علاقه مترابطه
ما هو الارتباط؟
الارتباط هو علاقة النمو بين ورقتين ماليتين بين بعضهما البعض. يظهر الارتباط الموجب أن الأوراق المالية تتحرك في نفس الاتجاه بينما يظهر الارتباط السلبي أنها تتحرك في اتجاهات مختلفة. يتم تمثيل ذلك بقيمة بين -1 و 1 ، مع 0 مما يعني أنه لا يوجد ارتباط.
تعريف أعمق
يتم التعبير عن الارتباط من خلال ما يسمى بمعامل الارتباط ، وهو قيمة تتراوح بين -1 و 1. ويمكن استخدامه للتنبؤ بنمو أصل فيما يتعلق بآخر في محفظة المستثمر.
من أجل التنويع ، عندما يختار مدير المحفظة الأصول ، قد تأمل في وجود علاقة سلبية بينهما. هذا يعني أن الأصول تخضع لسيطرة قوى السوق المنفصلة ، لذا فإن محفظتها محمية في حالة فشل أي أصل. ومع ذلك ، قد يعني ذلك أيضًا أن النمو في أحد الأصول يقابله إلى حد ما الآخر.
يساعد معامل الارتباط في توحيد قياس الفرق بين متغيرات الأداء لورقتين ماليتين منفصلتين ، مثل الأسهم أو السندات. توضح القيمة مدى اعتماد نمو الورقة المالية على نفس المتغير مثل المتغير الآخر ، والفرق بين هذه القيمة من أصل 1 يوضح مدى اعتماد نمو هذا الأمان على عوامل مختلفة.
قد تزداد قيمة منزلك مقارنة بأصولك الأخرى. هل حان الوقت للحصول على قرض لشراء منزل؟
مثال الارتباط
لدى بيكي محفظة متواضعة من الأصول. إنها تريد تنويع محفظتها بشكل أفضل من خلال ضمان عدم وجود أصلين مدعومين من قبل قوى السوق نفسها. تشتري بعض الأسهم في شركة ، وتحسب معامل الارتباط الخاص بها مقابل الأسهم من صناعة غير ذات صلة. وجدت أن معامل الارتباط هو -0.2 ؛ عندما يرتفع السهم الأول ، ينخفض السهم الثاني قليلاً.
في وقت لاحق ، يقارن بيكي أول سهم بمخزون ثالث ووجد أن معامل الارتباط هو 0.4. وهذا يخبرها أن 40٪ من المخزون يتأثر بالمتغيرات نفسها ، بينما 60٪ يتأثر بمتغيرات أخرى ، ربما تكون غير معروفة.
يسلط الضوء
قد يكون من الأسهل تحديد الارتباط باستخدام مخطط التشتت ، خاصةً إذا كانت المتغيرات لها ارتباط غير خطي ولكنه لا يزال قويًا.
في مجال التمويل ، يمكن أن يقيس الارتباط حركة السهم بمؤشر معياري ، مثل S&P 500.
الارتباط هو إحصاء يقيس الدرجة التي يتحرك بها متغيرين فيما يتعلق ببعضهما البعض.
يرتبط الارتباط ارتباطًا وثيقًا بالتنويع ، وهو المفهوم القائل بأن أنواعًا معينة من المخاطر يمكن تخفيفها من خلال الاستثمار في الأصول غير المترابطة.
يقيس الارتباط الارتباط ، ولكنه لا يوضح ما إذا كانت س تسبب ص أو العكس - أو إذا كان الارتباط ناتجًا عن عامل ثالث.
التعليمات
ما هو الارتباط؟
الارتباط هو مصطلح إحصائي يصف الدرجة التي يتحرك بها متغيرين بالتنسيق مع بعضهما البعض. إذا كان المتغيرين يتحركان في نفس الاتجاه ، فعندئذ يقال أن هذين المتغيرين لهما علاقة إيجابية. إذا تحركوا في اتجاهين متعاكسين ، فإن لديهم علاقة سلبية.
ما هو مثال على كيفية استخدام الارتباط؟
الارتباط هو مفهوم شائع الاستخدام في التمويل الحديث. على سبيل المثال ، قد يستخدم المتداول الارتباطات التاريخية للتنبؤ بما إذا كانت أسهم الشركة سترتفع أو تنخفض استجابة لتغير في أسعار الفائدة أو أسعار السلع. وبالمثل ، قد يهدف مدير المحفظة إلى تقليل مخاطره من خلال التأكد من أن الأصول الفردية داخل محفظته ليست مرتبطة بشكل مفرط مع بعضها البعض.
هل الارتباط العالي أفضل؟
قد يكون للمستثمرين تفضيل على مستوى الارتباط داخل محفظتهم. بشكل عام ، يفضل معظم المستثمرين أن يكون لديهم ارتباط أقل لأن هذا يخفف من المخاطر في محافظهم ذات الأصول أو الأوراق المالية المختلفة التي تتأثر بظروف السوق المماثلة. ومع ذلك ، فإن المستثمرين الباحثين عن المخاطر أو المستثمرين الراغبين في وضع أموالهم في نوع محدد جدًا من القطاع أو الشركة قد يكونون مستعدين لوجود ارتباط أعلى داخل محفظتهم مقابل عوائد محتملة أكبر.
لماذا تعتبر الارتباطات مهمة في التمويل؟
تلعب الارتباطات دورًا مهمًا في التمويل لأنها تستخدم للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية وإدارة المخاطر داخل المحفظة. في هذه الأيام ، يمكن حساب الارتباطات بين الأصول بسهولة باستخدام برامج متنوعة وخدمات عبر الإنترنت. تلعب العلاقات ، جنبًا إلى جنب مع المفاهيم الإحصائية الأخرى ، دورًا مهمًا في إنشاء وتسعير المشتقات والأدوات المالية المعقدة الأخرى.
