Доходный траст

Что такое доходный траст?

Доходный траст — это инвестиционный траст,. в котором хранятся активы, приносящие доход. Он может быть структурирован либо как личный инвестиционный фонд, либо как коммерческий траст с публично торгуемыми акциями закрытого фонда. Доверительные управляющие, как правило, стремятся создать диверсифицированный портфель приносящих доход активов в трастовом фонде, который будет иметь постоянный поток распределений.

Понимание трастов личных доходов

Трастовые фонды — это личный инвестиционный инструмент, часто используемый для управления семейными активами и структурирования наследства. Доходный траст будет содержать активы, приносящие доход. Обычно им управляет доверительный управляющий от имени доверителя, который стремится передать активы бенефициару. Условия трастового фонда определяются доверителем и управляются доверительным управляющим. Условия доверительного управления личным доходом могут включать положения, определяющие участие бенефициара и передачу наследства. Условия траста также подробно описывают управление инвестициями и административные обязанности доверительного управляющего при управлении трастом.

Публично торгуемые инвестиционные фонды

Розничные инвесторы могут быть более знакомы с трастами коммерческого дохода, которые они могут покупать и продавать на биржах финансового рынка. Чтобы создать портфель активов, приносящих доход, и предложить публично торгуемые акции на бирже, траст доходов должен быть зарегистрирован как корпорация. Доходные трастовые корпорации широко известны как инвестиционные фонды недвижимости (REIT).

Ключевым признаком, который отличает инвестиционные трастовые корпорации в сфере недвижимости, является их решение подать форму 1120-REIT в Службу внутренних доходов (IRS). Налоговые законы для коммерческих трастов подробно описаны в разделе 856 Налогового кодекса. Как коммерческий траст, организации имеют большую свободу в том, как они структурируют свой бизнес. Тем не менее, подача формы 1120-REIT в IRS определяет их конкретно как инвестиционный траст в сфере недвижимости и требует, чтобы они выплачивали 90% своего налогооблагаемого дохода в виде распределений своим инвесторам.

REIT являются наиболее распространенными фондами корпоративного дохода. Они предлагают публично торгуемые акции на открытом рынке и формируют портфель прибыльных инвестиций в недвижимость. Компонент дохода корпоративного траста, обозначенного как REIT, делает акции хорошей инвестицией для инвесторов, ориентированных на доход.

Инвестиции в REIT

Компании, обозначенные как REIT, имеют различные варианты выбора при создании и предложении публично торгуемых акций инвестиционных трастов. Портфель REIT обычно сосредоточен на долевых, ипотечных или гибридных инвестициях. REIT являются ведущими управляющими жилой и коммерческой недвижимостью. Они также поддерживают кредиты на недвижимость через различные виды ипотечных кредитов.

Инвесторы в REIT поддерживают инвестиционные цели менеджеров REIT. Они также могут рассчитывать на получение стабильных выплат, часто выплачиваемых ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, от REIT в рамках его 90-процентного требования к распределению.

Особенности

• Условия доверительного управления личным доходом могут включать положения, определяющие участие бенефициара и передачу наследства. Условия траста также подробно описывают управление инвестициями и административные обязанности доверительного управляющего при управлении трастом.

• Доходный траст – это инвестиционный траст, в котором хранятся активы, приносящие доход.

• Доходные трасты могут быть структурированы либо как личный инвестиционный фонд, либо как коммерческий траст с публично торгуемыми акциями закрытого фонда.

• REIT являются наиболее распространенными фондами корпоративного дохода. Они предлагают публично торгуемые акции на открытом рынке и формируют портфель прибыльных инвестиций в недвижимость.