Koszty odsetek

Co to jest koszt odsetek?

Koszt odsetek to koszt poniesiony przez jednostkę na pożyczone środki. Koszty odsetek to koszty nieoperacyjne wykazywane w rachunku zysków i strat. Reprezentuje odsetki należne od wszelkich pożyczek — obligacji, pożyczek, długu zamiennego lub linii kredytowych. Zasadniczo oblicza się ją jako stopę procentową pomnożoną przez pozostającą do spłaty kwotę główną długu. Koszty odsetek w rachunku zysków i strat stanowią odsetki narosłe w okresie objętym sprawozdaniem finansowym, a nie kwotę odsetek zapłaconych w tym okresie. Podczas gdy koszty odsetek są odliczane od podatku dla firm, w przypadku osoby fizycznej zależy to od ich jurysdykcji, a także od celu pożyczki.

Dla większości ludzi odsetki od kredytu hipotecznego są największą kategorią wydatków na odsetki w całym ich życiu, ponieważ odsetki mogą wynieść dziesiątki tysięcy dolarów przez cały okres trwania kredytu hipotecznego, co ilustrują kalkulatory online.

Jak działają wydatki na odsetki

Koszt odsetek często pojawia się jako pozycja w bilansie firmy, ponieważ zwykle występują różnice w czasie między odsetkami naliczonymi a odsetkami zapłaconymi. Jeżeli odsetki zostały naliczone, ale nie zostały jeszcze zapłacone, pojawiłyby się one w sekcji „ Zobowiązania bieżące ” bilansu. I odwrotnie, jeśli odsetki zostały zapłacone z góry, pojawią się one w sekcji „ aktywa obrotowe ” jako pozycja przedpłacona.

Chociaż odsetki od kredytu hipotecznego można odliczyć od podatku w Stanach Zjednoczonych, nie można ich odliczyć od podatku w Kanadzie. Cel pożyczki ma również kluczowe znaczenie przy ustalaniu możliwości odliczenia od podatku kosztów odsetek. Na przykład, jeśli pożyczka jest wykorzystywana do celów inwestycyjnych bona fide, większość jurysdykcji zezwala na odliczenie kosztów odsetek od tej pożyczki od podatków. Istnieją jednak ograniczenia nawet w zakresie odliczania podatku. Na przykład w Kanadzie, jeśli pożyczka jest zaciągnięta na inwestycję, która jest przechowywana na zarejestrowanym koncie — takim jak zarejestrowany plan oszczędności emerytalnych (RRSP),. zarejestrowany plan oszczędności na edukację (RESP) lub konto oszczędnościowe wolne od podatku — koszty odsetek nie może podlegać odliczeniu od podatku.

Wysokość kosztów odsetkowych dla firm zadłużonych zależy od szerokiego poziomu stóp procentowych w gospodarce. Koszty odsetek będą wyższe w okresach szalejącej inflacji, ponieważ większość firm zaciągnie dług o wyższej stopie procentowej. Z drugiej strony w okresach stłumionej inflacji koszty odsetek będą niższe.

Wysokość kosztów odsetkowych ma bezpośredni wpływ na rentowność, zwłaszcza dla firm o dużym zadłużeniu. Silnie zadłużone firmy mogą mieć trudności z obsługą zadłużenia w okresie spowolnienia gospodarczego. W takich momentach inwestorzy i analitycy zwracają szczególną uwagę na wskaźniki wypłacalności, takie jak dług do kapitału własnego i pokrycie odsetek.

Wskaźnik pokrycia odsetek

Wskaźnik pokrycia odsetek jest zdefiniowany jako stosunek dochodu operacyjnego firmy (lub EBIT – zysk przed odsetkami lub opodatkowaniem ) do jej kosztów odsetkowych. Wskaźnik mierzy zdolność firmy do pokrycia kosztów odsetek od zadłużenia przychodami operacyjnymi. Wyższy wskaźnik wskazuje, że firma ma lepszą zdolność do pokrycia kosztów odsetek.

Na przykład firma z zadłużeniem w wysokości 100 mln USD przy oprocentowaniu 8% ma 8 mln USD rocznych kosztów odsetek. Jeśli roczny EBIT wynosi 80 mln USD, to wskaźnik pokrycia odsetek wynosi 10, co pokazuje, że firma może wygodnie wywiązywać się ze swoich zobowiązań do płacenia odsetek. I odwrotnie, jeśli EBIT spadnie poniżej 24 milionów USD, wskaźnik pokrycia odsetek wynoszący mniej niż 3 sygnalizuje, że firmie może być trudno utrzymać wypłacalność, ponieważ pokrycie odsetek mniejsze niż 3 razy jest często postrzegane jako „czerwona flaga”.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Koszt odsetkowy to pozycja księgowa ponoszona w związku z obsługą zadłużenia.

• Dla firm im większy koszt odsetek, tym większy potencjalny wpływ na rentowność. Wskaźniki pokrycia można wykorzystać do głębszego kopania.

• Wydatki na odsetki są często traktowane korzystnie pod względem podatkowym.