ثقة الدخل

ما هو ائتمان الدخل؟

ائتمان استثماري يحتفظ بأصول مدرة للدخل. يمكن تنظيمها إما كصندوق استثمار شخصي أو ائتمان تجاري بأسهم صندوق مغلق للتداول العام. يسعى مديرو ائتمانات الدخل عادة إلى بناء حافظة متنوعة من الأصول المدرة للدخل في الصندوق الاستئماني ، والتي سيكون لها تدفق مستمر للتوزيعات.

فهم صناديق الدخل الشخصي

الصناديق الاستئمانية هي أداة استثمار شخصية غالبًا ما تستخدم لإدارة الأصول العائلية وهيكل الميراث. سيحتفظ صندوق الدخل بأصول مدرة للدخل. عادة ما يتم إدارتها من قبل وصي نيابة عن مؤتمن يسعى إلى نقل الأصول إلى المستفيد. يحدد المؤتمن شروط الصندوق الاستئماني ويديرها القيم. يمكن أن تتضمن شروط ثقة الدخل الشخصي أحكامًا تملي مشاركة المستفيد ونقل الميراث. تفاصيل شروط الثقة أيضا إدارة الاستثمار والمسؤوليات الإدارية للوصي في إدارة الثقة.

صناديق الدخل المتداولة علنًا

قد يكون المستثمرون الأفراد أكثر دراية بصناديق الدخل التجارية ، والتي يمكنهم شراؤها وبيعها في بورصات الأسواق المالية. لبناء محفظة من الأصول المدرة للدخل وعرض الأسهم المتداولة علنًا في البورصة ، يجب تسجيل ائتمان الدخل كشركة. تُعرف شركات ثقة الدخل عمومًا باسم صناديق الاستثمار العقاري (REIT).

التعيين الرئيسي الذي يميز شركات ائتمان الاستثمار العقاري هو اختيارهم لتقديم نموذج 1120-REIT لدى دائرة الإيرادات الداخلية (IRS). تم تفصيل قوانين الضرائب الخاصة بالائتمانات التجارية في القسم 856 من قانون الإيرادات الداخلية. وباعتبارها ائتمانًا للدخل التجاري ، تتمتع الكيانات بقدر كبير من الحرية في كيفية هيكلة أعمالها. ومع ذلك ، فإن تقديم نموذج 1120-REIT لدى مصلحة الضرائب يحددهم على وجه التحديد على أنهم ائتمان استثمار عقاري ويتطلب منهم دفع 90٪ من دخلهم الخاضع للضريبة في التوزيعات لمستثمريهم.

صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق دخل الشركات الأكثر شيوعًا. يقدمون الأسهم المتداولة علنًا في السوق المفتوحة ويبنون محفظة من الاستثمارات العقارية المدرة للدخل. عنصر الدخل من ائتمان الشركة المصنف على أنه REIT يجعل الأسهم استثمارًا جيدًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية

لدى الشركات ، المعينة على أنها REIT ، خيارات مختلفة للاختيار من بينها عند بناء وتقديم أسهم ائتمان استثمارية للتداول العام. تركز محفظة REIT عادةً على الأسهم أو الرهن العقاري أو الاستثمارات المختلطة. الصناديق العقارية هي مديري العقارات السكنية والتجارية. كما أنها تدعم القروض العقارية من خلال أنواع مختلفة من الرهون العقارية.

يدعم المستثمرون في صناديق الاستثمار العقارية الأهداف الاستثمارية لمديري صناديق الاستثمار العقاري. يمكنهم أيضًا توقع تلقي توزيعات ثابتة ، غالبًا ما يتم دفعها شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا من صندوق الاستثمار العقاري كجزء من متطلبات التوزيع بنسبة 90 ٪.

يسلط الضوء

• يمكن أن تتضمن شروط ائتمان الدخل الشخصي أحكامًا تملي مشاركة المستفيد ونقل الميراث. تفاصيل شروط الثقة أيضا إدارة الاستثمار والمسؤوليات الإدارية للوصي في إدارة الثقة.

• ائتمان الدخل هو ائتمان استثماري يحتفظ بأصول مدرة للدخل.

• يمكن هيكلة صناديق الدخل كصندوق استثمار شخصي أو ائتمان تجاري بأسهم صناديق مغلقة للتداول العام.

• صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق دخل الشركات الأكثر شيوعًا. يقدمون الأسهم المتداولة علنًا في السوق المفتوحة ويبنون محفظة من الاستثمارات العقارية المدرة للدخل.