Cash Asset Ratio

Hva er Cash Asset Ratio?

Kontantforholdet er nåverdien av omsettelige verdipapirer og kontanter, delt på selskapets kortsiktige gjeld. Også kjent som kontantforholdet,. sammenligner likviditetsforholdet mengden av svært likvide eiendeler (som kontanter og omsettelige verdipapirer) med beløpet på kortsiktig gjeld. Dette tallet brukes til å måle et firmas likviditet eller dets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser.

Formel og beregning av Cash Asset Ratio

Kontantforholdet beregnes ved å dele summen av kontanter og kontantekvivalenter på kortsiktig gjeld. Formelen er som følger:

Cash Asset Ratio = (kontanter + kontantekvivalenter) / kortsiktig gjeld

Kontantekvivalenter inkluderer alle eiendeler som raskt kan gjøres om til kontanter. Disse inkluderer statskasseveksler, bankinnskuddsbevis, sertifikater og andre pengemarkedsinstrumenter. Kontantekvivalenter er svært likvide og har høy kredittkvalitet.

Kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld, kortsiktig gjeld, betalbar utbytte, skuldebrev og gjeldande forfall på langsiktig gjeld.

Hva Cash Asset Ratio kan fortelle deg

Kontantforholdet er en finansiell indikator på et selskaps likviditet. Det viser hvor godt et selskap er i til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser. Det er en veldig konservativ beregning ved at den kun inkluderer kontanter og kontantekvivalenter og ingen andre eiendeler, for å bestemme hvor likvid et selskap er.

Investorer og analytikere kan bestemme et selskaps evne til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser, for eksempel leverandørgjeld og kortsiktig gjeld, med sine mest likvide eiendeler ved å bruke kontantkapitalforholdet. En kontantkapitalandel på 1 og høyere indikerer et selskap som er i god finansiell stilling med evne til å betale ned forpliktelser gjennom likvide eiendeler. En kontantkapitalandel under én kan indikere et selskap i økonomisk nød.

Men å ha en likviditetsandel under 1 indikerer ikke nødvendigvis økonomiske vanskeligheter. Som med alle økonomiske analyser, må mer enn ett datapunkt vurderes før det foretas en vurdering av et selskaps økonomiske helse.

Kontantforholdet er et godt eksempel på dette, siden mange selskaper ikke har store deler av kontanter eller kontantekvivalenter for hånden, noe som blir sett på som dårlig bruk av kontanter. I stedet investerer mange selskaper på en rekke måter eller kan overføre pengene tilbake til virksomheten.

Forskjellen mellom Cash Asset Ratio og Current Ratio

Kontantforholdet er et likviditetsforhold og ligner på et annet likviditetsforhold, det nåværende forholdet. Nåværende forholdstall inkluderer imidlertid alle omløpsmidler i tillegg til kontanter og omsettelige verdipapirer, for eksempel varelager. Å inkludere alle omløpsmidler, ikke bare de som umiddelbart kan konverteres til kontanter, gjør omløpsforholdet til et mindre strengt mål enn likviditetsforholdet. Kontantforholdet er derfor et bedre mål på et firmas likviditet.

Eksempel på Cash Asset Ratio

For eksempel, hvis et firma hadde $130.000 i omsettelige verdipapirer, $110.000 i kontanter og $200.000 i kortsiktig gjeld, vil kontanteiendelsforholdet være (130.000+110.000)/200.000 = 1,20. Forholdet over 1 viser at firmaet har evnen til å dekke kortsiktig gjeld på kort sikt. Selskaper i ulike bransjer har ulike behov for likviditet, så akseptable forholdstall varierer fra bransje til bransje.

Hva er et godt kontantforhold?

Et ideelt forhold mellom kontanter vil være 1. Det indikerer at et selskap er i stand til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser med sine mest likvide eiendeler, men at det heller ikke har for mye kontanter som ikke blir tatt i bruk. Hvert selskap og hver bransje vil imidlertid ha forskjellige kontantkrav, og derfor vil det alltid være forskjellige verdier som anses som gode.

Høydepunkter

– Hvert selskap og hver bransje vil ha forskjellige kontantkrav, så det er ingen verdi som anses som sterk eller dårlig.

• Kontantforholdet er likt det nåværende forholdet; omløpsforholdet inkluderer imidlertid alle omløpsmidler.

• Cash asset ratio er et finansielt forhold som søker å bestemme et selskaps likviditet ved å vurdere dets evne til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser med kontanter og kontantekvivalenter.

• Kontantforholdet beregnes ved å dele summen av kontanter og kontantekvivalenter med kortsiktig gjeld.

• Kontantekvivalenter inkluderer poster som statskasseveksler, banksertifikater, sertifikater og andre pengemarkedsinstrumenter. Kortsiktig gjeld inkluderer poster som leverandørgjeld, kortsiktig gjeld, betalbar utbytte, gjeldsbrev og gjeldende forfall på langsiktig gjeld.

• Investorer og analytikere bruker cash asset ratio for å bestemme et selskaps likviditet. Et forhold på 1 og høyere indikerer at et selskap er i stand til å betale ned sine kortsiktige forpliktelser med sine mest likvide eiendeler, mens et forhold på under 1 kan indikere økonomiske vanskeligheter.