실질수익률

실질수익률이란?

실질 수익률은 인플레이션을 감안한 연간 투자 수익 비율입니다. 따라서 실질 수익률은 주어진 화폐의 실제 구매력 을 시간 경과에 따라 정확하게 나타냅니다.

인플레이션을 보상하기 위해 명목 수익을 조정하면 투자자는 명목 수익 중 실질 수익이 얼마인지 결정할 수 있습니다.

인플레이션을 조정하는 것 외에도 투자자는 세금 및 투자 수수료와 같은 다른 요소의 영향을 고려하여 실제 수익을 계산하거나 다양한 투자 옵션 중에서 선택해야 합니다.

실질수익률 이해하기

실질수익률은 명목이자율에서 물가상승률을 빼서 계산한다. 실질 수익률의 공식은 다음과 같습니다.

실질수익률의 예

채권이 연 5%의 이자를 지급한다고 가정합니다. 인플레이션율이 현재 연간 3%라면 저축에 대한 실질 수익은 2%에 불과합니다.

즉, 저축의 명목 수익률이 5%인데도 실질 수익률은 2%에 불과하므로 저축의 실질 가치 는 1년에 2%만 증가합니다.

다른 방법으로 생각해보면, 차를 사기 위해 10,000달러를 저축했지만 차를 구입한 후 약간의 현금 쿠션이 남아 있는지 확인하기 위해 1년 동안 돈을 투자하기로 결정했다고 가정합니다. 5%의 이자를 얻으면 12개월 후에 $10,500가 됩니다. 하지만 같은 기간 물가상승으로 가격이 3%나 올랐기 때문에 같은 차의 가격은 현재 1만300달러다.

결과적으로 구매력의 증가를 나타내는 자동차를 구매한 후 남은 금액은 $200 또는 초기 투자 금액의 2%입니다. 이것은 인플레이션의 영향을 고려한 후 얻은 금액을 나타내므로 실제 수익률입니다.

실질 수익률 대 명목 수익률

이자율은 명목 이자율 또는 실질 이자율의 두 가지 방법으로 표현할 수 있습니다. 차이점은 명목금리는 인플레이션에 따라 조정되지 않지만 실질금리는 조정된다는 점입니다. 결과적으로 명목금리는 디플레이션 또는 마이너스 인플레이션이 발생하는 드문 기간을 제외하고는 거의 항상 더 높습니다.

1970년대 후반과 1980년대 초반에는 두 자릿수 이자율로 인한 이익이 두 자릿수 인플레이션의 영향으로 잠식되었습니다.

명목 수익률과 실질 수익률 사이의 잠재적 격차의 예는 1970년대 후반과 1980년대 초반에 발생했습니다. 저축 계좌의 두 자릿수 명목 이자율은 일반적이었지만 두 자릿수 인플레이션도 마찬가지였습니다. 물가는 1979년에 11.25%, 1980년에 13.55% 증가했습니다. 따라서 실질 수익률은 명목 이자율보다 현저히 낮았습니다.

그렇다면 투자자는 명목이자율에 의존해야 할까요 아니면 실질이자율에 의존해야 할까요? 실질 금리는 투자 성과에 대한 정확한 역사적 그림을 제공합니다. 그러나 명목 요율은 투자 상품에 광고되는 것을 볼 수 있습니다.

실질 수익률에 영향을 미치는 기타 요인

실질 수익률의 문제는 이미 발생하기 전에는 그것이 무엇인지 알 수 없다는 것입니다. 즉, 특정 기간의 인플레이션은 해당 기간이 종료된 후에만 계산할 수 있는 후행 지표입니다.

또한 실제 수익률은 세금 및 투자 수수료와 같은 기타 비용을 고려할 때까지 완전히 정확하지 않습니다.

하이라이트

• 명목 수익률은 인플레이션이나 디플레이션이 0인 경우를 제외하고는 실질 수익률보다 높습니다.

• 실질 수익률은 인플레이션 효과에 따라 이익을 조정합니다.

• 명목수익률보다 투자성과를 더 정확하게 측정하는 지표입니다.

자주하는 질문

실질 이자율과 명목 이자율의 차이점은 무엇입니까?

실질 이자율 은 차용자에 대한 자금의 실질 비용과 대출자 또는 투자자에 대한 실질 수익률을 반영하기 위해 인플레이션의 영향을 제거하도록 조정된 이자율입니다 . 명목 이자율 은 인플레이션 을 고려 하기 전의 이자율 을 말합니다 . 명목 은 수수료나 이자의 복리를 고려하지 않고 대출에 대해 광고되거나 명시된 이자율을 나타낼 수도 있습니다.

인플레이션이란 무엇입니까?

인플레이션은 시간이 지남에 따라 주어진 통화 의 구매력 이 감소하는 것입니다. 구매력 감소가 발생하는 비율에 대한 정량적 추정은 일정 기간 동안 경제에서 선택된 재화 및 서비스 바구니의 평균 가격 수준 증가에 반영될 수 있습니다. 종종 백분율로 표시되는 일반적인 가격 수준의 상승은 통화 단위가 이전 기간보다 효과적으로 구매하지 않는다는 것을 의미합니다.

후행이란 무엇입니까?

후행은 과거 이벤트 또는 관찰을 반영하는 측정, 지표 또는 데이터 계열의 속성을 나타냅니다. 일반적으로 데이터 추적 또는 해당 데이터가 집계, 합계 또는 평균화되는 지정된 시간 간격에 연결됩니다. 후행 데이터 및 지표는 기본 추세를 나타내는 데 사용되지만 추세 전환점의 인식을 지연시킬 수 있습니다. 추적은 거래자가 사용하는 정지 주문 유형을 나타낼 수도 있습니다.