معدل الفائدة الاسمي

ما هو سعر الفائدة الاسمي؟

يشير سعر الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. يمكن أن يشير الاسمي أيضًا إلى سعر الفائدة المعلن عنه أو المعلن على القرض ، دون مراعاة أي رسوم أو تراكم الفائدة.

مفتاح الوجبات الجاهزة

يشير سعر الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار.

معدل الأموال الفيدرالية ، معدل الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي ، هو معدل الفائدة الاسمي قصير الأجل الذي يمثل أساس أسعار الفائدة الأخرى التي تتقاضاها البنوك والمؤسسات المالية.

لتجنب تآكل القوة الشرائية من خلال التضخم ، يأخذ المستثمرون في الاعتبار سعر الفائدة الحقيقي ، وليس سعر الفائدة الاسمي.

APY (نسبة العائد السنوي) هو معدل الفائدة الفعلي الذي يميل إلى أن يكون أكثر صلة بالمقترضين والمقرضين من سعر الفائدة الاسمي أو المعلن.

فهم سعر الفائدة الاسمي

تحدد البنوك المركزية معدلات فائدة اسمية قصيرة الأجل ، والتي تشكل الأساس لمعدلات الفائدة الأخرى التي تتقاضاها البنوك والمؤسسات المالية. قد يتم الاحتفاظ بأسعار الفائدة الاسمية عند مستويات منخفضة بشكل مصطنع بعد ركود كبير لتحفيز النشاط الاقتصادي من خلال أسعار فائدة حقيقية منخفضة ، مما يشجع المستهلكين على الاقتراض وإنفاق الأموال. ومع ذلك ، فإن الشرط الضروري لمثل هذه التدابير التحفيزية هو أن التضخم لا ينبغي أن يكون تهديدا حاضرا أو على المدى القريب. في الولايات المتحدة ، يمكن أيضًا الإشارة إلى معدل الأموال الفيدرالية ، وهو معدل الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي ، على أنه سعر رمزي.

على العكس من ذلك ، خلال أوقات التضخم ، تميل البنوك المركزية إلى تحديد معدلات اسمية عالية. لسوء الحظ ، قد يبالغون في تقدير مستوى التضخم ويحافظون على أسعار الفائدة الاسمية مرتفعة للغاية. قد يكون للمستوى المرتفع الناتج لأسعار الفائدة تداعيات اقتصادية خطيرة ، لأنها تميل إلى تعطيل الإنفاق.

تميل المعدلات الاسمية إلى الارتفاع خلال فترات التضخم المرتفع.

توجد أسعار الفائدة الاسمية على النقيض من أسعار الفائدة الحقيقية وأسعار الفائدة الفعلية. تميل أسعار الفائدة الحقيقية إلى أن تكون مهمة للمستثمرين والمقرضين ، في حين أن المعدلات الفعالة مهمة للمقترضين وكذلك المستثمرين والمقرضين.

على الرغم من أن السعر الاسمي هو السعر المعلن المرتبط بالقرض ، إلا أنه عادة لا يكون السعر الذي يدفعه المستهلك. بدلاً من ذلك ، يدفع المستهلك سعرًا فعالًا يختلف بناءً على الرسوم وتأثير التراكب. ولتحقيق هذه الغاية ، يختلف معدل النسبة المئوية السنوية (APR) عن المعدل الاسمي ، حيث إنه يأخذ الرسوم في الاعتبار ، ويأخذ معدل العائد السنوي (APY) في الاعتبار كلاً من الرسوم والمضاعفات.

يمكن حساب معدل الفائدة الاسمي (ن) لفترة محددة ، عندما يكون معدل الفائدة الفعلي معروفًا ، على النحو التالي:

ن = م × [(1 + هـ) ^ 1 / م ^ - 1]

أين:

e = المعدل الفعلي
م = عدد الفترات المركبة

ومع ذلك ، يرغب معظم المقترضين عادةً في معرفة السعر الفعلي لأن السعر الاسمي غالبًا ما يكون هو السعر المذكور. صيغة معدل الفائدة الفعلي (هـ) هي:

ه = (1 + ن / م) ^ م ^ - 1

أين:

ن = المعدل الاسمي
م = عدد الفترات المركبة

على سبيل المثال ، إذا كان سعر القرض المعلن (الاسمي) هو 8٪ وكان مركبًا بشكل نصف سنوي ، فإن معدل الفائدة الفعلي (هـ) سيكون:

البريد = [1 + .08 / 2] ^ 2 ^ - 1 = 8.16٪

تسمح الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة (TIPS) للمستثمرين بالحفاظ على مدخراتهم دون فقدان القيمة بسبب التضخم.

أسعار الفائدة الاسمية مقابل أسعار الفائدة الحقيقية

على عكس السعر الاسمي ، يأخذ سعر الفائدة الحقيقي معدل التضخم في الاعتبار. يمكن تقريب المعادلة التي تربط أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية على أنها سعر اسمي = معدل الفائدة الحقيقي + معدل التضخم ، أو المعدل الاسمي - معدل التضخم = معدل الفائدة الحقيقي.

لتجنب تآكل القوة الشرائية من خلال التضخم ، ينظر المستثمرون في سعر الفائدة الحقيقي ، وليس السعر الاسمي. تتمثل إحدى طرق تقدير معدل العائد الحقيقي في الولايات المتحدة في مراقبة أسعار الفائدة على سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS). يوفر الفرق بين العائد على سندات الخزانة والعائد على TIPS لنفس تاريخ الاستحقاق تقديرًا لتوقعات التضخم في الاقتصاد.

على سبيل المثال ، إذا كان معدل الفائدة الاسمي المعروض على وديعة لمدة ثلاث سنوات هو 4٪ ومعدل التضخم خلال هذه الفترة هو 3٪ ، فإن معدل العائد الحقيقي للمستثمر هو 1٪. من ناحية أخرى ، إذا كان معدل الفائدة الاسمي 2٪ في بيئة تضخم سنوي بنسبة 3٪ ، فإن القوة الشرائية للمستثمر تتآكل بنسبة 1٪ كل عام.

التعليمات

لماذا يهتم المستثمرون أكثر بمعدلات الفائدة الحقيقية؟

كيف تحسب المعدل الفعال إذا كان المعدل الاسمي معروفًا؟

يمكن حساب المعدل الفعال ، وهو عوامل في التركيب ، من السعر الاسمي الذي غالبًا ما يكون هو المعدل المذكور. صيغة معدل الفائدة الفعلي (e) هي: e = (1 + n / m) ^ m - 1 (حيث n = المعدل الاسمي و m = عدد الفترات المركبة)

ما هو الفرق بين المعدل الاسمي و APY؟

APY ( عائد النسبة السنوية ) هو معدل الفائدة الفعلي الذي يميل إلى أن يكون أكثر ملاءمة للمقترضين والمقرضين. يدفع المستهلك ، عادة ما يكون المقترض ، سعرًا فعالًا يختلف عن السعر الاسمي (المعلن) بناءً على الرسوم وتأثير التراكب. تحقيقا لهذه الغاية ، فإن المعدل الفعال (APY) غالبا ما يكون أعلى من المعدل الاسمي.

ما هو الفرق بين أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية؟

لا تمثل معدلات الفائدة الاسمية التضخم في حين أن أسعار الفائدة الحقيقية تفعل ذلك. على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، يمكن أن يشكل معدل الأموال الفيدرالية ، وسعر الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي ، الأساس لسعر الفائدة الاسمي المعروض. ومع ذلك ، ستكون الفائدة الحقيقية هي سعر الفائدة الاسمي مطروحًا منه معدل التضخم ، والذي يقاس عادةً بمؤشر أسعار المستهلك (CPI).