أسواق المال
ما هي أسواق رأس المال؟
أسواق رأس المال هي المكان الذي يتم فيه توجيه المدخرات والاستثمارات بين الموردين - الأشخاص أو المؤسسات التي لديها رأس مال للإقراض أو الاستثمار - والمحتاجين. يشمل الموردون عادةً البنوك والمستثمرين بينما أولئك الذين يسعون للحصول على رأس المال هم الشركات والحكومات والأفراد.
تتكون أسواق رأس المال من الأسواق الأولية والثانوية. أسواق رأس المال الأكثر شيوعًا هي سوق الأوراق المالية وسوق السندات .
تسعى أسواق رأس المال إلى تحسين كفاءة المعاملات. تجمع هذه الأسواق الموردين مع أولئك الذين يسعون للحصول على رأس المال وتوفر مكانًا يمكنهم فيه تبادل الأوراق المالية.
فهم أسواق رأس المال
سوق رأس المال هو مصطلح واسع يستخدم لوصف المساحات الشخصية والرقمية التي تتداول فيها الكيانات المختلفة أنواعًا مختلفة من الأدوات المالية. قد تشمل هذه الأماكن سوق الأوراق المالية وسوق السندات والعملات وأسواق الصرف الأجنبي. تتركز معظم الأسواق في المراكز المالية الرئيسية مثل نيويورك ولندن وسنغافورة وهونغ كونغ.
تتكون أسواق رأس المال من الموردين ومستخدمي الأموال. يشمل الموردون الأسر - من خلال حسابات التوفير التي يحتفظون بها لدى البنوك - بالإضافة إلى مؤسسات مثل صناديق التقاعد والتقاعد ، وشركات التأمين على الحياة ، والمؤسسات الخيرية ، والشركات غير المالية التي تولد نقودًا زائدة. يشمل "مستخدمو" الأموال الموزعة على أسواق رأس المال مشتري المنازل والسيارات ، والشركات غير المالية ، والحكومات التي تمول الاستثمار في البنية التحتية ونفقات التشغيل.
تستخدم أسواق رأس المال في المقام الأول لبيع المنتجات المالية مثل الأسهم وسندات الدين. الأسهم هي أسهم ، وهي أسهم ملكية في شركة. سندات الدين ، مثل السندات ، هي سندات دين تحمل فائدة.
تنقسم هذه الأسواق إلى فئتين مختلفتين: الأسواق الأولية - حيث تُباع إصدارات الأسهم والسندات الجديدة للمستثمرين - والأسواق الثانوية التي تتداول الأوراق المالية الحالية. تعد أسواق رأس المال جزءًا مهمًا من الاقتصاد الحديث الفعال لأنها تنقل الأموال من الأشخاص الذين يمتلكونها إلى أولئك الذين يحتاجونها للاستخدام المنتج.
الابتدائية مقابل الأسواق الثانوية
السوق الرئيسي
عندما تبيع شركة علنًا أسهمًا أو سندات جديدة لأول مرة - كما هو الحال في طرح عام أولي (IPO) - فإنها تفعل ذلك في سوق رأس المال الأساسي. يسمى هذا السوق أحيانًا بسوق الإصدارات الجديدة. عندما يشتري المستثمرون الأوراق المالية في سوق رأس المال الأساسي ، تقوم الشركة التي تقدم الأوراق المالية باستئجار شركة اكتتاب لمراجعتها وإنشاء نشرة تحدد السعر والتفاصيل الأخرى للأوراق المالية التي سيتم إصدارها.
تخضع جميع الإصدارات في السوق الأولية لتنظيم صارم. يجب على الشركات تقديم بيانات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ووكالات الأوراق المالية الأخرى ، ويجب أن تنتظر حتى تتم الموافقة على ملفاتها قبل أن تصبح عامة.
غالبًا ما يكون صغار المستثمرين غير قادرين على شراء الأوراق المالية في السوق الأولية لأن الشركة ومصرفييها الاستثماريين يرغبون في بيع جميع الأوراق المالية المتاحة في فترة زمنية قصيرة لتلبية الحجم المطلوب ، ويجب عليهم التركيز على تسويق البيع لكبار المستثمرين من يمكنه شراء المزيد من الأوراق المالية مرة واحدة. يمكن أن يشمل تسويق البيع للمستثمرين في كثير من الأحيان عرض ترويجي أو عرض الكلاب والمهر ، حيث يسافر المصرفيون الاستثماريون وقيادة الشركة للقاء المستثمرين المحتملين وإقناعهم بقيمة السند الذي يتم إصداره.
سوق ثانوي
من ناحية أخرى ، يشمل السوق الثانوي أماكن تشرف عليها هيئة تنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات حيث يتم تداول هذه الأوراق المالية الصادرة سابقًا بين المستثمرين. لا يكون للشركات المصدرة نصيب في السوق الثانوية. تعد بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك أمثلة على الأسواق الثانوية.
يتكون السوق الثانوي من فئتين مختلفتين: المزاد وأسواق التجار. سوق المزاد هو موطن لنظام الصرخة المفتوحة حيث يتجمع المشترون والبائعون في مكان واحد ويعلنون عن الأسعار التي هم على استعداد لشراء وبيع أوراقهم المالية بها. إن NYSE هو أحد الأمثلة على ذلك. لكن في أسواق التجار ، يتاجر الناس من خلال الشبكات الإلكترونية. يتداول معظم صغار المستثمرين من خلال أسواق التجار.
يسلط الضوء
من أشهر أسواق رأس المال سوق الأوراق المالية وسوق السندات.
أسواق رأس المال الأولية حيث يتم إصدار وبيع الأوراق المالية الجديدة. السوق الثانوي هو المكان الذي يتم فيه تداول الأوراق المالية الصادرة سابقًا بين المستثمرين.
أسواق رأس المال تشير إلى الأماكن التي يتم فيها تبادل الأموال بين موردي رأس المال وأولئك الذين يطلبون رأس المال لاستخدامه.
التعليمات
هل أسواق رأس المال هي نفسها الأسواق المالية؟
في حين أن هناك قدرًا كبيرًا من التداخل في بعض الأحيان ، إلا أن هناك بعض الفروق الأساسية بين هذين المصطلحين. تشمل الأسواق المالية مجموعة واسعة من الأماكن حيث يتبادل الأفراد والمنظمات الأصول والأوراق المالية والعقود مع بعضهم البعض ، وغالبًا ما تكون أسواقًا ثانوية. من ناحية أخرى ، تُستخدم أسواق رأس المال في المقام الأول لجمع التمويل ، عادةً لشركة ما ، لاستخدامها في العمليات ، أو للنمو.
ما هو السوق الأساسي مقابل السوق الثانوية؟
يتم جمع رأس المال الجديد من خلال الأسهم والسندات التي يتم إصدارها وبيعها للمستثمرين في سوق رأس المال الأساسي ، بينما يشتري المتداولون والمستثمرون فيما بعد تلك الأوراق المالية ويبيعونها فيما بينهم في سوق رأس المال الثانوي ولكن حيث لا تحصل الشركة على رأس مال جديد.
ما هي الأسواق التي تستخدمها الشركات لزيادة رأس المال؟
يمكن للشركات التي ترفع رأس مال الأسهم أن تسعى إلى اكتتابات خاصة عن طريق المستثمرين الممولين أو المستثمرين ، لكنها قادرة على جمع أكبر مبلغ من خلال طرح عام أولي (IPO) عندما يتم إدراج الأسهم في البورصة لأول مرة. يمكن زيادة رأس مال الديون من خلال القروض المصرفية أو من خلال الأوراق المالية الصادرة في سوق السندات.
