Spesa per interessi
Che cos'è una spesa per interessi?
Gli interessi passivi sono i costi sostenuti da un'entità per i fondi presi in prestito. Gli interessi passivi sono costi non operativi rilevati a conto economico. Rappresenta gli interessi pagabili su qualsiasi prestito: obbligazioni, prestiti, debito convertibile o linee di credito. Viene essenzialmente calcolato come il tasso di interesse moltiplicato per l'importo capitale residuo del debito. Gli interessi passivi a conto economico rappresentano gli interessi maturati nel periodo coperto dal bilancio e non l'importo degli interessi pagati in quel periodo. Mentre gli interessi passivi sono deducibili dalle tasse per le società, nel caso di un individuo, dipende dalla loro giurisdizione e anche dallo scopo del prestito.
Per la maggior parte delle persone, l'interesse ipotecario è la più grande categoria di interessi passivi nel corso della loro vita poiché gli interessi possono ammontare a decine di migliaia di dollari durante la vita di un mutuo, come illustrato dai calcolatori online.
Come funzionano le spese per interessi
Gli interessi passivi appaiono spesso come una voce nel bilancio di un'azienda, poiché di solito ci sono differenze nei tempi tra gli interessi maturati e gli interessi pagati. Se gli interessi sono maturati ma non sono stati ancora pagati, appariranno nella sezione “ passività correnti ” dello stato patrimoniale. Viceversa, se gli interessi sono stati pagati anticipatamente, apparirebbero nella sezione “ attivo circolante ” come posta anticipata.
Mentre gli interessi ipotecari sono deducibili dalle tasse negli Stati Uniti, non sono deducibili dalle tasse in Canada. Lo scopo del prestito è anche critico nel determinare la deducibilità fiscale degli interessi passivi. Ad esempio, se un prestito viene utilizzato per scopi di investimento in buona fede, la maggior parte delle giurisdizioni consentirebbe di detrarre dalle tasse gli interessi passivi per questo prestito. Tuttavia, ci sono restrizioni anche su tale deducibilità fiscale. In Canada, ad esempio, se il prestito viene stipulato per un investimento detenuto in un conto registrato, come un Registered Retirement Savings Plan (RRSP),. Registered Education Savings Plan (RESP) o Tax-Free Savings Account, gli interessi passivi non può essere deducibile dalle tasse.
L'importo degli interessi passivi per le aziende che hanno debiti dipende dall'ampio livello dei tassi di interesse nell'economia. Gli interessi passivi saranno più alti durante i periodi di inflazione dilagante poiché la maggior parte delle aziende avrà contratto debiti che comportano un tasso di interesse più elevato. D'altra parte, durante i periodi di bassa inflazione, gli interessi passivi saranno sul lato inferiore.
L'importo degli interessi passivi ha un impatto diretto sulla redditività, soprattutto per le aziende con un enorme carico di debiti. Le aziende fortemente indebitate possono avere difficoltà a servire i loro carichi di debito durante le recessioni economiche. In tali momenti, gli investitori e gli analisti prestano particolare attenzione ai rapporti di solvibilità come debito/equità e copertura degli interessi.
Tasso di copertura degli interessi
Il rapporto di copertura degli interessi è definito come il rapporto tra il reddito operativo di un'azienda (o EBIT— utile prima degli interessi o delle tasse ) e gli interessi passivi. Il rapporto misura la capacità di un'azienda di far fronte agli interessi passivi sul suo debito con il suo reddito operativo. Un rapporto più alto indica che un'azienda ha una migliore capacità di coprire i propri interessi passivi.
Ad esempio, un'azienda con $ 100 milioni di debiti con un interesse dell'8% ha $ 8 milioni di interessi passivi annuali. Se l'EBIT annuo è di $ 80 milioni, il suo rapporto di copertura degli interessi è 10, il che mostra che l'azienda può adempiere comodamente ai propri obblighi di pagamento degli interessi. Al contrario, se l'EBIT scende al di sotto di $ 24 milioni, il rapporto di copertura degli interessi inferiore a 3 segnala che la società potrebbe avere difficoltà a rimanere solvibile poiché una copertura degli interessi inferiore a 3 volte è spesso vista come una "bandiera rossa".
Mette in risalto
Una spesa per interessi è una voce contabile che è sostenuta a causa del servizio di debito.
Per le imprese, maggiore è l'interesse passivo maggiore è il potenziale impatto sulla redditività. I rapporti di copertura possono essere utilizzati per scavare più a fondo.
Gli interessi passivi ricevono spesso un trattamento fiscale favorevole.
