Fund of Funds (FOF)

Vad är en fonder?

En fond av fonder, eller FOF, är en poolad investering som innehar andra fonder, såsom fonder eller hedgefonder, snarare än enskilda aktier, obligationer och andra värdepapper.

Djupare definition

Fondens mål är att uppnå bred diversifiering och tillgångsallokering med en mängd olika fonder som samlas i en fond. FOF lockar ofta mindre investerare som vill ha en bredare investeringsexponering samtidigt som de uppnår mindre risk än genom att investera direkt i värdepapperen.

FOFs, även känd som multi-manager-investeringar, kan vara dyrare än andra investeringar. Investeraren kan sluta med att betala driftskostnader för de underliggande fonderna såväl som FOF:s.

Tidigare avslöjade en fond av fonder inte alltid de underliggande fondkostnaderna. I januari 2007 började dock Securities and Exchange Commission kräva att avgifterna skulle avslöjas i raden "förvärvade fondavgifter och utgifter". Efter att ha redovisat de extra driftskostnaderna kan avkastningen som FOFs erbjuder vara lägre än andra enstaka investeringar.

Fördelarna med FOFs är att de ger investeraren professionell ekonomisk förvaltning. FOF tillåter också små investerare att dra nytta av en diversifierad portfölj med minimal investering.

FOFs chefer är också skyldiga att behålla vissa referenser inom värdepappersbranschen. Dessa regler är på plats för att skydda investerare.

fund of funds exempel

Jake har $5 000 att investera. Han vill ha exponering av aktier och obligationer men vill också begränsa sin risk. Han investerar i en aktiefond FOF. Denna investering består av flera fonder som är samlade och investerar i en mängd olika aktier och obligationer.

Även om Jake inte har en stor summa pengar, gör denna investering det möjligt för honom att fortfarande diversifiera sin portfölj med en lägre risk. Jake drar också nytta av professionell ledning.

Ändå betalar Jake högre avgifter än vad han skulle göra med en traditionell fond. Detta beror på att han debiteras 1,5 procents ränta för driftskostnaderna i den underliggande fonden och 1,25 procents ränta på driftskostnaderna för fonden av fonder. Detta högre kostnadsförhållande sänker Jakes avkastning.

Ska du investera i en värdepappersfond eller en ETF? Lär dig mer om avvägningarna för varje investering.

##Höjdpunkter

– En fond i fonder (FOF) är en poolfond som investerar i andra fonder.

– FOF investerar vanligtvis i andra hedgefonder eller fonder.

• Fonder i fonder tenderar att ha högre kostnadskvoter än vanliga fonder.

• Fond-i-fondstrategin syftar till att uppnå bred diversifiering och minimal risk.

##FAQ

Hur mycket tillgångar investeras i fonder?

Enligt SEC nådde de totala nettotillgångarna i fonder som främst investerar i andra fonder över 2,54 biljoner dollar 2019.

Är Funds of Funds vanliga?

Dedikerade fonder av fonder kan vara mindre vanliga än fristående fonder eller ETF:er. SEC uppskattar dock att cirka 40 % av alla registrerade fonder har en investering i minst en annan fond.

Är Funds of Funds reglerade av SEC?

Ja, liksom alla andra poolade investeringsprodukter övervakas FOF också av SEC. SEC Regel 12d1-4, uppdaterad 2020, anger särskilt förfaranden som ger en konsekvent ram för fond-av-fond-arrangemang. SEC kräver också att FOF:er avslöjar sina avgifter på ett öppet sätt.