رأس المال المخاطر
ما هو رأس المال المخاطر؟
يشير رأس المال المحفوف بالمخاطر إلى الأموال المخصصة لنشاط المضاربة والمستخدمة في استثمارات عالية المخاطر وعوائد عالية. أي أموال أو أصول معرضة لخسارة محتملة في القيمة تعتبر رأس مال مخاطرة ، ولكن المصطلح غالبًا ما يكون محجوزًا لتلك الأموال المخصصة للاستثمارات عالية المضاربة. التنويع هو مفتاح الاستثمار الناجح لرأس المال المحفوف بالمخاطر ، حيث أن احتمالات كل استثمار تميل إلى أن تكون غير مؤكدة بطبيعتها ، على الرغم من أن العوائد يمكن أن تكون أعلى بكثير من المتوسط عندما ينجح الاستثمار. علاوة على ذلك ، يحتاج المستثمر إلى التأكد من أن جزءًا فقط من إجمالي رأس المال يعتبر رأس مال مخاطر.
في سياق رأس المال الاستثماري ، قد يشير رأس المال المخاطر أيضًا إلى الأموال المستثمرة في شركة ناشئة واعدة ، ولكن لم يتم إثباتها بعد.
يجب عدم الخلط بين رأس المال المخاطر ورأس المال المعرض للخطر (CaR) ، والذي يشير إلى الأموال المخصصة لتغطية المخاطر (مثل التأمين أو أنشطة التحوط).
فهم رأس المال المخاطر
رأس مال المخاطرة هو الأموال المستهلكة مقابل فرصة تحقيق مكاسب ضخمة. يجب أن يكون المستثمرون على استعداد لخسارة كل رأس مال المخاطرة الخاص بهم ، وهذا هو السبب في أنه يجب أن يمثل فقط 10 ٪ أو أقل من حقوق الملكية النموذجية لمحفظة المستثمر. قد يقوم المستثمرون ذوو الخبرة الذين يتحملون مخاطر عالية بتخصيص ربع أو أكثر من محفظتهم الاستثمارية للاستثمارات عالية المخاطر. ومع ذلك ، يجب تعويض أي استثمارات تتم برأس مال مخاطرة باستثمارات متنوعة أكثر استقرارًا حتى لا تواجه احتمال فقدان محفظتك بالكامل.
كلما زاد نفور المستثمر من المخاطرة ، قلت نسبة رأس مال المخاطرة المخصص في إجمالي المحفظة. في حين أن المستثمرين الشباب ، بسبب آفاقهم الاستثمارية الطويلة ، يمكن أن يحصلوا على نسبة كبيرة جدًا من رأس المال المحفوف بالمخاطر في محافظهم ، فإن المتقاعدين ليسوا مرتاحين عادةً لنسبة عالية من رأس المال المحفوف بالمخاطر - ولا ينبغي أن يكونوا كذلك ، لأن وقتهم لتعويض الخسائر هو محدود. بشكل عام ، يجب تقسيم الاستثمار المضارب إلى السنوات الأولى من الاستثمار وتطويقه مع اقتراب سن التقاعد.
استخدامات رأس المال المخاطر
يستخدم رأس مال المخاطرة عادةً للاستثمارات المضاربة في الأسهم ذات العملات النقدية ، والاستثمار الملائكي ، والإقراض الخاص ، وتداول العقود الآجلة والخيارات ، والأسهم الخاصة ، والتداول اليومي والتداول المتأرجح للأسهم والسلع. تؤثر العديد من هذه الأسواق بشكل غير مباشر على من يمكنه وضع رأس مال المخاطرة فيها. يتم استخدام تصنيفات مثل المستثمر المتطور والمستثمر المعتمد للحد من أعلى المخاطر ، والاستثمارات ذات العائد الأعلى للمستثمرين مع حد معين من صافي الثروة والدخل. الفكرة هي أن هؤلاء الأفراد كانوا قادرين على جمع الثروة من خلال فهم مخاطرهم والتخفيف من حدتها بذكاء ، بحيث يتم منحهم إمكانية الوصول إلى الأسواق باستخدام الأدوات المالية المعقدة التي يستخدمها المستثمرون المؤسسيون بشكل شائع.
التداول اليومي ، أحد الاستخدامات الأكثر شيوعًا لرأس المال المخاطر ، يحتوي أيضًا على بعض ميزات الأمان للتحكم بشكل غير مباشر في مقدار رأس مال المخاطرة الذي يمكن للمتداول وضعه فيه. تتطلب قاعدة نمط التداول اليومي (PDT) أن يكون لدى حساب الوساطة حد أدنى من رصيد الحساب 25000 دولار. هذا يسمح للقوة الشرائية للتداول اليومي التي تصل إلى 4: 1 هامش خلال اليوم. لا يُسمح للحسابات التي تقل عن الحد الأدنى البالغ 25000 دولار بإجراء أكثر من ثلاث صفقات ذهابًا وإيابًا خلال فترة مدتها خمسة أيام. يمكن أن يؤدي عدم الالتزام بقاعدة PDT إلى تقييد الحساب وتعليقه. من المهم مراجعة الوسيط المحدد فيما يتعلق بسياسات حسابات التداول اليومية.
يسلط الضوء
يعرّف بعض المستثمرين رأس مال المخاطرة على أنه الأموال التي يرغبون في خسارتها ، وبالتالي يمكن استخدامها للمضاربة على رهانات عالية المخاطر.
لأن رأس المال ، بحكم تعريفه ، يتم استخدامه كاستثمار ، يتم تعويض المخاطر التي يتعرض لها في شكل عائد إيجابي متوقع يزيد مع المخاطر النسبية.
يمكن جعل رأس مال المخاطرة أكثر كفاءة (من حيث المقايضة بين المخاطرة والمكافأة) من خلال التنويع.
رأس مال المخاطرة ، بشكل عام ، يشير إلى الأموال أو الأصول الأخرى المعرضة لمخاطر عالية تتمثل في خسارة القيمة.
