Ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII)
Mikä on ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII)?
Ulkomainen institutionaalinen sijoittaja (FII) on sijoittaja tai sijoitusrahasto, joka sijoittaa muuhun maahan kuin sen maahan, jossa se on rekisteröity tai jossa sen pääkonttori on. Termiä ulkomainen institutionaalinen sijoittaja käytetään luultavasti yleisimmin Intiassa, jossa se viittaa ulkopuolisiin tahoihin, jotka sijoittavat maan rahoitusmarkkinoille. Termiä käytetään virallisesti myös Kiinassa .
Ulkomaisten institutionaalisten sijoittajien (FII) ymmärtäminen
Teollisuussijoittajia voivat olla hedge-rahastot,. vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, investointipankit ja sijoitusrahastot. Teollisuussijoitusyhtiöt voivat olla tärkeitä pääomanlähteitä kehittyvissä talouksissa, mutta monet kehitysmaat, kuten Intia, ovat asettaneet rajoituksia sijoitetun pääoman kokonaisarvolle ja ostettavien osakkeiden lukumäärälle erityisesti yhdessä yrityksessä . auttaa rajoittamaan rahoituksenvälittäjien vaikutusta yksittäisiin yrityksiin ja maan rahoitusmarkkinoihin sekä mahdollisia vahinkoja, joita voi syntyä, jos suomalaiset sijoittuvat joukoittain pakoon kriisin aikana.
Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat (FII) Intiassa
Jotkut maista, joissa on eniten ulkomaisia institutionaalisia sijoituksia, ovat kehittyvien talouksien maita, jotka tarjoavat sijoittajille yleensä suuremman kasvupotentiaalin kuin kypsät taloudet. Tämä on yksi syy, miksi rahoituksen välittäjät ovat yleisesti Intiassa, jossa on nopeasti kasvava talous ja houkuttelevat yksittäiset yritykset sijoittaa. Kaikkien Intian FII:n on rekisteröidyttävä Intian Securities and Exchange Boardiin (SEBI) voidakseen osallistua markkinoille .
Esimerkki ulkomaisesta institutionaalisesta sijoittajasta (FII)
Jos yhdysvaltalainen sijoitusrahasto näkee nopeasti kasvavan sijoitusmahdollisuuden Intian pörssiyhtiössä, se voi ottaa pitkän positionsa ostamalla osakkeita Intian osakemarkkinoilta. Tämäntyyppinen järjestely hyödyttää myös yksityisiä yhdysvaltalaisia sijoittajia, jotka eivät välttämättä pysty ostamaan Intian osakkeita suoraan. Sen sijaan he voivat sijoittaa sijoitusrahastoon ja osallistua korkeaan kasvupotentiaaliin.
Intialaisiin yrityksiin sijoittamista koskevat säännöt
Teollisuussijoitukset saavat sijoittaa Intian ensi- ja toissijaisille pääomamarkkinoille vain maan arvopaperisijoitusjärjestelmän kautta. Tämän järjestelmän avulla FII voivat ostaa intialaisten yritysten osakkeita ja joukkovelkakirjoja maan julkisista pörsseistä .
Sääntöjä on kuitenkin monia. Esimerkiksi rahoituksen välittäjät sijoittuvat yleensä enintään 24 prosenttiin sijoituksen vastaanottavan intialaisen yrityksen maksetusta pääomasta . Teollisuussijoitus voi kuitenkin sijoittaa yli 24 %, jos sijoitus on yhtiön hallituksen hyväksymä ja siitä tehdään erityinen päätös. Teollisuussijoitusten Intian julkisen sektorin pankkien sijoitusten katto on vain 20 % pankkien maksetusta pääomasta .
Intian keskuspankki valvoo näiden rajojen noudattamista päivittäin toteuttamalla raja-arvot 2 % enimmäissijoituksen alapuolella. Tämä antaa sille mahdollisuuden varoittaa sijoituksen vastaanottavaa intialaista yritystä ennen kuin se sallii viimeisen 2 %:n ostamisen .
Ulkomaiset institutionaaliset sijoittajat Kiinassa
Kiina on myös suosittu kohde ulkomaisille instituutioille, jotka haluavat sijoittaa nopeasti kasvaville pääomamarkkinoille. Vuonna 2019 Kiina päätti luopua kiintiöistä, jotka koskevat maan osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen määrää, joita FII voi ostaa.Päätös oli osa pyrkimyksiä houkutella lisää ulkomaista pääomaa sen talouden hidastuessa ja kauppasodan käydessä Yhdysvaltojen kanssa.
##Kohokohdat
Jotkut maat rajoittavat ulkomaisten sijoittajien sijoitusten kokoa.
Ulkomaisia institutionaalisia sijoittajia voivat olla eläkerahastot, investointipankit, hedge-rahastot ja sijoitusrahastot.
Ulkomainen institutionaalinen sijoittaja on sijoittaja virallisen kotimaansa ulkopuolella sijaitsevilla rahoitusmarkkinoilla.
