankowe certyfikaty depozytowe, papiery komercyjne i inne instrumenty rynku pieniężnego. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują takie pozycje, jak zobowiązania, zadłużenie krótkoterminowe, dywidendy do zapłacenia, weksle do zapłacenia oraz bieżące wymagalności zadłużenia długoterminowego.

• Inwestorzy i analitycy wykorzystują wskaźnik aktywów pieniężnych do określenia płynności firmy. Wskaźnik 1 i powyżej wskazuje, że firma jest w stanie spłacać swoje krótkoterminowe zobowiązania najbardziej płynnymi aktywami, natomiast wskaźnik poniżej 1 może wskazywać na trudności finansowe.