تكلفة الأموال
ما هي تكلفة الأموال؟
يشير مصطلح تكلفة الأموال إلى مقدار ما تنفقه البنوك والمؤسسات المالية من أجل الحصول على أموال لإقراض عملائها. ببساطة ، تشير تكلفة الأموال إلى سعر الفائدة الذي يجب على البنوك دفعه عندما تقترض من بنك الاحتياطي الفيدرالي. يمثل الفارق بين تكلفة الأموال وسعر الفائدة المفروضة على المقترضين أحد المصادر الرئيسية للربح للعديد من المؤسسات المالية. عادة ما تولد التكلفة المنخفضة للأموال عوائد أفضل للبنوك عند استخدامها للقروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل للمقترضين. عندما تكون التكاليف مرتفعة ، يتم نقل ذلك إلى المقترضين ، مما يعني أنه يجب عليهم دفع معدلات فائدة أعلى للوصول إلى الائتمان.
فهم تكلفة الأموال
اقتراض المال يكلف المال سواء كنت فردًا واحدًا يبحث عن رهن عقاري لمنزلك الأول أو كنت بنكًا كبيرًا يريد منح هذا الشخص قرضًا. عندما تكون أحد البنوك ، فإن التكاليف المرتبطة بالاقتراض تسمى تكلفة الأموال. بعبارات أبسط ، هو مقدار الفائدة الذي يجب على البنك دفعه من أجل اقتراض الأموال لإقراض عملائه. يتم دفع تكلفة الأموال من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
بالنسبة للمقرضين ، مثل البنوك والاتحادات الائتمانية ، يتم تحديد تكلفة الأموال من خلال سعر الفائدة المدفوع للمودعين على المنتجات المالية ، بما في ذلك حسابات التوفير والودائع لأجل. على الرغم من أن المصطلح يستخدم في كثير من الأحيان من قبل الصناعة المالية ككل. على هذا النحو ، تتأثر أيضًا معظم الشركات بشكل كبير بتكلفة الأموال عند الاقتراض.
تكلفة الأموال وصافي انتشار الفائدة من الطرق الرئيسية من الناحية المفاهيمية التي تجني بها العديد من البنوك الأموال. تفرض البنوك التجارية أسعار الفائدة على القروض وغيرها من المنتجات التي يحتاجها المستهلكون والشركات والمؤسسات الكبيرة. يجب أن يكون معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك على مثل هذه القروض أكبر من معدل الفائدة الذي تدفعه للحصول على الأموال في البداية - تكلفة الأموال.
إعتبارات خاصة
تعتبر العلاقة بين تكلفة الأموال وأسعار الفائدة أساسية لفهم الاقتصاد الأمريكي. يتم تحديد أسعار الفائدة بعدة طرق. بينما تلعب أنشطة السوق المفتوحة دورًا رئيسيًا ، فإن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ( معدل الأموال الفيدرالية) أيضًا يلعب دورًا رئيسيًا.
وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، فإن معدل الأموال الفيدرالية هو "سعر الفائدة الذي تقرض به مؤسسات الإيداع أرصدة احتياطي لمؤسسات الإيداع الأخرى بين عشية وضحاها." وهذا ينطبق على المؤسسات الأكبر والأكثر جدارة بالائتمان لأنها تحتفظ بالمبلغ المطلوب من الاحتياطي المطلوب. متطلبات الاحتياطي هي حدود يضعها الاحتياطي الفيدرالي ، والتي تحدد المقدار الذي يجب أن تحتفظ به البنوك في خزائنها أو في أقرب بنك احتياطي فيدرالي بما يتماشى مع ودائعها.
هذا يعني أن معدل الأموال الفيدرالية هو سعر فائدة أساسي ، يتم من خلاله تحديد جميع أسعار الفائدة الأخرى في الولايات المتحدة. إنه مؤشر رئيسي لصحة الاقتصاد الأمريكي. تصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المعدل المستهدف المطلوب استجابة للظروف الاقتصادية كجزء من سياستها النقدية للحفاظ على اقتصاد سليم.
على سبيل المثال ، خلال فترة التضخم المتفشي في أوائل الثمانينيات ، ارتفع معدل الأموال الفيدرالية إلى 20٪. في أعقاب الركود العظيم في عام 2007 والأزمة المالية العالمية التي أعقبت ذلك (والتي أدت إلى أزمة الديون السيادية الأوروبية ) ، حافظت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على معدل فائدة قياسي منخفض من 0٪ إلى 0.25٪ من أجل تشجيع النمو.
أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أنه سيرفع أسعار الفائدة بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في اجتماع مارس 2022. سيزيد النطاق المستهدف 25 نقطة أساس إلى 0.25٪ إلى 0.50٪ من 0٪ إلى 0.25٪ للمساعدة في مكافحة ارتفاع التضخم. كانت هذه هي المرة الأولى التي يرفع فيها البنك المركزي أسعار الفائدة منذ عام 2018.
كيف يتم تحديد تكلفة الأموال
يمكن تصنيف مصادر الأموال التي يمكن للمؤسسات المالية الوصول إليها وتكلفتها أموالاً عدة فئات. المصدر الأساسي للأموال هو الودائع المصرفية ، والتي تسمى أيضًا الودائع الأساسية. تأتي هذه عادةً في شكل حسابات جارية أو توفير ، ويتم الحصول عليها عمومًا بمعدلات منخفضة. تشمل الفئات الأخرى:
حقوق المساهمين
إصدار الديون
أموال الجملة أو النقود الموجودة في أسواق المال والتي تقرضها البنوك
تصدر البنوك مجموعة متنوعة من القروض ، حيث يشكل الإقراض الاستهلاكي نصيب الأسد في الولايات المتحدة. يمكن تقديم الرهون العقارية على العقارات وإقراض حقوق الملكية والقروض الطلابية وقروض السيارات وإقراض بطاقات الائتمان بأسعار فائدة متغيرة أو قابلة للتعديل أو ثابتة.
يُطلق على الفرق بين متوسط العائد للفائدة التي يتم الحصول عليها من القروض ومتوسط معدل الفائدة المدفوعة للودائع وغيرها من الصناديق المماثلة (أو تكلفة الأموال) صافي فروق الفائدة ، وهو مؤشر على ربح مؤسسة مالية. بالنسبة إلى هامش الربح ، كلما زاد السبريد ، زاد الربح الذي يحققه البنك. على العكس من ذلك ، كلما انخفض السبريد ، قلت أرباح البنك.
تكلفة الأموال مقابل تكلفة رأس المال
على الرغم من أنها قد تبدو متشابهة ، إلا أن تكلفة الأموال تختلف عن تكلفة رأس المال. تذكر أن تكلفة الأموال تشير إلى المبلغ الذي تدفعه البنوك من أجل الحصول على أموال لإقراض عملائها. ومع ذلك ، فإن تكلفة رأس المال هي المبلغ الإجمالي للمال الذي تتطلبه الشركة للحصول على الأموال التي تحتاجها لعملياتها.
عندما يحتاج العمل التجاري إلى المال (أو تكلفة رأس المال) ، يمكنه اللجوء إلى مصدر واحد أو أكثر لجمع الأموال. يمكنه أن يتحول إلى بنك يمكنه من خلاله إقراض رأس المال. تلجأ بعض الشركات أيضًا إلى الأسهم الخاصة بها لتمويل عملياتها وتحقيق أهدافها.
يسلط الضوء
انخفاض تكلفة الأموال يعني أن البنك سيشهد عوائد أفضل عند استخدام الأموال في قروض للمقترضين.
يعتبر الفرق بين تكلفة الأموال وسعر الفائدة المفروضة على المقترضين أحد المصادر الرئيسية للربح للعديد من البنوك.
تكلفة الأموال هي مقدار الأموال التي يجب على المؤسسات المالية دفعها من أجل الحصول على الأموال.
يتم اقتراض الأموال عادة من البنوك الاحتياطية الفيدرالية.
يتعين على المستهلكين عمومًا دفع المزيد من الفوائد عندما تكون تكلفة الأموال أعلى.
