Ausländischer institutioneller Investor (FII)
Was ist ein ausländischer institutioneller Investor (FII)?
Ein ausländischer institutioneller Anleger (FII) ist ein Anleger oder Investmentfonds,. der in einem Land außerhalb des Landes investiert, in dem er registriert ist oder seinen Hauptsitz hat. Der Begriff ausländischer institutioneller Investor wird wahrscheinlich am häufigsten in Indien verwendet, wo er sich auf externe Unternehmen bezieht, die in die Finanzmärkte des Landes investieren. Der Begriff wird auch offiziell in China verwendet
Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) verstehen
FIIs können Hedgefonds,. Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds, Investmentbanken und Investmentfonds sein. FIIs können wichtige Kapitalquellen in Entwicklungsländern sein, aber viele Entwicklungsländer, wie Indien, haben den Gesamtwert der Vermögenswerte, die ein FII kaufen kann, und die Anzahl der Aktien, die er kaufen kann, begrenzt , insbesondere bei einem einzelnen Unternehmen Dies trägt dazu bei, den Einfluss von FIIs auf einzelne Unternehmen und die Finanzmärkte des Landes sowie den potenziellen Schaden zu begrenzen, der entstehen könnte, wenn FIIs während einer Krise massenhaft fliehen.
Ausländische institutionelle Investoren (FIIs) in Indien
Einige der Länder mit dem höchsten Volumen ausländischer institutioneller Investitionen sind Entwicklungsländer, die Anlegern im Allgemeinen ein höheres Wachstumspotenzial bieten als reife Volkswirtschaften. Dies ist einer der Gründe, warum FIIs häufig in Indien anzutreffen sind, das über eine wachstumsstarke Wirtschaft und attraktive Einzelunternehmen verfügt, in die investiert werden kann. Alle FIIs in Indien müssen sich beim Securities and Exchange Board of India (SEBI) registrieren, um am Markt teilnehmen zu können.
Beispiel eines ausländischen institutionellen Investors (FII)
Wenn ein Investmentfonds in den Vereinigten Staaten eine wachstumsstarke Investitionsmöglichkeit in einem in Indien notierten Unternehmen sieht, kann er eine Long-Position einnehmen, indem er Aktien an einem indischen Aktienmarkt kauft. Diese Art der Vereinbarung kommt auch privaten US-Anlegern zugute, die indische Aktien möglicherweise nicht direkt kaufen können. Stattdessen können sie in den Publikumsfonds investieren und am hohen Wachstumspotenzial partizipieren.
Vorschriften für Investitionen in indische Unternehmen
FIIs dürfen nur über das Portfolioinvestitionsprogramm des Landes in Indiens primäre und sekundäre Kapitalmärkte investieren. Dieses Programm ermöglicht es FIIs, Aktien und Schuldverschreibungen indischer Unternehmen an den öffentlichen Börsen des Landes zu kaufen
Allerdings gibt es viele Vorschriften. Beispielsweise sind FIIs im Allgemeinen auf eine maximale Investition von 24 % des eingezahlten Kapitals des indischen Unternehmens, das die Investition erhält, beschränkt. FIIs können jedoch mehr als 24 % investieren, wenn die Investition vom Vorstand des Unternehmens genehmigt und ein Sonderbeschluss gefasst wird. Die Obergrenze für Investitionen von FIIs in indische Banken des öffentlichen Sektors beträgt nur 20 % des eingezahlten Kapitals der Banken .
Die Reserve Bank of India überwacht die Einhaltung dieser Limits täglich, indem sie Cutoff-Punkte 2 % unter der maximalen Anlage einführt. Dies gibt ihm die Möglichkeit, das indische Unternehmen, das die Investition erhält, zu warnen, bevor es den Kauf der letzten 2 % zulässt
Ausländische institutionelle Investoren in China
China ist auch ein beliebtes Ziel für ausländische Institutionen, die in wachstumsstarke Kapitalmärkte investieren möchten. Im Jahr 2019 beschloss China, die Quoten für die Menge der Aktien und Anleihen des Landes abzuschaffen, die FIIs kaufen können. Die Entscheidung war Teil der Bemühungen, mehr ausländisches Kapital anzuziehen, da sich seine Wirtschaft verlangsamte und es einen Handelskrieg mit den USA führte
Höhepunkte
Einige Länder beschränken die Höhe der Investitionen ausländischer Investoren.
Ausländische institutionelle Anleger können Pensionsfonds, Investmentbanken, Hedgefonds und Investmentfonds sein.
Ein ausländischer institutioneller Investor ist ein Investor an einem Finanzmarkt außerhalb seines offiziellen Heimatlandes.
