منحنى كوبوك

ما هو منحنى كوبوك؟

لزخم السعر على المدى الطويل يستخدم بشكل أساسي للتعرف على فترات الانكماش والارتفاع الرئيسية في مؤشر سوق الأسهم. يتم حسابه كمتوسط متحرك مرجح لمدة 10 أشهر لمجموع معدل التغيير لمدة 14 شهرًا ومعدل التغيير لمدة 11 شهرًا للمؤشر. يُعرف أيضًا باسم "دليل كوبوك".

تم تقديم صيغة Coppock في Barron's في عام 1962 بواسطة Edwin Coppock.

كيفية حساب منحنى كوبوك

يمكن حساب منحنى كوبوك على النحو التالي:

منحنى كوبوك = WMA ~ 10 ~ من (ROC ~ 14 ~ + ROC ~ 11 ~)

أين:

• WMA10 = المتوسط المتحرك المرجح لعشر فترات

• ROC14 = معدل التغيير لمدة 14 فترة

• ROC11 = معدل التغيير لمدة 11 فترة

بالنظر إلى هذه الصيغة ، تابع الخطوات التالية:

1. احسب ROC ~ 14 ~ باستخدام أحدث سعر إغلاق شهري بالنسبة إلى 14 فترة (شهرًا) مضت.

2. احسب ROC ~ 11 ~ باستخدام أحدث سعر إغلاق شهري بالنسبة إلى 11 فترة (شهرًا) مضت.

3. أضف ROC ~ 14 ~ إلى ROC ~ 11 ~. استمر في القيام بذلك كل فترة من الآن فصاعدًا.

4. بمجرد إضافة 10 فترات على الأقل من ROC ~ 14 ~ إلى ROC ~ 11 ~ ، خذ متوسطًا متحركًا للقيم العشر الأخيرة. استمر في القيام بذلك كل فترة من الآن فصاعدًا.

ماذا يخبرك منحنى كوبوك؟

تم تطبيق منحنى كوبوك في الأصل كمؤشر بيع وشراء طويل الأجل للمؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 و Wilshire 5000. وغالبًا ما يتم استخدامه مع سلاسل زمنية طويلة الأجل مثل مخطط الشموع ، ولكن حيث تحتوي كل شمعة معلومات سعر بقيمة شهر. عندما يكون المؤشر فوق الصفر ، فإنه يشير إلى تعليق. عندما ينخفض المؤشر إلى ما دون الصفر ، فإنه يشير إلى بيع ، وعندما يتحرك المؤشر فوق الصفر ، فإنه يشير إلى شراء.

بعيدًا عن الإشارات أعلاه ، غالبًا ما يظهر المنحنى غير مرتبط بالسعر. هذا يرجع إلى الطبيعة المتأخرة طويلة الأجل للمؤشر.

مثال على كيفية استخدام منحنى كوبوك

قم بتطبيق منحنى كوبوك على الرسم البياني للأسعار الشهرية لمؤشر الأسهم أو صندوق المؤشرات المتداولة في البورصة ( ETF ). تتمثل الإستراتيجية العامة في الشراء عندما يرتفع المنحنى فوق خط الصفر والتفكير في البيع عندما ينخفض المنحنى إلى ما دون الصفر. بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون بالفعل ETF ، عندما يكون منحنى Coppock أعلى من الصفر ، يشير المؤشر إلى التمسك بالاستثمار.

يُظهر SPR S&P 500 ETF (SPY) جميع إشارات البيع والشراء التي أنشأها منحنى Coppock منذ منتصف عام 1995.

<! - A1C670FAF7171C88CE6A4E7C18F6F74E ->

أبقى المؤشر المستثمرين خارج جزء من انخفاضات سوق الأسهم في عامي 2001 و 2008. ومع ذلك ، في عام 2016 ، قدم المؤشر إشارة بيع بالقرب من قاع السوق ثم أعطى إشارة شراء بعد فترة قصيرة بسعر أعلى.

الفرق بين منحنى كوبوك ومؤشر معدل القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية في كيفية مقارنة السعر الحالي بالأسعار السابقة ، على الرغم من أنه يتم حسابه بشكل مختلف عن مؤشر معدل التغيير (ROC) المستخدم في حساب منحنى كوبوك. لذلك ، ستوفر هذه المؤشرات إشارات ومعلومات تجارية مختلفة.

حدود منحنى كوبوك

العيب الرئيسي لمنحنى كوبوك هو حدوث إشارة خاطئة. تحدث الإشارات الخاطئة عندما يتحرك المنحنى بسرعة أعلى وأسفل خط الصفر. قد يتسبب هذا في قيام المتداولين بإجراء عمليات شراء ، ولكن بعد ذلك يشير المؤشر إلى بيعهم مرة أخرى ، أو العكس.

عيب آخر هو ملاءمة المنحنى ، وهو تحيز معرفي. يعتبر منحنى كوبوك تعسفيًا إلى حد ما في إعداداته الافتراضية ، ويقوم العديد من المتداولين بضبط هذه الإعدادات لتغيير شكل المنحنى ليلائم بيانات الأسعار التاريخية بشكل أفضل. قد لا ينتج عن ملاءمة المؤشر لتقديم أفضل الإشارات التاريخية إشارات مستقبلية أفضل.

يتطلع المؤشر أيضًا إلى متوسطات 10 و 11 و 14 شهرًا. سوف يتأخر المؤشر في تحديد القيعان والقمم في السوق الرئيسية.

يسلط الضوء

• تم تصميم المؤشر للاستخدام على الرسم البياني للشموع الشهرية ، حيث تكون كل شمعة شهرًا واحدًا.

• تشير القراءة فوق الصفر على المؤشر إلى شراء ، بينما يشير الانخفاض إلى ما دون الصفر إلى إشارة بيع.

• منحنى كوبوك هو مؤشر تقني يوفر إشارات بيع وشراء طويلة الأجل لمؤشرات الأسهم الرئيسية وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة بناءً على التحولات في الزخم.