Investor's wiki

Kurvhandel

Kurvhandel

Hvad er kurvhandel?

En kurvhandel er en type ordre, der bruges af investeringsselskaber og store institutionelle handlende til at købe eller sælge en gruppe værdipapirer samtidigt.

Forstå kurvhandler

Kurvhandel er afgørende for institutionelle investorer og investeringsforeninger, der ønsker at besidde et stort antal værdipapirer i bestemte proportioner. Når kontanter bevæger sig ind og ud af fonden, skal store kurve af værdipapirer købes eller sælges samtidigt, således at kursbevægelser for hvert værdipapir ikke ændrer porteføljeallokeringen.

For at overveje, hvordan en kurvhandel er gavnlig for en investeringsfond, antag, at en indeksfond sigter mod at spore sit målindeks ved at holde de fleste eller alle værdipapirerne i indekset. Efterhånden som der kommer nye penge ind, som kan øge fondens værdi,. skal forvalteren samtidig købe et stort antal værdipapirer i den andel, de er til stede i indekset. Hvis det ikke var muligt at udføre en kurvhandel på alle disse værdipapirer, ville de hurtige kursbevægelser på værdipapirerne forhindre indeksfonden i at holde værdipapirerne i de rigtige proportioner.

En kurvhandel involverer typisk salg eller køb af 15 eller flere værdipapirer og bruges generelt til at købe aktier. Sådanne kurve måles typisk mod et benchmark eller spores mod en enhed, såsom et indeks, for at måle deres afkast.

Antag, at en investeringsforening ønsker at drage fordel af volatiliteten i et indeks. Fondsforvalteren opretter en lang/kort kurv for at spore indekset. Kurven indeholder faktisk ikke værdipapirer. I stedet har den en samling af call- og put-optioner.

Kurve kan også bruges til at handle valuta og råvarer. For eksempel kan en investor oprette en kurv, der indeholder bløde råvarer, såsom hvede, sojabønner og majs. De fleste investerings- eller mæglerfirmaer, der tilbyder kurvhandel, kræver et minimumsinvesteringsbeløb.

Fordelingen af dollars mellem forskellige komponenter i en typisk kurv kan bestemmes ved hjælp af forskellige typer vægtninger. For eksempel fordeler dollarvægtningskriterier det samlede dollarbeløb for kurven ligeligt mellem dens komponenter. En kurvhandelsstrategi, der bruger aktievægtning, vil dele det samlede beløb ligeligt mellem aktieblokke.

Kurvhandler giver investorer mulighed for at skabe en handel, der er skræddersyet til dem, som giver mulighed for nem fordeling på tværs af mange værdipapirer, og som giver dem kontrol over deres investeringer.

Fordele ved kurvhandel

  • Personlig valg: Investorer kan skabe en kurvhandel, der passer til deres investeringsmål. For eksempel kan en investor, der søger indkomst, skabe en kurvhandel, der kun inkluderer højtafkastende udbytteaktier. Kurve kan indeholde aktier fra en bestemt sektor, eller som har en vis markedsværdi.

  • Nem allokering: Kurvhandler gør det nemt for investorer at fordele deres investeringer på tværs af flere værdipapirer. Investeringer fordeles typisk ved brug af aktiemængde, dollarbeløb eller vægtning i procent. Aktiemængde tildeler et lige antal aktier til hver beholdning i kurven. Dollar- og procenttildelinger bruger et dollarbeløb eller et procentbeløb til at distribuere værdipapirer. For eksempel, hvis en investor bruger et dollarbeløb til at allokere $50.000 på tværs af en kurv med 15 værdipapirer, købes $3.333,33 af hvert værdipapir.

  • Kontrol: En kurvhandel hjælper investorer med at kontrollere deres investering. Der kan træffes beslutninger om at tilføje eller fjerne individuelle eller flere værdipapirer til kurven. Sporing af præstationen af en kurvhandel som helhed sparer også tid på overvågning af individuelle værdipapirer og strømliner den administrative proces.

##Højdepunkter

  • Handelskurve kan være en eklektisk blanding, fra samlinger af værdipapirer til bløde råvarer til investeringsprodukter.

  • En kurvhandel er en porteføljestyringsstrategi, der bruges af institutionelle investorer til at købe eller sælge et stort antal værdipapirer på samme tid.

  • En kurvhandel involverer typisk salg eller køb af 15 eller flere værdipapirer og bruges generelt til at købe aktier.

  • Forskellige typer vægtningskriterier bruges i kurvhandler.