Cash Asset Ratio
Hvad er Cash Asset Ratio?
Cash asset ratio er den aktuelle værdi af omsættelige værdipapirer og kontanter divideret med virksomhedens kortfristede forpligtelser. Også kendt som likviditetsforholdet sammenligner likviditetsforholdet mængden af meget likvide aktiver (såsom kontanter og omsættelige værdipapirer) med mængden af kortfristede forpligtelser. Dette tal bruges til at måle en virksomheds likviditet eller dens evne til at betale sine kortsigtede forpligtelser.
Formel og beregning af Cash Asset Ratio
Kasseaktiveringsforholdet beregnes ved at dividere summen af likvider med kortfristede forpligtelser. Formlen er som følger:
Cash Asset Ratio = (kontanter + kontante ækvivalenter) / kortfristede forpligtelser
Likvider omfatter alle aktiver, der hurtigt kan omdannes til kontanter. Disse omfatter skatkammerbeviser, bankindskudsbeviser, kommercielle papirer og andre pengemarkedsinstrumenter. Likvider er meget likvide og har høj kreditkvalitet.
Kortfristede forpligtelser omfatter kreditorer, kortfristet gæld, skyldige udbytter, gældsbeviser og løbende løbetider på langfristet gæld.
Hvad Cash Asset Ratio kan fortælle dig
Cash asset ratio er en finansiel indikator for en virksomheds likviditet. Det viser, hvor godt en virksomhed er i at betale sine kortsigtede forpligtelser. Det er en meget konservativ beregning, idet den kun inkluderer likvider og ingen andre aktiver, for at bestemme, hvor likvid en virksomhed er.
Investorer og analytikere kan bestemme en virksomheds evne til at betale sine kortsigtede forpligtelser, såsom kreditorer og kortfristet gæld, med sine mest likvide aktiver ved at bruge likviditetsforholdet. Et likviditetsforhold på 1 og derover indikerer en virksomhed, der er i god finansiel status med evnen til at betale forpligtelser gennem likvide aktiver. Et likviditetsforhold under ét kan indikere en virksomhed i økonomisk nød.
At have et likviditetsforhold under 1 betyder dog ikke nødvendigvis økonomiske vanskeligheder. Som med alle finansielle analyser skal mere end ét datapunkt vurderes, før der foretages en vurdering af en virksomheds økonomiske sundhed.
Cash asset ratio er et godt eksempel på dette, da mange virksomheder ikke har store portioner af kontanter eller likvide midler ved hånden, hvilket ses som en dårlig brug af kontanter. I stedet investerer mange virksomheder på en række forskellige måder eller kan trække pengene tilbage til virksomheden.
Forskellen mellem Cash Asset Ratio og Current Ratio
Cash asset ratio er et likviditetsforhold og ligner et andet likviditetsforhold, det aktuelle forhold. Korttidsforholdet omfatter dog alle omsætningsaktiver udover kontanter og omsættelige værdipapirer, såsom varebeholdninger. Inkludering af alle omsætningsaktiver, ikke kun dem, der umiddelbart kan konverteres til kontanter, gør det aktuelle forhold til et mindre strengt mål end forholdet mellem kontanter. Cash asset ratio er derfor et bedre mål for en virksomheds likviditet.
Eksempel pĂĄ Cash Asset Ratio
For eksempel, hvis et firma havde 130.000 USD i omsættelige værdipapirer, 110.000 USD i kontanter og 200.000 USD i kortfristede forpligtelser, ville likviditetsforholdet være (130.000+110.000)/200.000 = 1,20. At forholdet er over 1 viser, at virksomheden har evnen til at dække sine nuværende forpligtelser på kort sigt. Virksomheder i forskellige brancher har forskellige behov for likviditet, så acceptable nøgletal er forskellige fra en branche til en anden.
Hvad er et godt likviditetsforhold?
Et ideelt likviditetsforhold ville være 1. Det indikerer, at en virksomhed er i stand til at betale sine kortsigtede forpligtelser med sine mest likvide aktiver, men heller ikke har for mange kontanter, som ikke bliver brugt. Hver virksomhed og branche vil dog have forskellige kontantkrav, så der vil altid være forskellige værdier, der anses for gode.
Højdepunkter
Hver virksomhed og hver branche vil have forskellige kontantkrav, så der er ikke én værdi, der anses for at være stærk eller dårlig.
Cash asset ratio svarer til det aktuelle forhold; omsætningsforholdet omfatter dog alle omsætningsaktiver.
Cash asset ratio er et finansielt nøgletal, der søger at bestemme en virksomheds likviditet ved at vurdere dens evne til at betale sine kortsigtede forpligtelser med likvider.
Cash asset ratio beregnes ved at dividere summen af likvider med kortfristede forpligtelser.
Likvider omfatter poster såsom skatkammerbeviser, bankindskudsbeviser, kommercielle papirer og andre pengemarkedsinstrumenter. Kortfristede forpligtelser omfatter poster som leverandørgæld, kortfristet gæld, skyldige udbytter, gældsbeviser og løbende løbetider på langfristet gæld.
Investorer og analytikere bruger cash asset ratio til at bestemme en virksomheds likviditet. Et forhold på 1 og derover indikerer, at en virksomhed er i stand til at betale sine kortsigtede forpligtelser med sine mest likvide aktiver, mens et forhold på under 1 kan indikere økonomiske vanskeligheder.
