Coppock-Kurve
Was ist die Coppock-Kurve?
Die Coppock-Kurve ist ein langfristiger Kursmomentum - Indikator, der hauptsächlich verwendet wird, um größere Abschwünge und Aufschwünge in einem Aktienmarktindex zu erkennen. Er wird als gewichteter gleitender 10-Monats-Durchschnitt aus der Summe der 14-Monats-Änderungsrate und der 11-Monats-Änderungsrate für den Index berechnet. Es ist auch als „Coppock Guide“ bekannt.
Die Coppock-Formel wurde 1962 von Edwin Coppock in Barron's eingeführt.
So berechnen Sie die Coppock-Kurve
Die Coppock-Kurve kann wie folgt berechnet werden:
Coppock-Kurve = WMA10 von (ROC14 + ROC11)
Wo:
WMA10 = 10-Perioden gewichteter gleitender Durchschnitt
ROC14 = 14-Perioden- Änderungsrate
ROC11 = 11-Perioden-Änderungsrate
Gehen Sie bei dieser Formel wie folgt vor:
Berechnen Sie ROC14 unter Verwendung des letzten monatlichen Schlusskurses relativ zu 14 Perioden (Monaten) vor.
Berechnen Sie ROC11 unter Verwendung des jüngsten monatlichen Schlusskurses relativ zu 11 Perioden (Monaten) vor.
Fügen Sie ROC14 zu ROC11 hinzu. Fahren Sie fort, dies in jeder folgenden Periode zu tun.
Sobald mindestens 10 Perioden von ROC14 zu ROC11 hinzugefügt wurden, nehmen Sie einen gewichteten gleitenden Durchschnitt der letzten 10 Werte. Fahren Sie fort, dies in jeder folgenden Periode zu tun.
Was sagt Ihnen die Coppock-Kurve?
Die Coppock-Kurve wurde ursprünglich als langfristiger Kauf- und Verkaufsindikator für große Indizes wie den S&P 500 und den Wilshire 5000 implementiert. Oft wird sie mit langfristigen Zeitreihen wie einem Candlestick-Chart verwendet,. bei dem jedoch jede Kerze enthalten ist Preisinformationen für einen Monat. Wenn der Indikator über Null liegt, zeigt dies ein Halten an. Wenn der Indikator unter Null fällt, zeigt dies einen Verkauf an, und wenn der Indikator über Null geht, signalisiert er einen Kauf.
Jenseits der obigen Signale erscheint die Kurve oft nicht mit dem Preis korreliert . Dies liegt an der langfristigen Verzögerung des Indikators.
Beispiel für die Verwendung der Coppock-Kurve
Wenden Sie die Coppock-Kurve auf ein monatliches Preisdiagramm eines Aktienindex oder börsengehandelten Indexfonds ( ETF ) an. Die allgemeine Strategie besteht darin, zu kaufen, wenn die Kurve über die Nulllinie steigt, und einen Verkauf in Betracht zu ziehen, wenn die Kurve unter Null fällt. Für Anleger, die den ETF bereits besitzen, signalisiert der Indikator, wenn die Coppock-Kurve über Null liegt, dass sie an der Investition festhalten sollen.
Der SPR S&P 500 ETF (SPY) zeigt alle Kauf- und Verkaufssignale, die die Coppock-Kurve seit Mitte 1995 erzeugt hat.
Der Indikator hielt Anleger von einem Teil der Aktienmarktrückgänge von 2001 und 2008 fern. Im Jahr 2016 lieferte der Indikator jedoch ein Verkaufssignal in der Nähe des Markttiefs und gab kurze Zeit später zu einem höheren Preis ein Kaufsignal.
Der Unterschied zwischen der Coppock-Kurve und der Rate des Relative Strength Index (RSI)
Der Relative-Stärke-Index untersucht, wie sich der aktuelle Preis im Vergleich zu früheren Preisen verhält, obwohl er anders berechnet wird als der Indikator für die Änderungsrate (ROC), der bei der Berechnung der Coppock-Kurve verwendet wird. Daher liefern diese Indikatoren unterschiedliche Handelssignale und Informationen.
Einschränkungen der Coppock-Kurve
Der größte Nachteil der Coppock-Kurve ist das Auftreten eines falschen Signals. Falsche Signale treten auf, wenn sich die Kurve schnell über und unter die Nulllinie bewegt. Dies kann dazu führen, dass Händler Käufe tätigen, aber der Indikator sagt dann, sie wieder zu verkaufen, oder umgekehrt.
Ein weiterer Nachteil ist die Kurvenanpassung, eine kognitive Verzerrung. Die Coppock-Kurve ist in ihren Standardeinstellungen etwas willkürlich,. und viele Händler passen diese Einstellungen an, um die Form der Kurve zu ändern, damit sie besser zu historischen Preisdaten passt. Die Anpassung des Indikators zur Bereitstellung der besten historischen Signale führt möglicherweise nicht zu besseren zukünftigen Signalen.
Der Indikator betrachtet auch die 10-, 11- und 14-Monats-Durchschnittswerte. Der Indikator wird bei der Anzeige wichtiger Markttiefs und -spitzen hinterherhinken .
Höhepunkte
Der Indikator ist für die Verwendung auf einem monatlichen Candlestick-Chart konzipiert, wobei jede Kerze einen Monat darstellt.
Ein Wert über Null auf dem Indikator signalisiert einen Kauf, während ein Rückgang unter Null ein Verkaufssignal ist.
Die Coppock-Kurve ist ein technischer Indikator, der langfristige Kauf- und Verkaufssignale für wichtige Aktienindizes und verwandte ETFs basierend auf Momentumverschiebungen liefert.
