معدل العائد الحقيقي
ما هو معدل العائد الحقيقي؟
معدل العائد الحقيقي هو النسبة المئوية السنوية للأرباح المكتسبة على الاستثمار ، بعد تعديلها لمراعاة التضخم. لذلك ، يشير معدل العائد الحقيقي بدقة إلى القوة الشرائية الفعلية لمبلغ معين من المال بمرور الوقت.
يسمح تعديل العائد الاسمي لتعويض التضخم للمستثمر بتحديد مقدار العائد الاسمي هو العائد الحقيقي.
بالإضافة إلى التكيف مع التضخم ، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة تأثير العوامل الأخرى ، مثل الضرائب ورسوم الاستثمار ، لحساب العوائد الحقيقية على أموالهم أو للاختيار من بين خيارات الاستثمار المختلفة.
فهم معدل العائد الحقيقي
يتم حساب معدل العائد الحقيقي بطرح معدل التضخم من معدل الفائدة الاسمي. صيغة معدل العائد الحقيقي هي:
أمثلة على معدل العائد الحقيقي
افترض أن السند يدفع سعر فائدة بنسبة 5٪ سنويًا. إذا كان معدل التضخم حاليًا 3٪ سنويًا ، فإن العائد الحقيقي على مدخراتك هو 2٪ فقط.
بمعنى آخر ، على الرغم من أن معدل العائد الاسمي على مدخراتك هو 5٪ ، فإن معدل العائد الحقيقي هو 2٪ فقط ، مما يعني أن القيمة الحقيقية لمدخراتك تزداد بنسبة 2٪ فقط في السنة.
اعتبرت طريقة أخرى ، افترض أنك وفرت 10000 دولار لشراء سيارة ولكنك قررت استثمار المال لمدة عام قبل الشراء للتأكد من أن لديك وسادة نقدية صغيرة متبقية بعد الحصول على السيارة. كسب فائدة 5٪ ، لديك 10500 دولار بعد 12 شهرًا. ومع ذلك ، نظرًا لارتفاع الأسعار بنسبة 3٪ خلال نفس الفترة بسبب التضخم ، فإن نفس السيارة تكلف الآن 10300 دولار.
وبالتالي ، فإن المبلغ المتبقي بعد شراء السيارة - والذي يمثل الزيادة في القوة الشرائية - هو 200 دولار ، أو 2٪ من استثمارك الأولي. هذا هو معدل عائدك الحقيقي ، لأنه يمثل المبلغ الذي اكتسبته بعد احتساب تأثيرات التضخم.
معدل العائد الحقيقي مقابل معدل العائد الاسمي
يمكن التعبير عن أسعار الفائدة بطريقتين: أسعار رمزية أو أسعار حقيقية. الفرق هو أن المعدلات الاسمية لا يتم تعديلها للتضخم ، في حين أن المعدلات الحقيقية هي. نتيجة لذلك ، تكون المعدلات الاسمية أعلى دائمًا تقريبًا ، باستثناء تلك الفترات النادرة التي يترسخ فيها الانكماش أو التضخم السلبي.
في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات من القرن الماضي ، تضاءلت الأرباح المتأتية من معدلات الفائدة المزدوجة بسبب تأثيرات التضخم المكون من رقمين.
مثال على الفجوة المحتملة بين معدلات العائد الاسمية والحقيقية حدث في أواخر السبعينيات وأوائل الثمانينيات. كانت معدلات الفائدة الاسمية المكونة من رقمين على حسابات التوفير شائعة - ولكن كان ذلك أيضًا بمثابة تضخم من رقمين. ارتفعت الأسعار بنسبة 11.25٪ في عام 1979 و 13.55٪ في عام 1980. لذلك ، كانت معدلات العائد الحقيقي أقل بكثير من مثيلاتها من حيث السعر الاسمي.
فهل يعتمد المستثمر على السعر الاسمي أم السعر الحقيقي؟ تقدم الأسعار الحقيقية صورة تاريخية دقيقة عن أداء الاستثمار. لكن المعدلات الاسمية هي ما ستراه معلنًا عنه في منتج استثماري.
العوامل الأخرى التي تؤثر على معدل العائد الحقيقي
تكمن مشكلة معدل العائد الحقيقي في أنك لا تعرف ما هو حتى يحدث بالفعل. أي أن التضخم لأي فترة معينة هو مؤشر لاحق لا يمكن حسابه إلا بعد انتهاء الفترة المعنية.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن معدل العائد الحقيقي ليس دقيقًا تمامًا حتى يتم حساب التكاليف الأخرى ، مثل الضرائب ورسوم الاستثمار.
يسلط الضوء
معدلات العائد الاسمية أعلى من معدلات العائد الحقيقية باستثناء أوقات التضخم الصفري أو الانكماش.
معدل العائد الحقيقي يعدل الربح لتأثيرات التضخم.
إنه مقياس أكثر دقة لأداء الاستثمار من معدل العائد الاسمي.
التعليمات
ما هو الفرق بين سعر الفائدة الحقيقي أو سعر الفائدة الاسمي؟
سعر الفائدة الحقيقي هو سعر الفائدة الذي تم تعديله لإزالة آثار التضخم ليعكس التكلفة الحقيقية للأموال للمقترض والعائد الحقيقي للمقرض أو للمستثمر. يشير سعر الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. يمكن أن يشير الاسمي أيضًا إلى سعر الفائدة المعلن عنه أو المعلن على القرض ، دون مراعاة أي رسوم أو تراكم الفائدة.
ما هو التضخم؟
التضخم هو انخفاض القوة الشرائية لعملة معينة بمرور الوقت. يمكن أن ينعكس التقدير الكمي للمعدل الذي يحدث به انخفاض القوة الشرائية في زيادة متوسط مستوى السعر لسلة من السلع والخدمات المختارة في الاقتصاد خلال فترة زمنية معينة. إن الارتفاع في المستوى العام للأسعار ، الذي يتم التعبير عنه غالبًا كنسبة مئوية ، يعني أن وحدة العملة تشتري فعليًا أقل مما كانت عليه في الفترات السابقة.
ما هو الزائدة؟
يشير التتبع إلى خاصية القياس أو المؤشر أو سلسلة البيانات التي تعكس حدثًا أو ملاحظة سابقة. عادةً ما يتم إرفاقه بفاصل زمني محدد يتم من خلاله تتبع البيانات أو يتم تجميع البيانات أو تجميعها أو حساب متوسطها. تُستخدم البيانات والمؤشرات اللاحقة للكشف عن الاتجاهات الأساسية ولكن يمكن أن تؤخر التعرف على نقاط تحول الاتجاه. يمكن أن يشير التتابع أيضًا إلى نوع من أوامر الإيقاف المستخدمة من قبل المتداولين.
