Tasso di rendimento reale
Qual è il tasso di rendimento reale?
Il tasso di rendimento reale è la percentuale annua del profitto guadagnato su un investimento, rettificata per l'inflazione. Pertanto, il tasso di rendimento reale indica con precisione il potere d'acquisto effettivo di una determinata quantità di denaro nel tempo.
L'adeguamento del rendimento nominale per compensare l'inflazione consente all'investitore di determinare quanto di un rendimento nominale è un rendimento reale.
Oltre ad adeguarsi all'inflazione, gli investitori devono anche considerare l'impatto di altri fattori, come tasse e commissioni di investimento, per calcolare i rendimenti reali del loro denaro o per scegliere tra varie opzioni di investimento.
Capire il tasso di rendimento reale
Il tasso di rendimento reale è calcolato sottraendo il tasso di inflazione dal tasso di interesse nominale. La formula per il tasso di rendimento reale è:
Esempi di tasso di rendimento reale
Supponiamo che un'obbligazione paghi un tasso di interesse del 5% all'anno. Se il tasso di inflazione è attualmente del 3% all'anno, il rendimento reale sui tuoi risparmi è solo del 2%.
In altre parole, anche se il tasso di rendimento nominale dei tuoi risparmi è del 5%, il tasso di rendimento reale è solo del 2%, il che significa che il valore reale dei tuoi risparmi aumenta solo del 2% in un anno.
Considerato in un altro modo, supponi di aver risparmiato $ 10.000 per acquistare un'auto, ma decidi di investire i soldi per un anno prima dell'acquisto per assicurarti di avere un piccolo cuscino in contanti rimasto dopo aver preso l'auto. Guadagnando il 5% di interesse, hai $ 10.500 dopo 12 mesi. Tuttavia, poiché i prezzi sono aumentati del 3% durante lo stesso periodo a causa dell'inflazione, la stessa auto ora costa $ 10.300.
Di conseguenza, la quantità di denaro che rimane dopo l'acquisto dell'auto, che rappresenta il tuo aumento del potere d'acquisto, è di $ 200, ovvero il 2% del tuo investimento iniziale. Questo è il tuo tasso di rendimento reale, poiché rappresenta l'importo che hai guadagnato dopo aver tenuto conto degli effetti dell'inflazione.
Tasso di rendimento reale rispetto al tasso di rendimento nominale
I tassi di interesse possono essere espressi in due modi: come tassi nominali o come tassi reali. La differenza è che i tassi nominali non sono adeguati all'inflazione, mentre i tassi reali lo sono. Di conseguenza, i tassi nominali sono quasi sempre più elevati, tranne nei rari periodi in cui la deflazione, o l'inflazione negativa, prende piede.
Alla fine degli anni '70 e all'inizio degli anni '80, i profitti dei tassi di interesse a due cifre furono assorbiti dagli effetti dell'inflazione a due cifre.
Un esempio del potenziale divario tra i tassi di rendimento nominali e reali si è verificato alla fine degli anni '70 e all'inizio degli anni '80. I tassi di interesse nominali a due cifre sui conti di risparmio erano all'ordine del giorno, ma lo era anche l'inflazione a due cifre. I prezzi sono aumentati dell'11,25% nel 1979 e del 13,55% nel 1980. Pertanto, i tassi di rendimento reali erano significativamente inferiori rispetto ai loro omologhi nominali.
Quindi un investitore dovrebbe fare affidamento sul tasso nominale o sul tasso reale? I tassi reali forniscono un quadro storico accurato dell'andamento di un investimento. Ma i tassi nominali sono quelli che vedrai pubblicizzati su un prodotto di investimento.
Altri fattori che influenzano il tasso di rendimento reale
Il problema con il tasso di rendimento reale è che non sai cosa sia finché non è già successo. Cioè, l'inflazione per un dato periodo è un indicatore finale, che può essere calcolato solo dopo la fine del periodo in questione.
Inoltre, il tasso di rendimento reale non è del tutto accurato finché non tiene conto anche di altri costi, come tasse e commissioni di investimento.
Mette in risalto
I tassi di rendimento nominali sono superiori ai tassi di rendimento reali tranne in periodi di inflazione o deflazione zero.
Il tasso di rendimento reale adegua il profitto agli effetti dell'inflazione.
È una misura più accurata della performance dell'investimento rispetto al tasso di rendimento nominale.
FAQ
Qual è la differenza tra un tasso di interesse reale o nominale?
Un tasso di interesse reale è un tasso di interesse che è stato adeguato per rimuovere gli effetti dell'inflazione in modo da riflettere il costo reale dei fondi per il mutuatario e il rendimento reale per il prestatore o per un investitore. Un tasso di interesse nominale si riferisce al tasso di interesse prima di tenere conto dell'inflazione. Nominale può anche riferirsi al tasso di interesse pubblicizzato o dichiarato su un prestito, senza tener conto di eventuali commissioni o capitalizzazioni di interesse.
Che cos'è l'inflazione?
L'inflazione è il declino del potere d'acquisto di una determinata valuta nel tempo. Una stima quantitativa della velocità con cui si verifica il calo del potere d'acquisto può riflettersi nell'aumento del livello medio dei prezzi di un paniere di beni e servizi selezionati in un'economia in un certo periodo di tempo. L'aumento del livello generale dei prezzi, spesso espresso in percentuale, significa che un'unità di valuta acquista effettivamente meno di quanto non facesse nei periodi precedenti.
Cos'è il trailing?
Il trailing si riferisce alla proprietà di una misurazione, indicatore o serie di dati che riflette un evento o un'osservazione passati. Di solito è collegato a un intervallo di tempo specificato in base al quale i dati tracciano o su cui tali dati vengono aggregati, sommati o mediati. I dati e gli indicatori finali vengono utilizzati per rivelare le tendenze sottostanti, ma possono ritardare il riconoscimento dei punti di svolta delle tendenze. Il trailing può anche riferirsi a un tipo di ordine stop utilizzato dai trader.
