Krzywa Coppock
Co to jest krzywa Coppocka?
Krzywa Coppock jest długoterminowym wskaźnikiem dynamiki cen używanym głównie do rozpoznawania głównych spadków i wzrostów indeksu giełdowego. Jest on obliczany jako 10-miesięczna ważona średnia krocząca sumy 14-miesięcznej stopy zmiany i 11-miesięcznej stopy zmiany indeksu. Znany jest również jako „Przewodnik po Coppock”.
Formuła Coppock została wprowadzona w Barron's w 1962 roku przez Edwina Coppocka.
Jak obliczyć krzywą Coppocka
Krzywą Coppock można obliczyć w następujący sposób:
Krzywa Coppock = WMA10 (ROC14 + ROC11)
Gdzie:
WMA10 = 10-okresowa ważona średnia ruchoma
ROC14 = 14-okresowa stopa zmian
ROC11 = 11-okresowa stopa zmian
Mając tę formułę, wykonaj następujące kroki:
Oblicz ROC14, używając ostatniej miesięcznej ceny zamknięcia w stosunku do 14 okresów (miesięcy) temu.
Oblicz ROC11, używając ostatniej miesięcznej ceny zamknięcia w stosunku do 11 okresów (miesięcy) temu.
Dodaj ROC14 do ROC11. Kontynuuj to w każdym okresie w przyszłości.
Po dodaniu co najmniej 10 okresów ROC14 do ROC11, weź ważoną średnią ruchomą z ostatnich 10 wartości. Kontynuuj to w każdym okresie w przyszłości.
Co Ci mówi krzywa Coppocka?
Krzywa Coppock została pierwotnie zaimplementowana jako długoterminowy wskaźnik kupna i sprzedaży dla głównych indeksów, takich jak S&P 500 i Wilshire 5000. Często jest używana z długoterminowymi szeregami czasowymi, takimi jak wykres świecowy,. ale gdzie każda świeca zawiera miesięczne informacje o cenach. Gdy wskaźnik jest powyżej zera, oznacza to wstrzymanie. Gdy wskaźnik spada poniżej zera, oznacza to sprzedaż, a gdy wskaźnik porusza się powyżej zera, sygnalizuje kupno.
Poza powyższymi sygnałami krzywa często wydaje się nieskorelowana z ceną. Wynika to z długoterminowego opóźnionego charakteru wskaźnika.
Przykład korzystania z krzywej Coppock
Zastosuj krzywą Coppock do miesięcznego wykresu cen indeksu giełdowego lub funduszu giełdowego indeksu giełdowego ( ETF ). Ogólna strategia polega na kupowaniu, gdy krzywa wzrośnie powyżej linii zerowej i rozważeniu sprzedaży, gdy krzywa spadnie poniżej zera. Dla inwestorów, którzy są już właścicielami ETF, gdy krzywa Coppock jest powyżej zera, wskaźnik sygnalizuje utrzymanie inwestycji.
SPR S&P 500 ETF (SPY) pokazuje wszystkie sygnały kupna i sprzedaży generowane przez Coppock Curve od połowy 1995 roku.
Wskaźnik trzymał inwestorów z dala od części spadków na giełdzie w latach 2001 i 2008. Jednak w 2016 r. wskaźnik dał sygnał sprzedaży w pobliżu dna rynkowego, a następnie krótko potem dał sygnał kupna po wyższej cenie.
Różnica między krzywą Coppock a wskaźnikiem siły względnej (RSI)
Wskaźnik siły względnej pokazuje, jak aktualna cena porównuje się z wcześniejszymi cenami, chociaż jest obliczany inaczej niż wskaźnik stopy zmian (ROC) używany w obliczeniach krzywej Coppock. Dlatego te wskaźniki zapewnią różne sygnały handlowe i informacje.
Ograniczenia krzywej Coppock
Główną wadą krzywej Coppock jest przypadek fałszywego sygnału. Fałszywe sygnały pojawiają się, gdy krzywa szybko przesuwa się powyżej i poniżej linii zerowej. Może to spowodować, że handlowcy będą dokonywać zakupów, ale wtedy wskaźnik mówi o ich ponownej sprzedaży lub odwrotnie.
Kolejną wadą jest dopasowanie krzywej, błąd poznawczy. Krzywa Coppock jest nieco arbitralna w swoich domyślnych ustawieniach, a wielu traderów dostosowuje te ustawienia, aby zmienić kształt krzywej, aby lepiej dopasować się do historycznych danych cenowych. Dopasowanie wskaźnika do najlepszych historycznych sygnałów może nie dać lepszych przyszłych sygnałów.
Wskaźnik uwzględnia również średnie 10-, 11- i 14-miesięczne. Wskaźnik będzie opóźniony w oznaczaniu głównych dołków i szczytów rynku.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wskaźnik jest przeznaczony do użytku na miesięcznym wykresie świecowym, gdzie każda świeca ma jeden miesiąc.
Odczyt powyżej zera na wskaźniku sygnalizuje kupno, a spadek poniżej zera to sygnał sprzedaży.
Krzywa Coppock jest wskaźnikiem technicznym, który zapewnia długoterminowe sygnały kupna i sprzedaży dla głównych indeksów giełdowych i powiązanych ETF-ów w oparciu o zmiany tempa.
