Fondo de Fondos (FOF)
¿Qué es un fondo de fondos?
Un fondo de fondos, o FOF, es una inversión conjunta que mantiene otros fondos, como fondos mutuos o fondos de cobertura, en lugar de acciones, bonos y otros valores individuales.
Definición más profunda
El objetivo del fondo de fondos es lograr una amplia diversificación y asignación de activos con una variedad de fondos que se agrupan en un solo fondo. Los FOF a menudo atraen a pequeños inversores que desean una exposición de inversión más amplia y al mismo tiempo logran menos riesgos que invirtiendo directamente en los valores.
Los FOF, también conocidos como inversiones de múltiples administradores, pueden ser más costosos que otras inversiones. El inversor puede terminar pagando los gastos operativos de los fondos subyacentes, así como los FOF.
Anteriormente, un fondo de fondos no siempre revelaba los gastos del fondo subyacente. Sin embargo, en enero de 2007, la Comisión de Bolsa y Valores comenzó a exigir que las tarifas se revelaran en la línea "gastos y tarifas de fondos adquiridos". Después de tener en cuenta los gastos operativos adicionales, la oferta de FOF de retorno puede ser menor que otras inversiones individuales.
Los beneficios de los FOF son que brindan al inversor una gestión financiera profesional. Los FOF también permiten a los pequeños inversores beneficiarse de una cartera diversificada con una inversión mínima.
Además, los administradores de FOF deben mantener ciertas credenciales dentro de la industria de valores. Estas reglas existen para proteger a los inversores.
Ejemplo de fondo de fondos
Jake tiene $5,000 para invertir. Quiere la exposición de acciones y bonos, pero también quiere limitar su riesgo. Invierte en un fondo mutuo FOF. Esta inversión consta de varios fondos mutuos que se agrupan e invierten en una variedad de acciones y bonos.
Aunque Jake no tiene una gran suma de dinero, esta inversión le permite diversificar su cartera mientras mantiene un riesgo más bajo. Jake también se beneficia de la administración profesional.
Aún así, Jake está pagando tarifas más altas que las que pagaría con un fondo mutuo tradicional. Esto se debe a que se le cobra un interés del 1,5 por ciento por los gastos operativos del fondo subyacente y un interés del 1,25 por ciento por los gastos operativos del fondo de fondos. Esta relación de gastos más alta reduce el rendimiento de Jake.
¿Deberías invertir en un fondo mutuo o en un ETF? Conozca las ventajas y desventajas de cada inversión.
Reflejos
Un fondo de fondos (FOF) es un fondo común que invierte en otros fondos.
Los FOF generalmente invierten en otros fondos de cobertura o fondos mutuos.
Los fondos de fondos tienden a tener índices de gastos más altos que los fondos comunes de inversión.
La estrategia de fondo de fondos tiene como objetivo lograr una amplia diversificación y un riesgo mínimo.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuántos activos se invierten en fondos de fondos?
Según la SEC, los activos netos totales en fondos mutuos que invierten principalmente en otros fondos mutuos alcanzaron más de $2,54 billones en 2019.
¿Son comunes los fondos de fondos?
Los fondos de fondos dedicados pueden ser menos comunes que los fondos mutuos independientes o los ETF. Sin embargo, la SEC estima que aproximadamente el 40% de todos los fondos registrados tienen una inversión en al menos otro fondo.
¿Los fondos de fondos están regulados por la SEC?
Sí, como todos los demás productos de inversión agrupados, los FOF también son supervisados por la SEC. En particular, la Regla 12d1-4 de la SEC, actualizada en 2020, establece procedimientos que brindan un marco coherente para los arreglos de fondos de fondos. La SEC también requiere que los FOF divulguen sus tarifas de manera transparente.
