صندوق الأموال (FOF)
ما هو صندوق الصناديق؟
صندوق الصناديق ، أو FOF ، هو استثمار جماعي يحتفظ بصناديق أخرى ، مثل الصناديق المشتركة أو صناديق التحوط ، بدلاً من الأسهم الفردية والسندات والأوراق المالية الأخرى.
تعريف أعمق
الهدف من صندوق الصناديق هو تحقيق تنوع واسع وتوزيع الأصول مع مجموعة متنوعة من الصناديق التي يتم تجميعها في صندوق واحد. غالبًا ما تجذب الصناديق المالية الأجنبية المستثمرين الأصغر حجمًا الذين يريدون تعرضًا استثماريًا أوسع مع تحقيق مخاطر أقل من الاستثمار المباشر في الأوراق المالية.
يمكن أن تكون FOFs ، والمعروفة أيضًا باسم الاستثمارات متعددة المديرين ، أكثر تكلفة من الاستثمارات الأخرى. يمكن أن ينتهي المستثمر بدفع نفقات التشغيل للصناديق الأساسية وكذلك FOF's.
في السابق ، لم يكشف صندوق الصناديق دائمًا عن نفقات الصندوق الأساسية. ومع ذلك ، في يناير 2007 ، بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات في المطالبة بالإفصاح عن الرسوم في سطر "رسوم ومصاريف الأموال المكتسبة". بعد احتساب نفقات التشغيل الإضافية ، قد يكون عرض FOFs العائد أقل من الاستثمارات الفردية الأخرى.
تتمثل مزايا الصناديق المالية الأجنبية في أنها توفر للمستثمر إدارة مالية محترفة. تسمح الصناديق المالية للمستثمرين الصغار أيضًا بالاستفادة من محفظة متنوعة بأقل قدر من الاستثمار.
أيضًا ، يُطلب من مديري FOF الحفاظ على أوراق اعتماد معينة داخل صناعة الأوراق المالية. هذه القواعد المعمول بها لحماية المستثمرين.
مثال صندوق الصناديق
جيك لديه 5000 دولار للاستثمار. إنه يريد التعرض للأسهم والسندات ولكنه يريد أيضًا الحد من مخاطره. يستثمر في صندوق استثمار مشترك FOF. يتكون هذا الاستثمار من عدة صناديق مشتركة يتم تجميعها معًا وتستثمر في مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات.
على الرغم من أن جيك لا يمتلك مبلغًا كبيرًا من المال ، إلا أن هذا الاستثمار يمكّنه من تنويع محفظته مع الحفاظ على مخاطر أقل. يستفيد جيك أيضًا من الإدارة المحترفة.
ومع ذلك ، فإن جيك يدفع رسومًا أعلى مما يدفعه مع صندوق مشترك تقليدي. هذا لأنه يتقاضى فائدة بنسبة 1.5 في المائة على نفقات التشغيل في الصندوق الأساسي و 1.25 في المائة من الفائدة في نفقات التشغيل لصندوق الصناديق. هذه النسبة الأعلى للنفقات تقلل من عائد جايك.
هل يجب أن تستثمر في صندوق استثمار مشترك أو ETF؟ تعرف على المفاضلات لكل استثمار.
يسلط الضوء
صندوق الصناديق (FOF) هو صندوق مجمع يستثمر في صناديق أخرى.
تستثمر الصناديق المالية الأجنبية عادة في صناديق تحوط أخرى أو صناديق استثمار مشتركة.
صناديق الصناديق تميل إلى أن يكون لها نسب نفقات أعلى من الصناديق المشتركة العادية.
تهدف استراتيجية صندوق الصناديق إلى تحقيق تنوع واسع وتقليل المخاطر.
التعليمات
ما حجم الأصول المستثمرة في صناديق الأموال؟
وفقًا لـ SEC ، بلغ إجمالي صافي الأصول في الصناديق المشتركة التي تستثمر بشكل أساسي في الصناديق المشتركة الأخرى أكثر من 2.54 تريليون دولار في عام 2019.
هل صناديق الأموال مشتركة؟
قد تكون الصناديق المخصصة للأموال أقل شيوعًا من الصناديق المشتركة المستقلة أو صناديق الاستثمار المتداولة. ومع ذلك ، تقدر لجنة الأوراق المالية والبورصات أن ما يقرب من 40 ٪ من جميع الصناديق المسجلة لديها استثمار في صندوق واحد آخر على الأقل.
هل يتم تنظيم أموال الصناديق من قبل المجلس الأعلى للتعليم؟
نعم ، مثل جميع المنتجات الاستثمارية المجمعة الأخرى ، تخضع FOF أيضًا للإشراف من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. على وجه الخصوص ، تحدد المادة 12d1-4 من SEC ، التي تم تحديثها في عام 2020 ، الإجراءات التي توفر إطارًا متسقًا لترتيبات تمويل الأموال. تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا من FOFs الكشف عن أتعابهم بطريقة شفافة.
