Commerce de panier

Qu'est-ce que le commerce de panier ?

Une transaction sur panier est un type d'ordre utilisé par les sociétés d'investissement et les grands négociants institutionnels pour acheter ou vendre simultanément un groupe de titres .

Comprendre les échanges de panier

Le panier de négociation est essentiel pour les investisseurs institutionnels et les fonds d'investissement qui souhaitent détenir un grand nombre de titres dans certaines proportions. Au fur et à mesure que les liquidités entrent et sortent du fonds, d'importants paniers de titres doivent être achetés ou vendus simultanément, de sorte que les mouvements de prix de chaque titre ne modifient pas la répartition du portefeuille.

Pour considérer comment une transaction sur panier est bénéfique pour un fonds d'investissement, supposons qu'un fonds indiciel vise à suivre son indice cible en détenant la plupart ou la totalité des titres de l'indice. Au fur et à mesure que de nouvelles liquidités arrivent susceptibles d'augmenter la valeur du fonds,. le gestionnaire doit acheter simultanément un grand nombre de titres dans la proportion de leur présence dans l'indice. S'il n'était pas possible d'exécuter une opération de panier sur tous ces titres, les mouvements rapides des prix des titres empêcheraient le fonds indiciel de détenir les titres dans les bonnes proportions.

Un panier commercial implique généralement la vente ou l'achat de 15 titres ou plus et est généralement utilisé pour acheter des actions. Ces paniers sont généralement mesurés par rapport à un indice de référence ou suivis par rapport à une entité, telle qu'un indice, pour mesurer leurs rendements.

Supposons qu'un fonds d'investissement souhaite profiter de la volatilité d'un indice. Le gestionnaire de fonds crée un panier long/short pour répliquer l'indice. Le panier ne contient pas réellement de titres. Au lieu de cela, il a une collection d'options d'achat et de vente.

Les paniers peuvent également être utilisés pour échanger des devises et des matières premières. Par exemple, un investisseur peut créer un panier qui comprend des matières premières telles que le blé, le soja et le maïs. La plupart des sociétés d'investissement ou de courtage qui proposent des opérations sur panier exigent un montant d'investissement minimum.

La répartition des dollars entre les diverses composantes d'un panier type peut être déterminée à l'aide de divers types de pondérations. Par exemple, les critères de pondération en dollars répartissent le montant global en dollars du panier de manière égale entre ses composantes. Une stratégie de négociation de panier qui utilise la pondération des actions divisera le montant global de manière égale entre les blocs d'actions.

Les opérations sur panier permettent aux investisseurs de créer une opération qui leur est adaptée, qui permet une répartition facile entre de nombreux titres et qui leur donne le contrôle de leurs investissements.

Avantages commerciaux du panier

• Choix personnalisé : Les investisseurs peuvent créer une transaction de panier qui correspond à leurs objectifs d'investissement. Par exemple, un investisseur à la recherche d'un revenu peut créer un panier commercial qui ne comprend que des actions à dividendes à haut rendement. Les paniers peuvent contenir des actions d'un secteur spécifique ou qui ont une certaine capitalisation boursière.

• Répartition facile : Les opérations sur panier permettent aux investisseurs de répartir facilement leurs investissements sur plusieurs titres. Les investissements sont généralement répartis en utilisant la quantité d'actions, le montant en dollars ou la pondération en pourcentage. La quantité d'actions attribue un nombre égal d'actions à chaque avoir dans le panier. Les répartitions en dollars et en pourcentage utilisent un montant en dollars ou un pourcentage pour distribuer des titres. Par exemple, si un investisseur utilise un montant en dollars pour répartir 50 000 $ sur un panier de 15 titres, 3 333,33 $ de chaque titre sont achetés.

• Contrôle : Une opération de panier aide les investisseurs à contrôler leur investissement. Des décisions peuvent être prises pour ajouter ou supprimer des titres individuels ou multiples au panier. Le suivi de la performance d'une transaction sur panier dans son ensemble permet également de gagner du temps dans le suivi des titres individuels et de rationaliser le processus administratif.

Points forts

• Les paniers de négociation peuvent être un mélange éclectique, allant des collections de titres aux produits de base en passant par les produits d'investissement.

• Un panier commercial est une stratégie de gestion de portefeuille utilisée par les investisseurs institutionnels pour acheter ou vendre un grand nombre de titres en même temps.

• Une transaction de panier implique généralement la vente ou l'achat de 15 titres ou plus et est généralement utilisée pour acheter des actions.

• Différents types de critères de pondération sont utilisés dans les paniers commerciaux.