Zinsaufwendungen

Was ist ein Zinsaufwand?

Ein Zinsaufwand sind die Kosten, die einem Unternehmen für geliehene Mittel entstehen. Zinsaufwand ist ein nicht betrieblicher Aufwand,. der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird. Es stellt die Zinsen dar, die auf alle Kredite zu zahlen sind – Anleihen, Darlehen, Wandelschuldverschreibungen oder Kreditlinien. Er errechnet sich im Wesentlichen aus dem Zinssatz mal dem ausstehenden Kapitalbetrag der Schuld. Der Zinsaufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung stellt die während des Zeitraums aufgelaufenen Zinsen dar, die vom Jahresabschluss abgedeckt werden, und nicht den Betrag der in diesem Zeitraum gezahlten Zinsen. Während Zinsaufwendungen für Unternehmen steuerlich absetzbar sind, hängt dies bei Privatpersonen von deren Gerichtsbarkeit und auch vom Verwendungszweck des Darlehens ab.

Für die meisten Menschen sind Hypothekenzinsen die größte Kategorie von Zinsausgaben im Laufe ihres Lebens, da sich die Zinsen über die Laufzeit einer Hypothek auf Zehntausende von Dollar belaufen können, wie Online-Rechner zeigen.

Wie Zinsaufwendungen funktionieren

Zinsaufwendungen erscheinen oft als Einzelposten in der Bilanz eines Unternehmens, da es in der Regel zeitliche Unterschiede zwischen aufgelaufenen und gezahlten Zinsen gibt. Wenn Zinsen aufgelaufen, aber noch nicht bezahlt wurden, würden sie im Abschnitt „ kurzfristige Verbindlichkeiten “ der Bilanz erscheinen. Wurden hingegen Zinsen im Voraus bezahlt, erscheinen diese im Abschnitt „ Umlaufvermögen “ als vorausbezahlter Posten.

Während Hypothekenzinsen in den Vereinigten Staaten steuerlich absetzbar sind, sind sie in Kanada nicht steuerlich absetzbar. Der Zweck des Darlehens ist auch entscheidend für die Bestimmung der steuerlichen Abzugsfähigkeit von Zinsaufwendungen. Wenn beispielsweise ein Darlehen für gutgläubige Anlagezwecke verwendet wird, würden die meisten Gerichtsbarkeiten den Zinsabzug für dieses Darlehen von den Steuern zulassen. Allerdings gibt es auch bei einer solchen steuerlichen Abzugsfähigkeit Einschränkungen. Wenn das Darlehen beispielsweise in Kanada für eine Investition aufgenommen wird, die auf einem registrierten Konto geführt wird – wie z darf nicht steuerlich abgesetzt werden.

Die Höhe der Zinsaufwendungen für verschuldete Unternehmen hängt vom allgemeinen Zinsniveau in der Wirtschaft ab. Die Zinsaufwendungen werden in Zeiten grassierender Inflation auf der höheren Seite liegen, da die meisten Unternehmen Schulden aufgenommen haben, die mit einem höheren Zinssatz verbunden sind. Andererseits werden die Zinsaufwendungen in Zeiten gedämpfter Inflation eher niedrig sein.

Die Höhe der Zinsaufwendungen hat einen direkten Einfluss auf die Rentabilität, insbesondere für Unternehmen mit einer enormen Schuldenlast. Hoch verschuldete Unternehmen können in wirtschaftlichen Abschwüngen Schwierigkeiten haben, ihre Schuldenlast zu bedienen. In solchen Zeiten achten Investoren und Analysten besonders genau auf Solvabilitätskennzahlen wie Verschuldungsgrad und Zinsdeckung.

Zinsdeckungsgrad

Der Zinsdeckungsgrad ist definiert als das Verhältnis des Betriebsergebnisses (oder EBIT – Earnings Before Interest or Taxes ) eines Unternehmens zu seinem Zinsaufwand. Das Verhältnis misst die Fähigkeit eines Unternehmens, den Zinsaufwand für seine Schulden mit seinen Betriebseinnahmen zu decken. Ein höheres Verhältnis zeigt an, dass ein Unternehmen seine Zinsaufwendungen besser decken kann.

Beispiel: Ein Unternehmen mit 100 Millionen US-Dollar Schulden zu 8 % Zinsen hat 8 Millionen US-Dollar an jährlichen Zinsausgaben. Wenn das jährliche EBIT 80 Millionen US-Dollar beträgt, beträgt der Zinsdeckungsgrad 10, was zeigt, dass das Unternehmen seinen Verpflichtungen zur Zahlung von Zinsen problemlos nachkommen kann. Umgekehrt, wenn das EBIT unter 24 Millionen US-Dollar fällt, signalisiert die Zinsdeckungsquote von weniger als 3, dass es dem Unternehmen möglicherweise schwer fällt, zahlungsfähig zu bleiben, da eine Zinsdeckung von weniger als dem Dreifachen oft als „rote Flagge“ angesehen wird.

Höhepunkte

• Ein Zinsaufwand ist ein Buchungsposten, der aufgrund des Schuldendienstes anfällt.

• Je höher der Zinsaufwand für Unternehmen ist, desto größer sind die potenziellen Auswirkungen auf die Rentabilität. Abdeckungsverhältnisse können verwendet werden, um tiefer zu graben.

• Zinsaufwendungen werden häufig steuerlich begünstigt.