المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII)

ما هو المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII)؟

المستثمر المؤسسي الأجنبي (FII) هو مستثمر أو صندوق استثمار يستثمر في بلد خارج البلد المسجل فيه أو يقع مقره الرئيسي فيه. من المحتمل أن يكون مصطلح المستثمر المؤسسي الأجنبي هو الأكثر استخدامًا في الهند ، حيث يشير إلى الكيانات الخارجية التي تستثمر في الأسواق المالية للدولة ، ويستخدم المصطلح أيضًا رسميًا في الصين .

فهم مؤسسات الاستثمار الأجنبية (FIIs)

يمكن أن تشمل الصناعات السمكية صناديق التحوط وشركات التأمين وصناديق التقاعد والبنوك الاستثمارية والصناديق المشتركة. يمكن أن تكون شركات الصناعات السمكية مصادر مهمة لرأس المال في الاقتصادات النامية ، ومع ذلك فقد وضعت العديد من الدول النامية ، مثل الهند ، قيودًا على القيمة الإجمالية للأصول التي يمكن أن يشتريها قسم الصناعات السمكية وعدد الأسهم التي يمكنه شراؤها ، لا سيما في شركة واحدة . يساعد هذا في الحد من تأثير الصناعات السمكية على الشركات الفردية والأسواق المالية للدولة ، والأضرار المحتملة التي قد تحدث إذا هربت شركات الصناعات السمكية بشكل جماعي أثناء الأزمة.

المستثمرين المؤسسيين الأجانب (FIIs) في الهند

بعض البلدان التي لديها أكبر حجم من الاستثمارات المؤسسية الأجنبية هي تلك التي لديها اقتصادات نامية ، والتي تزود المستثمرين عمومًا بإمكانيات نمو أعلى من الاقتصادات الناضجة. هذا هو أحد أسباب وجود FIIs بشكل شائع في الهند ، التي تتمتع باقتصاد عالي النمو وشركات فردية جذابة للاستثمار فيها. يجب على جميع FIIs في الهند التسجيل في مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندي (SEBI) للمشاركة في السوق.

مثال على مستثمر مؤسسي أجنبي (FII)

إذا رأى صندوق مشترك في الولايات المتحدة فرصة استثمارية عالية النمو في شركة مدرجة في الهند ، فيمكنه اتخاذ مركز طويل عن طريق شراء أسهم في سوق الأوراق المالية الهندية. هذا النوع من الترتيبات يفيد أيضًا المستثمرين الأمريكيين من القطاع الخاص الذين قد لا يكونون قادرين على شراء الأسهم الهندية مباشرة. بدلاً من ذلك ، يمكنهم الاستثمار في الصندوق المشترك والمشاركة في إمكانات النمو المرتفعة.

لوائح الاستثمار في الشركات الهندية

يُسمح لمؤسسات الاستثمار الصناعي بالاستثمار في أسواق رأس المال الأولية والثانوية في الهند فقط من خلال مخطط استثمار المحفظة في البلاد . يسمح هذا المخطط لمؤسسات الصناعات السمكية بشراء أسهم وسندات الشركات الهندية في البورصات العامة للدولة .

ومع ذلك ، هناك العديد من اللوائح. على سبيل المثال ، تقتصر شركات الصناعات السمكية بشكل عام على حد أقصى للاستثمار يبلغ 24٪ من رأس المال المدفوع للشركة الهندية التي تتلقى الاستثمار. ومع ذلك ، يمكن أن تستثمر شركات الصناعات السمكية أكثر من 24٪ إذا تمت الموافقة على الاستثمار من قبل مجلس إدارة الشركة وتم إصدار قرار خاص. يبلغ سقف استثمارات شركات الصناعات السمكية في بنوك القطاع العام الهندية 20٪ فقط من رأس مال البنوك المدفوع .

بنك الاحتياطي الهندي الامتثال لهذه الحدود يوميًا من خلال تنفيذ نقاط قطع أقل بنسبة 2٪ من الحد الأقصى للاستثمار. وهذا يمنحها فرصة لتحذير الشركة الهندية من تلقي الاستثمار قبل السماح بشراء نسبة 2٪ النهائية .

المستثمرين المؤسسيين الأجانب في الصين

تعد الصين أيضًا وجهة شهيرة للمؤسسات الأجنبية التي تسعى إلى الاستثمار في أسواق رأس المال عالية النمو. في عام 2019 ، قررت الصين إلغاء الحصص على كمية الأسهم والسندات التي يمكن لمؤسسات الاستثمار الصناعي شراؤها في البلاد. وكان القرار جزءًا من الجهود المبذولة لجذب المزيد من رأس المال الأجنبي مع تباطؤ اقتصادها وخاضت حربًا تجارية مع الولايات المتحدة.

يسلط الضوء

• تفرض بعض الدول قيودًا على حجم استثمارات المستثمرين الأجانب.

• يمكن أن يشمل المستثمرون المؤسسيون الأجانب صناديق التقاعد ، والبنوك الاستثمارية ، وصناديق التحوط ، والصناديق المشتركة.

• المستثمر المؤسسي الأجنبي هو مستثمر في سوق مالي خارج وطنه الأصلي.