Ratio de activos en efectivo
¿Qué es la relación de activos en efectivo?
El índice de activos en efectivo es el valor actual de los valores negociables y el efectivo, dividido por los pasivos actuales de la empresa. También conocido como índice de efectivo,. el índice de activos en efectivo compara la cantidad de activos altamente líquidos (como efectivo y valores negociables) con la cantidad de pasivos a corto plazo. Esta cifra se utiliza para medir la liquidez de una empresa o su capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo.
Fórmula y Cálculo del Ratio de Activos en Efectivo
El índice de activos de efectivo se calcula dividiendo la suma de efectivo y equivalentes de efectivo entre los pasivos circulantes. La fórmula es la siguiente:
Ratio de Activos en Efectivo = (Efectivo + Equivalentes de Efectivo) / Pasivos Circulantes
Los equivalentes de efectivo incluyen todos los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Estos incluyen letras del Tesoro, certificados bancarios de depósito, papel comercial y otros instrumentos del mercado monetario. Los equivalentes de efectivo son altamente líquidos y tienen una alta calidad crediticia.
Los pasivos circulantes incluyen cuentas por pagar, deuda a corto plazo, dividendos por pagar, documentos por pagar y vencimientos actuales de deuda a largo plazo.
Qué puede decirle la relación de activos en efectivo
El índice de activos en efectivo es un indicador financiero de la liquidez de una empresa. Muestra qué tan bien se encuentra una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo. Es un cálculo muy conservador ya que solo incluye efectivo y equivalentes de efectivo y ningún otro activo para determinar qué tan líquida es una empresa.
Los inversores y analistas pueden determinar la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo, como las cuentas por pagar y la deuda a corto plazo, con sus activos más líquidos mediante el índice de activos en efectivo. Un índice de activos en efectivo de 1 o superior indica una empresa que está en buena situación financiera con la capacidad de pagar las obligaciones a través de activos líquidos. Una relación de activos en efectivo por debajo de uno puede indicar una empresa en dificultades financieras.
Sin embargo, tener una relación de activos en efectivo por debajo de 1 no indica necesariamente una dificultad financiera. Al igual que con todos los análisis financieros, es necesario evaluar más de un punto de datos antes de emitir un juicio sobre la salud financiera de una empresa.
El índice de activos en efectivo es un excelente ejemplo de esto, ya que muchas empresas no tienen a mano grandes porciones de efectivo o equivalentes de efectivo, lo que se considera un mal uso del efectivo. En cambio, muchas empresas invierten en una variedad de formas o canalizan el dinero de regreso al negocio.
La diferencia entre el índice de activos en efectivo y el índice actual
El índice de activos en efectivo es un índice de liquidez y es similar a otro índice de liquidez, el índice circulante. Sin embargo, la razón circulante incluye todos los activos circulantes además del efectivo y los valores negociables, como los inventarios. Incluir todos los activos corrientes, no solo aquellos que son inmediatamente convertibles en efectivo, hace que la razón corriente sea una medida menos estricta que la razón de activos en efectivo. La razón de activos en efectivo es, por lo tanto, una mejor medida de la liquidez de una empresa.
Ejemplo de la relación de activos en efectivo
Por ejemplo, si una empresa tuviera $130 000 en valores negociables, $110 000 en efectivo y $200 000 en pasivo circulante, la relación de activos en efectivo sería (130 000+110 000)/200 000 = 1,20. Un índice superior a 1 demuestra que la empresa tiene la capacidad de cubrir sus pasivos corrientes en el corto plazo. Las empresas de diferentes industrias tienen diferentes necesidades de liquidez, por lo que los índices aceptables difieren de una industria a otra.
¿Qué es una buena relación de activos en efectivo?
Una proporción ideal de activos en efectivo sería 1. Indica que una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos, pero tampoco tiene demasiado efectivo que no se está utilizando. Sin embargo, cada empresa e industria tendrá diferentes requisitos de efectivo, por lo tanto, siempre habrá diferentes valores que se consideren buenos.
Reflejos
Cada empresa y cada industria tendrá diferentes requisitos de efectivo, por lo que no hay un valor que se considere fuerte o pobre.
La relación de activos en efectivo es similar a la relación actual; sin embargo, la razón circulante incluye todos los activos circulantes.
La razón de activos de caja es una razón financiera que busca determinar la liquidez de una empresa evaluando su capacidad para pagar sus obligaciones a corto plazo con efectivo y equivalentes de efectivo.
El índice de activos de caja se calcula dividiendo la suma de efectivo y equivalentes de efectivo entre los pasivos circulantes.
Los equivalentes de efectivo incluyen elementos tales como letras del Tesoro, certificados bancarios de depósito, papel comercial y otros instrumentos del mercado monetario. Los pasivos circulantes incluyen partidas tales como cuentas por pagar, deuda a corto plazo, dividendos por pagar, documentos por pagar y vencimientos actuales de deuda a largo plazo.
Los inversores y los analistas utilizan la relación de activos en efectivo para determinar la liquidez de una empresa. Un índice de 1 o superior indica que una empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos, mientras que un índice inferior a 1 puede indicar dificultades financieras.
