Körfuverslun

Hvað er körfuviðskipti?

Körfuviðskipti eru tegund pöntunar sem notuð eru af fjárfestingarfyrirtækjum og stórum stofnanaviðskiptum til að kaupa eða selja hóp verðbréfa samtímis.

Skilningur á körfuviðskiptum

Körfuviðskipti eru nauðsynleg fyrir fagfjárfesta og fjárfestingarsjóði sem vilja eiga mikið af verðbréfum í ákveðnum hlutföllum. Þegar reiðufé færist inn og út úr sjóðnum þarf að kaupa eða selja stórar körfur af verðbréfum samtímis, þannig að verðbreytingar hvers verðbréfs breyti ekki úthlutun eignasafnsins.

Til að íhuga hvernig körfuviðskipti eru hagstæð fjárfestingarsjóði, segjum að vísitölusjóður stefni að því að fylgjast með markmiðsvísitölu sinni með því að eiga flest eða öll verðbréf vísitölunnar. Þar sem nýtt reiðufé kemur inn sem gæti aukið verðmæti sjóðsins þarf stjórnandinn samtímis að kaupa mikinn fjölda verðbréfa í því hlutfalli sem þau eru til staðar í vísitölunni. Ef ekki væri hægt að framkvæma körfuviðskipti með öll þessi verðbréf myndu hraðar verðhreyfingar verðbréfanna koma í veg fyrir að vísitölusjóðurinn geymdi verðbréfin í réttum hlutföllum.

Körfuviðskipti fela venjulega í sér sölu eða kaup á 15 eða fleiri verðbréfum og eru venjulega notuð til að kaupa hlutabréf. Slíkar körfur eru venjulega mældar á við viðmið eða fylgst með einingu, svo sem vísitölu, til að mæla ávöxtun þeirra.

Segjum sem svo að fjárfestingarsjóður vilji nýta sér sveiflur í vísitölu. Sjóðstjóri býr til langa/stutta körfu til að fylgjast með vísitölunni. Karfan inniheldur í raun engin verðbréf. Þess í stað hefur það safn af kaup- og söluréttum.

Einnig er hægt að nota körfur til að eiga viðskipti með gjaldmiðla og hrávörur. Til dæmis getur fjárfestir búið til körfu sem inniheldur mjúkar vörur, svo sem hveiti, sojabaunir og maís. Flest fjárfestingar- eða verðbréfafyrirtæki sem bjóða upp á körfuviðskipti þurfa lágmarksfjárfestingarupphæð.

Hægt er að ákvarða dreifingu dollara á milli ýmissa hluta dæmigerðrar körfu með því að nota ýmsar gerðir af vogum. Til dæmis dreifa vogunarviðmiðum dollara heildarupphæð dollara fyrir körfuna jafnt á milli hluta hennar. Körfuviðskiptastefna sem notar vægi hlutabréfa mun skipta heildarfjárhæðinni jafnt á milli hluta.

Körfuviðskipti gera fjárfestum kleift að búa til viðskipti sem eru sérsniðin að þeim, sem gerir kleift að dreifa mörgum verðbréfum á auðveldan hátt og veitir þeim stjórn á fjárfestingum sínum.

Körfuviðskiptabætur

• Persónulegt val: Fjárfestar geta búið til körfuviðskipti sem passa við fjárfestingarmarkmið þeirra. Til dæmis getur fjárfestir sem leitar að tekjum búið til körfuviðskipti sem innihalda aðeins arðshlutabréf með háa ávöxtun. Körfur gætu innihaldið hlutabréf úr ákveðnum geira, eða sem hafa ákveðið markaðsvirði.

• Auðveld úthlutun: Körfuviðskipti gera það auðvelt fyrir fjárfesta að skipta fjárfestingum sínum yfir mörg verðbréf. Fjárfestingum er venjulega dreift með því að nota hlutafjármagn, dollaraupphæð eða prósentuvigtun. Hlutamagn úthlutar jöfnum fjölda hluta á hvern eignarhlut í körfunni. Dollara og prósentuúthlutun notar dollaraupphæð eða prósentuupphæð til að dreifa verðbréfum. Til dæmis, ef fjárfestir notar dollaraupphæð til að úthluta $50.000 í körfu með 15 verðbréfum, eru $3.333,33 af hverju verðbréfi keypt.

• Stjórn: Körfuviðskipti hjálpa fjárfestum að stjórna fjárfestingu sinni. Hægt er að taka ákvarðanir um að bæta við eða fjarlægja einstök eða mörg verðbréf í körfuna. Að fylgjast með frammistöðu körfuviðskipta í heild sparar einnig tíma við eftirlit með einstökum verðbréfum og hagræðir stjórnunarferlinu.

##Hápunktar

• Viðskiptakörfur geta verið fjölbreytt blanda, allt frá verðbréfasöfnun til mjúkra vara til fjárfestingarvara.

• Körfuviðskipti eru eignastýringarstefna sem notuð er af fagfjárfestum til að kaupa eða selja fjölda verðbréfa á sama tíma.

• Körfuviðskipti fela venjulega í sér sölu eða kaup á 15 eða fleiri verðbréfum og eru venjulega notuð til að kaupa hlutabréf.

• Mismunandi gerðir vigtunarviðmiða eru notaðar í körfuviðskiptum.