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Korbhandel

Korbhandel

Was ist Korbhandel?

Ein Korbgeschäft ist eine Auftragsart, die von Wertpapierfirmen und großen institutionellen Händlern verwendet wird, um eine Gruppe von Wertpapieren gleichzeitig zu kaufen oder zu verkaufen.

Basket Trades verstehen

Der Korbhandel ist für institutionelle Anleger und Investmentfonds unerlässlich, die eine große Anzahl von Wertpapieren in bestimmten Anteilen halten möchten. Wenn Barmittel in den Fonds hinein- und herausfließen, müssen große Wertpapierkörbe gleichzeitig gekauft oder verkauft werden, damit Preisbewegungen für jedes Wertpapier die Portfolioallokation nicht verändern.

Um zu überlegen, wie ein Korbhandel für einen Investmentfonds vorteilhaft ist, stellen Sie sich vor, ein Indexfonds strebt danach, seinen Zielindex nachzubilden, indem er die meisten oder alle Wertpapiere des Index hält. Wenn neue Barmittel hereinkommen, die den Wert des Fonds steigern könnten,. muss der Manager gleichzeitig eine große Anzahl von Wertpapieren in dem Verhältnis kaufen, in dem sie im Index vertreten sind. Wenn es nicht möglich wäre, einen Korbhandel mit all diesen Wertpapieren durchzuführen, würden die schnellen Kursbewegungen der Wertpapiere den Indexfonds daran hindern, die Wertpapiere im richtigen Verhältnis zu halten.

Ein Korbhandel beinhaltet typischerweise den Verkauf oder Kauf von 15 oder mehr Wertpapieren und wird im Allgemeinen zum Kauf von Aktien verwendet. Solche Körbe werden in der Regel an einer Benchmark gemessen oder an einer Einheit wie einem Index nachgebildet, um ihre Renditen zu messen.

Angenommen, ein Investmentfonds möchte von der Volatilität eines Index profitieren. Der Fondsmanager erstellt einen Long/Short-Korb, um den Index nachzubilden. Der Korb enthält eigentlich keine Wertpapiere. Stattdessen verfügt es über eine Sammlung von Call- und Put-Optionen.

Körbe können auch zum Handeln von Währungen und Rohstoffen verwendet werden. Beispielsweise kann ein Anleger einen Korb erstellen, der Agrarrohstoffe wie Weizen, Sojabohnen und Mais enthält. Die meisten Investment- oder Maklerfirmen, die Korbhandel anbieten, verlangen einen Mindestanlagebetrag.

Die Verteilung von Dollar auf verschiedene Komponenten eines typischen Warenkorbs kann unter Verwendung verschiedener Arten von Gewichtungen bestimmt werden. Zum Beispiel verteilen Dollargewichtungskriterien den gesamten Dollarbetrag für den Korb gleichmäßig auf seine Komponenten. Eine Korbhandelsstrategie, die eine Aktiengewichtung verwendet, teilt den Gesamtbetrag zu gleichen Teilen auf die Aktienblöcke auf.

Korbgeschäfte ermöglichen es Anlegern, einen auf sie zugeschnittenen Handel zu erstellen, der eine einfache Allokation auf viele Wertpapiere ermöglicht und ihnen die Kontrolle über ihre Investitionen gibt.

Vorteile des Korbhandels

  • Personalisierte Auswahl: Anleger können einen Korbhandel erstellen, der ihren Anlagezielen entspricht. Beispielsweise kann ein Anleger, der nach Einkommen sucht, einen Korbhandel erstellen, der nur ertragreiche Dividendenaktien enthält. Körbe können Aktien aus einem bestimmten Sektor oder mit einer bestimmten Marktkapitalisierung enthalten.

  • Einfache Zuordnung: Korbgeschäfte machen es Anlegern leicht, ihre Anlagen auf mehrere Wertpapiere aufzuteilen. Investitionen werden typischerweise über die Aktienmenge, den Dollarbetrag oder die prozentuale Gewichtung verteilt. Anteilsmenge weist jedem Bestand im Korb eine gleiche Anzahl von Anteilen zu. Dollar- und Prozentzuweisungen verwenden einen Dollarbetrag oder einen prozentualen Betrag, um Wertpapiere zu verteilen. Wenn ein Investor beispielsweise einen Dollarbetrag verwendet, um 50.000 $ auf einen Korb von 15 Wertpapieren zu verteilen, werden 3.333,33 $ von jedem Wertpapier gekauft.

  • Kontrolle: Ein Korbhandel hilft Anlegern, ihre Investition zu kontrollieren. Es können Entscheidungen getroffen werden, einzelne oder mehrere Wertpapiere dem Korb hinzuzufügen oder daraus zu entfernen. Die Verfolgung der Leistung eines Korbhandels als Ganzes spart auch Zeit bei der Überwachung einzelner Wertpapiere und rationalisiert den Verwaltungsprozess.

Höhepunkte

  • Handelskörbe können eine vielseitige Mischung sein, von Sammlungen von Wertpapieren über Agrarrohstoffe bis hin zu Anlageprodukten.

  • Ein Korbgeschäft ist eine Portfolioverwaltungsstrategie, die von institutionellen Anlegern verwendet wird, um eine große Anzahl von Wertpapieren gleichzeitig zu kaufen oder zu verkaufen.

  • Ein Korbgeschäft beinhaltet normalerweise den Verkauf oder Kauf von 15 oder mehr Wertpapieren und wird im Allgemeinen zum Kauf von Aktien verwendet.

  • Bei Korbgeschäften werden verschiedene Arten von Gewichtungskriterien verwendet.