شركة إدارة الاستثمار

ما هي شركة الاستثمار الإداري؟

شركة الاستثمار الإداري هي نوع من شركات الاستثمار التي تدير أسهم الصناديق العامة.

يمكن لشركات الاستثمار الإداري إدارة الصناديق المفتوحة والصناديق المغلقة.

فهم شركات الاستثمار الإداري

شركة استثمار إداري تدير رأس المال للعملاء من خلال الصناديق المجمعة. صنفت تشريعات سوق الاستثمار الأمريكية شركات الاستثمار إلى ثلاث فئات بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940. القسم الرابع من قانون 1940 يقسم تصنيف الشركات على النحو التالي:

1. شركة شهادة المبلغ الاجمالي

2. وحدة الاستثمار الاستئماني

3. شركة إدارة (استثمار)

يوفر القسم الخامس من قانون 1940 مزيدًا من التفاصيل حول شركات الاستثمار الإداري. يمكن أن تكون شركات الاستثمار الإداري إما شركات مفتوحة أو مغلقة. كما يوضح القسم الخامس من قانون 1940 هذه الشركات من خلال شركات متنوعة وغير متنوعة.

نهاية مفتوحة ومغلقة النهاية

تقوم شركات الاستثمار الإداري بإصدار أسهم في الأموال من الاستثمار المجمع. يشتري المستثمرون أسهم الأموال التي تتكبد رسوم عمولة المبيعات بالإضافة إلى المصاريف التشغيلية. يجب على شركات الاستثمار لإدارة الأموال التي تديرها الامتثال للوائح الأوراق المالية الأمريكية. تدعم اللوائح أنشطة السوق العادلة وتثقيف المستثمرين والشفافية.

تتداول الصناديق التي تديرها شركات الاستثمار الإداري في البورصات أو من خلال شركات الإدارة المفتوحة وتعرف باسم الاستثمارات المتداولة علنًا. تقدم شركات الاستثمار الإداري للمستثمرين استثمارات الصناديق المجمعة المتداولة علنًا في مجموعة واسعة من استراتيجيات الاستثمار القياسية والمعقدة.

ضمن عالم شركة الاستثمار الإداري ، تشمل أكبر شركات الاستثمار في الولايات المتحدة BlackRock و Vanguard و State Street Global Advisors و Fidelity و Bank of New York Mellon Investment Management.

الصناديق المفتوحة

شركات الاستثمار الإداري المفتوح الصناديق المفتوحة. يمكن تقديمها إما كصندوق مشترك أو صندوق تداول في البورصة (ETF). لا تملك الصناديق المفتوحة عددًا معينًا من الأسهم المتاحة للتداول. يمكن لشركة الاستثمار الإداري إصدار واسترداد أسهم الصناديق المشتركة المفتوحة وصناديق الاستثمار المتداولة وفقًا لتقديرها.

من المعروف أن الصناديق المشتركة المفتوحة تقدم مجموعة من فئات الأسهم. تقوم شركات الاستثمار ذات الإدارة المفتوحة ببناء فئات مشتركة برسوم مختلفة يجب على المستثمرين دفعها عند التعامل مع وسيط. لا تتداول الصناديق المشتركة المفتوحة في البورصة ؛ يتم التعامل معهم من خلال شركة الصناديق المشتركة. تتم معالجة المعاملات وفقًا لصافي قيمة الأصول المبلغ عنها التالية للصندوق ، والمعروفة أيضًا بالسعر الآجل.

يتم تداول الأموال المتداولة في البورصة يوميًا في البورصات. يمكن للصناديق المتداولة في البورصة التداول بخصم أو علاوة على صافي قيمة أصولها. يمكنهم أيضًا التداول بالقيمة الاسمية. يراقب المشاركون المعتمدون من شركة إدارة الاستثمار أسعار صناديق الاستثمار المتداولة وتداول الصرف مع القدرة على إنشاء واسترداد الأسهم وفقًا لتقديرهم لإدارة سعر ETF.

الصناديق المغلقة

شركات الاستثمار الإداري المغلق الصناديق المغلقة. أنها توفر عددًا محددًا من الأسهم للسوق في طرح عام أولي. لا تنشئ شركات الاستثمار في الإدارة المغلقة أو تسترد الأسهم بعد الطرح العام. يتم تداول الصناديق المغلقة يوميًا في البورصات. من المعروف أنهم يتداولون بخصم أو علاوة على صافي قيمة الأصول الخاصة بهم.

متنوع وغير متنوع

بالإضافة إلى مناقشة شركات الاستثمار الإداري ذات النهاية المفتوحة والمغلقة ، يشرح القسم الخامس من قانون 1940 أيضًا شركات الاستثمار الإداري المتنوعة وغير المتنوعة. تمتلك شركات الاستثمار الإداري المتنوعة أصولًا تقع ضمن قاعدة 75-5-10.

ستمتلك شركة استثمار إداري متنوع 75-5-10 75٪ من أصولها في جهات إصدار أخرى وأموال نقدية ، ولا تزيد عن 5٪ من الأصول في أي شركة واحدة ، ولا تزيد عن 10٪ من ملكية أسهم أي شركة ذات حق التصويت. تعتبر أي شركة استثمار إداري غير خاضعة لقاعدة 75-5-10 شركة استثمار إداري غير متنوع.

يسلط الضوء

• يمكن لشركات الاستثمار الإداري إدارة الصناديق المفتوحة والصناديق المغلقة.

• شركة الاستثمار الإداري هي نوع من شركات الاستثمار التي تدير أسهم صناديق الاستثمار العامة.

• لا تملك الصناديق المفتوحة عددًا محددًا من الأسهم المتاحة للتداول ؛ تقدم الصناديق المغلقة عددًا محددًا من الأسهم في السوق.