Korin kauppa
Mikä on korikauppa?
Korikauppa on toimeksianto, jota sijoituspalveluyritykset ja suuret institutionaaliset kauppiaat käyttävät ostaakseen tai myydäkseen arvopapereita samanaikaisesti.
Ostoskorikauppojen ymmärtäminen
Korikauppa on välttämätöntä institutionaalisille sijoittajille ja sijoitusrahastoille, jotka haluavat pitää hallussaan suuren määrän arvopapereita tietyissä suhteissa. Kun käteistä liikkuu rahastoon ja sieltä pois, suuria arvopapereita on ostettava tai myytävä samanaikaisesti, jotta kunkin arvopaperin hintaliikkeet eivät muuta salkun allokaatiota.
Pohtiaksesi, kuinka hyödyllinen korikauppa on sijoitusrahastolle, oletetaan, että indeksirahasto pyrkii seuraamaan kohdeindeksiään pitämällä hallussaan suurimman osan tai kaikki indeksin arvopaperit. Kun rahastoon tulee uutta käteistä, joka voi nostaa rahaston arvoa, rahastonhoitajan on samanaikaisesti ostettava suuri määrä arvopapereita siinä suhteessa, missä niitä on indeksissä. Jos kaikilla näillä arvopapereilla ei olisi mahdollista tehdä korikauppaa, arvopapereiden nopeat hintaliikkeet estäisivät indeksirahastoa pitämästä arvopapereita oikeissa suhteissa.
Korikauppa sisältää tyypillisesti 15 tai useamman arvopaperin myynnin tai oston, ja sitä käytetään yleensä osakkeiden ostamiseen. Tällaisia koreja mitataan yleensä vertailuindeksiin tai kokonaisuuteen, kuten indeksiin, niiden tuoton mittaamiseksi.
Oletetaan, että sijoitusrahasto haluaa hyödyntää indeksin volatiliteettia. Rahastonhoitaja luo pitkän/lyhyen korin indeksin seuraamiseksi. Kori ei varsinaisesti sisällä arvopapereita. Sen sijaan siinä on kokoelma osto- ja myyntioptioita.
Koreja voidaan käyttää myös valuuttojen ja hyödykkeiden kauppaan. Sijoittaja voi esimerkiksi luoda korin, joka sisältää pehmeitä hyödykkeitä, kuten vehnää, soijapapuja ja maissia. Useimmat korikauppaa tarjoavat sijoitus- tai välitysyritykset vaativat vähimmäissijoitussumman.
Dollarien jakautuminen tyypillisen korin eri komponenttien välillä voidaan määrittää käyttämällä erilaisia painotuksia. Esimerkiksi dollaripainotuskriteerit jakavat korin dollarin kokonaissumman tasaisesti sen komponenttien kesken. Osakepainotusta käyttävä korikauppastrategia jakaa kokonaismäärän tasan osakesarjojen kesken.
Korikauppojen avulla sijoittajat voivat luoda heille räätälöidyn kaupan, joka mahdollistaa helpon allokoinnin useiden arvopapereiden kesken ja antaa heille mahdollisuuden hallita sijoituksiaan.
Basket Trade Edut
Personalized Choice: Sijoittajat voivat luoda korikaupan, joka sopii heidän sijoitustavoitteisiinsa. Esimerkiksi tuloja hakeva sijoittaja voi luoda korikaupan, joka sisältää vain korkeatuottoisia osinkoosakkeita. Korit voivat sisältää osakkeita tietyltä sektorilta tai joilla on tietty markkina-arvo.
Helppo kohdistaminen: Korikaupat tekevät sijoittajille yksinkertaista kohdistaa sijoituksensa useisiin arvopapereihin. Sijoitukset jaetaan tyypillisesti käyttämällä osakemäärää, dollarimäärää tai prosenttipainotusta. Osakemäärä määrittää kullekin korin osuudelle yhtä suuren määrän osakkeita. Dollari- ja prosenttiosuudet käyttävät dollarimäärää tai prosenttimäärää arvopapereiden jakamiseen. Jos sijoittaja esimerkiksi käyttää dollarimäärää kohdistaakseen 50 000 dollaria 15 arvopaperin koriin, jokaisesta arvopaperista ostetaan 3 333,33 dollaria.
Hallinta: Korikauppa auttaa sijoittajia hallitsemaan sijoituksiaan. Päätöksiä voidaan lisätä tai poistaa yksittäisiä tai useita arvopapereita koriin. Korikaupan kehityksen seuraaminen kokonaisuutena säästää myös aikaa yksittäisten arvopapereiden seurantaan ja virtaviivaistaa hallintoprosessia.
##Kohokohdat
Kaupankäyntikorit voivat olla eklektinen yhdistelmä arvopaperikokoelmista pehmeisiin hyödykkeisiin sijoitustuotteisiin.
Korikauppa on salkunhoitostrategia, jota institutionaaliset sijoittajat käyttävät ostaakseen tai myydäkseen useita arvopapereita samanaikaisesti.
Korikauppa sisältää tyypillisesti 15 tai useamman arvopaperin myynnin tai oston, ja sitä käytetään yleensä osakkeiden ostamiseen.
Korikaupoissa käytetään erilaisia painotuskriteerejä.
